格力舉牌海立再生變局 大股東舉牌二股東擬退出

歷經(jīng)多輪回合，海立股份（600619）大股東再次出手反擊。

9月24日晚間公告顯示，海立股份大股東上海電氣（集團(tuán)）總公司（下稱(chēng)“上海電氣集團(tuán)”）累計(jì)增持5%至25.22%，此舉將拉大與舉牌方格力電器的持股差距，捍衛(wèi)控股權(quán)。

同時(shí)，海立股份剛剛宣布解禁的二股東杭州富生控股有限公司（下稱(chēng)“富生控股”）及關(guān)聯(lián)方準(zhǔn)備退出，近乎全盤(pán)轉(zhuǎn)讓所持股份。

大股東舉牌反擊

權(quán)益變動(dòng)報(bào)告顯示，截至9月21日，上海電氣集團(tuán)增持海立股份A股1591.05萬(wàn)股，一致行動(dòng)人上海電氣集團(tuán)香港有限公司增持海立B股2740.72萬(wàn)股，合計(jì)占上市公司總股本的5%，持股比例從20.22%提升至25.22%。

證券時(shí)報(bào)·e公司記者按照區(qū)間增持平均價(jià)推算，上述增持合計(jì)耗資約3.6億元。

此舉增持將有望拉大與舉牌方格力電器安全邊際。經(jīng)過(guò)近一年來(lái)持續(xù)增持，截至7月4日，格力電器持有海立股份比例已達(dá)10%，位居第三大股東。

對(duì)于本輪增持，上海電氣集團(tuán)方面表態(tài)明確，就是為了鞏固控股權(quán)，保障海立股份作為獨(dú)立空調(diào)壓縮機(jī)供應(yīng)商地位，提振資本市場(chǎng)信心，另外未來(lái)12個(gè)月內(nèi)有繼續(xù)增持的意向，但目前尚未形成具體的增持計(jì)劃，將視市場(chǎng)整體情況確定具體計(jì)劃。

證券時(shí)報(bào)·e公司記者梳理發(fā)現(xiàn)，面對(duì)格力電器舉牌，除了增持外，上海電氣集團(tuán)還曾有另外一項(xiàng)護(hù)盤(pán)計(jì)劃。

今年7月7日，海立股份祭出一則非公開(kāi)發(fā)行方案，上海電氣集團(tuán)擬出資不超過(guò)10億元包攬認(rèn)購(gòu)，募資用于補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金、降低負(fù)債率等。交易完成后，上海電氣集團(tuán)擬持股不超過(guò)33.51%，上海市國(guó)資委仍為公司實(shí)際控制人。

但這項(xiàng)方案最終未通過(guò)股東大會(huì)審議，目前已終止。據(jù)推測(cè)，格力電器在股東大會(huì)投了反對(duì)票，也有媒體報(bào)道當(dāng)時(shí)有中小股東也反對(duì)方案。

而在去年8月14日，海立股份曾披露，經(jīng)上海國(guó)資委批復(fù)同意，上海電氣集團(tuán)擬以公開(kāi)征集受讓方的的方式協(xié)議轉(zhuǎn)讓所持公司全部股份，定價(jià)基礎(chǔ)為10.54元/股。但隨后迅速終止。此舉也被上交所通報(bào)批評(píng)。

格力電器也是此背景下趁機(jī)舉牌海立股份。自去年9月公告格力電器舉牌以來(lái)，海立股份區(qū)間股價(jià)（前復(fù)權(quán)）累計(jì)下跌約20%，截至9月24日，公司股價(jià)報(bào)收于11.65元/股。

二股東擬清倉(cāng)退出

就在舉牌戰(zhàn)升級(jí)之際，海立股份第二大股東富生控股萌生退意，在大股東大舉反攻之際，打算退出這場(chǎng)混戰(zhàn)。

9月24日晚間公告顯示，富生控股及一致行動(dòng)人葛明擬以公開(kāi)征集受讓方方式協(xié)議轉(zhuǎn)讓所持公司A股9654萬(wàn)股，占上市公司總股本的11.14%。轉(zhuǎn)讓完成后，富生控股將不再持有上市公司股份，葛明轉(zhuǎn)讓所持1/4股份后，仍將保留2495萬(wàn)股。

回溯至2015年，彼時(shí)海立股份向富生控股等44位交易對(duì)方非公開(kāi)發(fā)行股份，調(diào)整后發(fā)行價(jià)為7.4元/股，合計(jì)斥資11.2億元收購(gòu)所持有的富生電器。今年8月12日，這部分限售股解禁，時(shí)隔一個(gè)月余，富生控股表示退出。按照海立股份最新收盤(pán)價(jià)以計(jì)算，富生控股方面已經(jīng)浮盈近六成。

當(dāng)前海立股份舉牌戰(zhàn)正值焦灼。除了前述大股東增持反擊，格力電器方面表并未言棄。

格力電器董事長(zhǎng)、總裁董明珠日前接受證券時(shí)報(bào)“上市公司高質(zhì)量發(fā)展在行動(dòng)”采訪(fǎng)團(tuán)采訪(fǎng)時(shí)表示，格力是海立最大的客戶(hù)，雙方長(zhǎng)期有合作關(guān)系?，F(xiàn)在不一定是要控股海立，但格力可以參與進(jìn)去。希望把海立做大，能夠做成一個(gè)世界級(jí)的壓縮機(jī)廠(chǎng)，不是為了爭(zhēng)取控制權(quán)。并表示格力不靠股票升值賺錢(qián)，而是希望把海立做得更好。

雙方酣戰(zhàn)之際，富生控股對(duì)受讓方傾向，無(wú)疑成為左右舉牌走向的重要一步。

回顧海立股份7月定增方案，當(dāng)時(shí)股東大會(huì)決議顯示反對(duì)票數(shù)為1.27億股。如果剔除最可能的反對(duì)方格力電器持股，剩余股份數(shù)量與富生控股所持全部股份數(shù)量并不對(duì)應(yīng)，則基本可以排除富生控股與上海電氣集團(tuán)意見(jiàn)相反的可能，雙方有可能站在同一戰(zhàn)線(xiàn)。

不過(guò)，富生控股在本次轉(zhuǎn)讓方案中并未明示傾向，對(duì)受讓方條件并未過(guò)多著墨。只是表示依照價(jià)格優(yōu)先原則，最終由轉(zhuǎn)讓方綜合考量確定，并要求現(xiàn)金全款支付，而最終受讓方需要在3個(gè)工作日內(nèi)向轉(zhuǎn)讓方支付意向保證金1000萬(wàn)元。公開(kāi)征集期截至今年10月19日。

當(dāng)初收購(gòu)富生電器，被視為引入民營(yíng)資本，符合國(guó)家及上海市國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)的混合所有制改革方向，有助于海立股份股權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，激發(fā)企業(yè)活力。

但富生電器業(yè)績(jī)表現(xiàn)并不完全如預(yù)期。根據(jù)業(yè)績(jī)承諾，富生電器2015年至2017年度扣非凈利潤(rùn)分別為6674.25萬(wàn)元、9469.82萬(wàn)元、15270.64萬(wàn)元，但實(shí)際盈利完成了約九成，差額為2826萬(wàn)元。根據(jù)《盈利補(bǔ)償協(xié)議》，海立股份已在5月23日收到富生電器承諾方上述2826萬(wàn)元業(yè)績(jī)補(bǔ)償款。(記者 阮潤(rùn)生)