從令人羨慕到5年半鐵窗生涯，7.7億老鼠倉大案細(xì)節(jié)首次披露！

這是一起保險資管投資經(jīng)理從事“老鼠倉”犯罪的典型案件。

借別人“馬甲”進行操作股票賬戶，與管理的險資賬戶趨同交易涉及股票達(dá)70余只、成交次數(shù)達(dá)1500余次，累計7.66億元共獲利428.84萬元，情節(jié)特別嚴(yán)重，太平洋資管原權(quán)益投資部投資經(jīng)理李某最終被判刑5年零6個月，并處罰金500萬元；違法所得予以追繳。

一審判決發(fā)出后，李某對此判決不服，提出上訴。該案歷經(jīng)一審、二審，歷時半年多，于2017年6月完成終審判決。9月20日，該案的終審判決在中國裁判文書網(wǎng)上公開，也首次向社會曝光了該案中操作的諸多細(xì)節(jié)。

值得注意的是，該案曾創(chuàng)下A股老鼠倉案刑事處罰最長刑期紀(jì)錄。今年，首例“零口供”老鼠倉案曝光，主要犯罪嫌疑人原華夏基金債券交易員王某，伙同父母，利用公司內(nèi)部系統(tǒng)管理漏洞獲取未公開信息，動用不到200萬資金通過關(guān)聯(lián)賬戶交易股票涉資8.78億，非法獲利1773萬。今年3月，王某被判6年6個月。

現(xiàn)年47歲的李某于1971年出生，博士研究生文化，2007年11月進入太平洋資管工作，于2008年3月至2012年5月期間擔(dān)任該司權(quán)益投資部投資經(jīng)理。最終大好前程卻誤入他途，令人惋惜也令人警醒。

交易7.66億獲利428.84萬

判決書顯示，李某擔(dān)任太平洋資管權(quán)益投資部投資經(jīng)理，期間被授予相關(guān)股票指令權(quán)限，可以在職權(quán)范圍內(nèi)自主決定其管理的太保集團下屬太平洋財險和太平洋人壽證券投資組合賬戶所投資股票的品種、數(shù)量、價格等。

李某通過親屬關(guān)系或他人介紹，先后控制了“薛某”、“陳某”、“翁某”證券賬戶。其中，對于“翁某”證券賬戶，李某與翁某的哥哥翁某某、方某某約定：由方某某提供100萬元資金，翁某某提供50萬元資金，劃入“翁某”證券賬戶，由李某負(fù)責(zé)投資操作。若虧損達(dá)到百分之二十，則由李某補齊資金后停止雙方的委托關(guān)系，若盈利則翁、方兩人給李雪盈利資金的百分之二十作為報酬。

2009年2月28日至2012年5月17日，李某利用上述因職務(wù)便利所獲取的股票交易情況等未公開信息，使用上述“薛某”、“陳某”、“翁某”等3個證券賬戶，先于、同期于或稍晚于太平洋財產(chǎn)保險和太平洋人壽保險證券投資組合賬戶買入或賣出相同股票共計73只，成交1510次，累計成交金額7.66億余元，非法獲利428.84萬余元。

證監(jiān)會今年初公布的違法典型案例亦提及這一案件，顯示上述交易中的趨同交易品種達(dá)到70%以上。

2015年4月10日，李某在接受證監(jiān)會調(diào)查時，主動交代了上述犯罪事實。2016年2月24日，李雪主動到公安機關(guān)投案，并如實供述了犯罪事實，并退繳了全部非法所得。2016年2月25日李某被取保候?qū)彛?017年1月23日被逮捕。

圖片來源：攝圖網(wǎng)

情節(jié)特別嚴(yán)重獲刑5年6個月

一審判決認(rèn)為：

李某作為太平洋資管權(quán)益投資部經(jīng)理，因履行職務(wù)而獲得證券交易股票投資信息等未公開信息，并通過該信息及其實際控制的證券賬戶先于、同期于或稍晚于自己負(fù)責(zé)的相關(guān)太平洋資管組合賬戶買入、賣出同種股票，交易數(shù)額達(dá)7.66億余元，非法獲利數(shù)額達(dá)428.84萬余元，其行為已構(gòu)成利用未公開信息交易罪，屬情節(jié)特別嚴(yán)重，依法應(yīng)當(dāng)判處五年以上十年以下有期徒刑，并處違法所得一倍以上五倍以下罰金。

李某自動投案，并如實供述犯罪事實，依法應(yīng)當(dāng)認(rèn)定其具有自首情節(jié)。綜合考慮本案的犯罪數(shù)額、情節(jié)以及違法所得已經(jīng)追繳等，決定對李雪從輕處罰。據(jù)此，依照《中華人民共和國刑法》第一百八十條第四款、第六十四條、第六十七條第一款之規(guī)定，以利用未公開信息交易罪判處被告人李雪有期徒刑五年六個月，并處罰金人民幣五百萬元；違法所得予以追繳。

李某及其辯護人在上訴中提出，原判量刑過重。

上海市人民檢察院認(rèn)為，從李某犯罪的交易成交額和獲利數(shù)額看，均屬情節(jié)特別嚴(yán)重，依法應(yīng)處五年以上十年以下有期徒刑，并處違法所得一倍以上五倍以下罰金，原判在量刑時充分考慮了其具有自首情節(jié)和積極退贓，原判對其量刑適當(dāng)。

二審法院認(rèn)為：

綜合考慮其犯罪持續(xù)時間長、涉及股票達(dá)70余只、成交次數(shù)達(dá)1500余次、交易成交額達(dá)7.66億余元、獲利數(shù)額達(dá)428.84萬余元等從重情節(jié)以及其具有自首、積極退贓等從輕情節(jié)，對其所作出的判決，量刑適當(dāng)。李某及其辯護人提出原判量刑過重的意見沒有法律依據(jù)，不予采納。最終駁回上訴，維持原判。

這是一起保險資管投資經(jīng)理從事“老鼠倉”犯罪的典型案件，也是2017年證監(jiān)稽查的20起典型違法案例中的一例。隨著執(zhí)法力度不斷加大，“老鼠倉”交易也將越來越無處遁形。

券商中國 熊菲