拆穿藝術(shù)品基金圈大騙局！謊稱年化收益20%，募資近億上百人受害

圖片來源：攝圖網(wǎng)

“募集到的資金我用于購買名人字畫，后來市場不好，字畫賣不出去。”在案件審理中，徐永斌曾這樣表示。

徐永斌是深圳杏石投資管理公司的法定代表人，主要經(jīng)營藝術(shù)品投資。在沒有發(fā)行基金產(chǎn)品資質(zhì)的情形下，杏石投資在2010年成立后共計(jì)發(fā)售9只私募基金，其中6只產(chǎn)品共計(jì)募資8682萬。而其對(duì)客戶最大的吸引，在于打出“年化收益高達(dá)20%”的招牌。

集資款到手后，徐永斌將絕大部分資金轉(zhuǎn)移至其實(shí)際關(guān)聯(lián)控制的畫廊和銷售中心，擅自改變部分集資款用途。待兌付期限屆滿，徐永斌通過賬戶轉(zhuǎn)賬或抵債方式，僅兌付三成本金。

深圳市南山區(qū)人民法院近日判決，徐永斌犯非法吸收公眾存款罪，判處有期徒刑5年，并處罰金10萬。

事實(shí)上，杏石投資發(fā)行的這批基金就是始于藝術(shù)品基金的春天，終于藝術(shù)品基金的寒冬。

發(fā)行9只私募基金，謊稱年化收益高達(dá)20%

公開資料顯示，深圳杏石投資管理有限公司（簡稱“杏石投資”）成立于2010年6月，徐永斌為公司法定代表人，主要經(jīng)營投資管理咨詢、藝術(shù)品投資等。值得注意的是，彼時(shí)在中基協(xié)網(wǎng)站，并未有杏石投資的私募管理人備案信息。

2010年下半年，在沒有發(fā)行基金產(chǎn)品資質(zhì)的情形下，杏石投資以投資藝術(shù)品基金的名義向社會(huì)公眾非法募集資金。

宣傳期間，徐永斌等人在文交所舉辦基金產(chǎn)品推介會(huì)，號(hào)稱自己是中國藝術(shù)品第一人，并向參會(huì)人員介紹杏石投資是文交所的合作單位，準(zhǔn)備以文交所為藝術(shù)品交易平臺(tái)，通過銀行向客戶發(fā)行藝術(shù)品投資基金產(chǎn)品。

據(jù)徐永斌供述，杏石投資總共發(fā)售了9只私募基金和3只信托基金，其中，禾平文化、盛鼎文化、蘭香文化、聚盛藝術(shù)品、蘭亭藝術(shù)品、盛世文化6只基金產(chǎn)品，均在2011年1月后發(fā)行。

在上述6只基金中，禾平文化、盛鼎文化、蘭香文化的基金賬戶銀行開設(shè)在工商銀行，聚盛藝術(shù)品、蘭亭藝術(shù)品的基金賬戶銀行開設(shè)在興業(yè)銀行，盛世文化的基金賬戶銀行開設(shè)在中信銀行。

為進(jìn)一步募集資金，徐永斌等人還通過銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售人員，聯(lián)系銀行VIP客戶，并多次電話聯(lián)系或上門游說集資參與人購買基金產(chǎn)品，稱杏石基金投資年化回報(bào)率高達(dá)20%，且由銀行和文交所負(fù)責(zé)資金監(jiān)管安全性強(qiáng)，另還承諾無論杏石基金盈虧與否，都會(huì)按照投資本金每年增值6%的價(jià)格回購基金投資款。

募資8682萬，到期僅兌付三成本金

此次募資參與人共計(jì)162名，合計(jì)募資8682萬元。其中，禾平文化共有13位參與人募集資金1110萬元；盛鼎文化共有l(wèi)7位參與人募集資金1000萬元；蘭香文化共有38位參與人募集資金1990萬元；聚盛藝術(shù)品共有33位參與人募集資金1386萬；蘭亭藝術(shù)品共有38位參與人募集資金2140萬元；盛世文化共有23位參與人募集資金1056萬元。

杏石投資收到款項(xiàng)后，徐永斌等人與各集資參與人簽訂一份為期2+1年期（兩年經(jīng)營期限，可根據(jù)市場情況延長存續(xù)期一年）的合伙協(xié)議，進(jìn)而讓各集資參與人成為由6只基金產(chǎn)品分別成立的投資中心的有限合伙人，而非基金產(chǎn)品份額的持有人。

而后，杏石投資和徐永斌多次通過文交所以購買字畫等藝術(shù)品的名義，將絕大部分集資款轉(zhuǎn)移至徐永斌實(shí)際關(guān)聯(lián)控制的山東省濰坊市濰城區(qū)沈某仁畫廊和山東省濰坊市風(fēng)雅藝術(shù)品銷售中心，且擅自改變部分集資款用途，將其中的1300萬元用于高息放貸。

2014年初，文交所不再與杏石投資合作，各集資參與人的款項(xiàng)兌付期限也先后屆滿，杏石投資和徐永斌見無法兌現(xiàn)承諾，便以投資購買的書畫藝術(shù)品尚未賣出為由，與集資參與人進(jìn)行協(xié)商，以藝術(shù)品等兌付了部分集資款給集資參與人。

