天鵝股份擬以1.63億元收購武漢中軟通51%股份 進(jìn)軍網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域

每經(jīng)記者 王琳    每經(jīng)實(shí)習(xí)編輯 魏官紅    

從事棉花加工設(shè)備研發(fā)生產(chǎn)的天鵝股份將進(jìn)軍網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域。

9月17日晚間，天鵝股份（603029，SH）發(fā)布公告表示，擬以1.632億元價(jià)格收購武漢中軟通科技有限公司（以下簡稱中軟通）51%的股權(quán)，后者為一家以網(wǎng)絡(luò)安全為主營業(yè)務(wù)的公司，并在今年1月獲得了來自寬帶資本董事長田溯寧旗下企業(yè)的投資。

在去年依靠出售投資性房地產(chǎn)實(shí)現(xiàn)盈利后，天鵝股份正急于尋找新的盈利點(diǎn)。天鵝股份表示，此次收購?fù)瓿珊?，將進(jìn)軍網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域。此次收購的交易對方承諾，中軟通在2018年至2020年期間實(shí)現(xiàn)扣非后歸母凈利潤總共不低于1.1億元。

較母公司賬面凈資產(chǎn)溢價(jià)429.79%

公告顯示，中軟通成立于2011年7月6日，為網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域的高新技術(shù)企業(yè)，主營業(yè)務(wù)為網(wǎng)絡(luò)安全業(yè)務(wù)，其主要產(chǎn)品為通訊網(wǎng)絡(luò)安全設(shè)備，可提供通信網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)的信息采集、分析和臨時(shí)通訊管控，以及搭建臨時(shí)警務(wù)專網(wǎng)系統(tǒng)。

目前，中軟通的股東包括王小偉、北京華容信息技術(shù)中心（有限合伙）（以下簡稱華容信息）、北京天創(chuàng)云瑞投資中心（有限合伙）（以下簡稱天創(chuàng)云瑞）和北京天創(chuàng)創(chuàng)潤投資中心（有限合伙）（以下簡稱天創(chuàng)創(chuàng)潤），分別持有中軟通80%、10%、6.01%和3.99%的股份。

天鵝股份此次擬分別收購?fù)跣?、華容信息、天創(chuàng)云瑞及天創(chuàng)創(chuàng)潤持有的中軟通40.8%、5.1%、3.06%和2.04%的股份，收購?fù)瓿珊?，天鵝股份將持有中軟通51%股份，成為后者的第一大股東。

以今年6月30日為評估基準(zhǔn)日，中軟通公司股東全部權(quán)益價(jià)值評估值32831.5萬元。經(jīng)協(xié)商，整體估值確定為3.2億元，51%股權(quán)對應(yīng)的交易價(jià)格為1.632億元，這一價(jià)格較對應(yīng)股份的母公司口徑賬面凈資產(chǎn)增值率高達(dá)429.79%。

值得一提的是，中軟通在今年1月獲得來自天創(chuàng)云瑞和天創(chuàng)創(chuàng)潤的投資，這兩家均為寬帶資本董事長田溯寧旗下的企業(yè)，那此輪融資中軟通的估值為多少呢？《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者致電天鵝股份證券事務(wù)部，后者表示，目前處于敏感時(shí)期，暫不便回應(yīng)，后續(xù)交易所可能會(huì)出來相應(yīng)的問詢函，建議記者保持關(guān)注。

此外，半年報(bào)顯示，截至今年6月30日，天鵝股份擁有貨幣資金僅1.41億元，此次收購是否會(huì)使得上市公司的流動(dòng)資金緊張呢？對此，天鵝股份同樣未給予回應(yīng)。

跨界網(wǎng)絡(luò)安全業(yè)務(wù)

天鵝股份表示，此次收購?fù)瓿珊?，中軟通將成為公司合并范圍?nèi)的控股子公司，公司主營業(yè)務(wù)將變更為棉花加工成套設(shè)備生產(chǎn)銷售業(yè)務(wù)與網(wǎng)絡(luò)安全設(shè)備生產(chǎn)銷售業(yè)務(wù)。

有意思的是，天鵝股份在2016年上市后不久就迎來業(yè)績惡化。其在2017年上半年?duì)I業(yè)收入和歸屬凈利潤分別同比大幅下降35.17%和134.15%。2017年全年，其歸屬凈利潤錄得同比下降60.81%，為1102.71萬元，其中出售投資性房產(chǎn)貢獻(xiàn)收益3870.11萬元。今年上半年，天鵝股份歸屬凈利潤再度同比下滑132.89%，虧損681.61萬元。天鵝股份解釋稱，公司近年來業(yè)績下滑主要受下游棉花加工企業(yè)需求萎縮的影響。

那此次收購中軟通能否力挽上市公司業(yè)績頹勢呢？公告顯示，中軟通全體股東及王小偉承諾，中軟通2018年度、2019年度、2020年度經(jīng)審計(jì)的扣非后歸母凈利潤分別不低于2500萬元、3500萬元、5000萬元。

但是，中軟通在2017年和2018年上半年分別錄得凈利潤2324.51萬元和383.67萬元，按照2018年下半年預(yù)計(jì)的凈利潤2084.86萬元，中軟通在2018年全年凈利潤預(yù)計(jì)僅為2468.53萬元。9月18日，天鵝股份股價(jià)迎來一字漲停。