2014年7月后，徐永斌與各集資參與人斷了聯(lián)系。

根據(jù)公安機(jī)關(guān)調(diào)取的記賬憑證等顯示，2012年至2015年，徐永斌已通過賬戶轉(zhuǎn)賬或抵債方式共計(jì)返還集資參與人2896.48萬，兌付三成本金。

非法吸收公眾存款，徐永斌被判5年罰金10萬

2016年8月，徐永斌在江蘇省無錫市被民警抓獲，同年9月被逮捕。

經(jīng)過審理，深圳市南山區(qū)人民法院認(rèn)為，徐永斌通過召開推介會(huì)宣傳等公開方式，承諾給予高額回報(bào)，向不特定社會(huì)人員吸收資金，擾亂金融秩序，數(shù)額巨大，其行為已構(gòu)成非法吸收公眾存款罪。部分非法吸收資金已返還集資參與人，在量刑時(shí)予以考慮。

最終，法院判決，徐永斌犯非法吸收公眾存款罪，判處有期徒刑五年，并處罰金人民幣十萬元。

事實(shí)上，在整個(gè)基金的運(yùn)作過程中，也僅體現(xiàn)了徐永斌一人的意志。

判決書顯示，杏石投資通過合作銀行向客戶出售藝術(shù)品基金份額，將募得的資金通過其在合作銀行開設(shè)的基金賬戶，轉(zhuǎn)至文交所監(jiān)管賬戶。

杏石投資作為藝術(shù)品投資顧問，確定要投資的藝術(shù)品主要是名人字畫后，向文交所發(fā)出購買支付指令，由文交所將購買款轉(zhuǎn)給藝術(shù)品持有人。

隨后，藝術(shù)品交付轉(zhuǎn)移到文交所保管，待藝術(shù)品升值后，杏石投資再向文交所發(fā)出售賣指令，由文交所收取售賣款并將藝術(shù)品交付轉(zhuǎn)移給對(duì)方。

“字畫購買款、出售方及出售價(jià)格都是我指定的，投資款都由我管理掌控，只有我安排才能使用。”徐永斌如是供述。

圖片來源：攝圖網(wǎng)

尷尬的藝術(shù)品基金

“募集到的資金我用于購買名人字畫，后來市場不好，字畫賣不出去。”在案件審理過程中，徐永斌曾這樣表示。

事實(shí)上，杏石投資發(fā)行的這批基金就是始于藝術(shù)品基金的春天，終于藝術(shù)品基金的寒冬。

藝術(shù)基金由基金管理人負(fù)責(zé)募集資金，并通過多種藝術(shù)品類組合或者單一藝術(shù)品類組合的投資方式，以達(dá)到最終實(shí)現(xiàn)較高收益的目的。其典型特征是將藝術(shù)品視為衍生性金融商品操作，進(jìn)行獨(dú)立托管、專業(yè)管理、組合投資、獨(dú)立核算、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)和收益共享。

2007年，民生銀行推出首個(gè)銀行藝術(shù)品理財(cái)產(chǎn)品；2009年，上海泰瑞藝術(shù)基金成立國內(nèi)第一只藝術(shù)品私募基金，投資標(biāo)的以當(dāng)代書畫作品為主，據(jù)悉，該基金第一年年化收益率為31%，也是迄今為止中國藝術(shù)品基金中收益率最高的。

2010年被業(yè)內(nèi)人士稱為中國藝術(shù)品基金的元年，這一年，金融機(jī)構(gòu)、私人銀行、基金管理公司紛紛推出藝術(shù)品基金，其中就包括杏石投資。

2011年，藝術(shù)品基金更是狂飆突進(jìn)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至2011年末，國內(nèi)近30家藝術(shù)品基金公司已發(fā)行成立超過70只藝術(shù)品基金，規(guī)?？傆?jì)高達(dá)64億元。但是，從2012年開始，藝術(shù)品市場全面疲軟，而按照藝術(shù)品基金二到三年的投資周期，2013年至2014年恰好是這批藝術(shù)品基金的集中兌付期。

2014年，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，首次將以藝術(shù)品為投資對(duì)象的私募基金納入監(jiān)管范疇，并明確合伙制基金適用此監(jiān)管辦法。但是新發(fā)行的藝術(shù)基金寥寥無幾，原有藝術(shù)基金延期兌付或蝕本退出。

北京外國語大學(xué)文化創(chuàng)意與金融研究中心首席專家藺道軍表示，“藝術(shù)品更應(yīng)該被作為一種資產(chǎn)配置進(jìn)行中長期投資，其特殊性不適合‘短、平、快’投機(jī)。藝術(shù)品具有審美的滯后性和價(jià)值實(shí)現(xiàn)的長期性，它帶給人更多的是精神享受，社會(huì)的進(jìn)步對(duì)于這種審美給予認(rèn)可與褒獎(jiǎng)時(shí)，藝術(shù)品的價(jià)值才能有好的體現(xiàn)。” 

（來源：券商中國 作者：王璐璐）