不許曬牛股、嚴禁潛規(guī)則！敏感時刻，券商接到一份重要通知

“待我長發(fā)及腰，投我一票可好？別跑別跑，我是賣方拉票……”

甭管大盤怎樣、不論個股多慘，時至9月，雷打不動的最佳券商分析師評選又要開始啦。當然，考慮到今年的市場行情，分析師們可能多數(shù)都有點臊眉耷眼。

畢竟，“新財富最佳分析師指數(shù)”今年的跌幅是21.29%，比創(chuàng)業(yè)板指數(shù)還多跌了那么一點。

要知道，這個指數(shù)可是在當屆新財富最佳分析師推薦的股票池中，按一定標準選取100只成分股編制而成的。

不過，即使考慮到行情因素，今年的分析師評選似乎也有點忒“冷”了，沒有泳裝秀、沒有美顏照、沒有藏頭詩……往年的花式拉票竟已無影無蹤，而究其原因，可能就是那么一份通知。

來通知啦

本月初，中國證券業(yè)協(xié)會向眾家券商下發(fā)了《關于加強對證券分析師參加有關評選活動管理的通知》（簡稱“通知”）。

通知就證券分析師參加有關評選活動提出了八項要求，其中，第三及第四項要求最為詳細、具體，也是業(yè)內熱議的重點。

第三項要求：各家券商應建立證券分析師、研究銷售人員參加有關評選活動各個環(huán)節(jié)廉潔自律的內部控制和責任追究機制。嚴禁證券分析師、研究銷售等人員以各種形式向投票人請客送禮、包括提供禮金、禮品、旅游、紅包、娛樂健身等利益，或者以其他變通的方式進行利益輸送。

第四項規(guī)定：嚴禁證券分析師、研究銷售等人員以各種形式刊載或發(fā)送拉票信息，包括但不限于在微信群、微信朋友圈等各類自媒體上刊載或以郵件形式發(fā)送拉票信息，以微信名、微博、博客名或昵稱附注形式顯示拉票信息，或在提供研究服務時附帶發(fā)送拉票信息等。

通知還要求券商、分析師、研究銷售等人員外發(fā)的介紹材料客觀、真實，并經過公司合規(guī)審核，不得以過去推薦的某一只或部分證券走勢、漲幅證明自己的過往業(yè)績。

通知還提出，券商應建立合理的發(fā)布證券研究報告相關人員績效考核和激勵機制，綜合考慮研究質量、客戶評價、工作量等多種因素，設立發(fā)布證券研究報告相關人員的考核激勵標準，以維護證券分析師職業(yè)獨立性等。

評選變味

包括《新財富》《證券市場周刊》在內的不少財經媒體每年都有對券商分析師的評選活動。其中，新財富最佳分析師評選活動是券商及分析師們最為看重的獎項。

按“行規(guī)”，賣方證券分析師分為三類：新財富第一、新財富上榜、新財富未上榜。

排上新財富前七的算入圍，前五算上榜，上榜與未上榜者的收入有云泥之別。如新財富榜單上排名第一的分析師年薪可達數(shù)百萬。

在利益驅使下，分析師對新財富最佳分析師這一頭銜趨之若鶩，并在參加評選的過程中使出渾身解數(shù)拜票。

從總結過去一年成績單的綜述性報告，到請?zhí)脑V苦博同情，再到秀美照、拼段子、送購物卡、豪華國外游等……為了上榜，分析師們可謂用心良苦，只有你想不到，沒有他們做不到的。

如某知名券商多年前曾邀請各大公募基金經理觀摩了一場豪華內衣泳裝秀。

溫柔可愛的女分析師則充分發(fā)揮性別優(yōu)勢，身著飄逸漢服，通過視頻直播路演拉票，迅速躋身金融“網紅”，刷足了存在感。

文藝范分析師則作詩拉票：“股海辛勞又一年，頻調研，勤路演，四月推酒，報告短信繁?？v使三更仍未眠，出周刊，緊翻研。”

還有分析師另辟蹊徑，推出開學季獻禮之《上海幼升小、小升初全解讀》，內容涵蓋了幼升小、小升初各種升學政策、學校劃片、報名流程等，以期通過此文幫助基金經理們解決家庭大事，喚起好感，狂增服務分。

有意思么？

針對如此種種，外界看法不一。

“我感覺（變味的評選）意義不大。”滬上某中型券商醫(yī)藥分析師認為，從結果看，公道自在人心。應該說，新財富每年評選出來的行業(yè)前三名分析師的研究水平基本尚為市場認可。

但也有分析師憑借巨額送卡、發(fā)紅包而登榜。傳聞某分析師靠自掏腰包“混上”心儀的第十三屆x行業(yè)探花席位，并在拿到這一獎項后火速跳槽，收入猶如坐火箭般蹭蹭上升到年薪300萬。

光怪陸離的拉票行徑備受爭議，也讓不少券商質疑這些獎項的權威性和公正性。拉票套路之外，分析能力和研究成績在評選里究竟能占幾分？中金公司早在數(shù)年前便已從新財富評選“退群”，中信證券也在前兩年表示不再參評。此外，國金證券、華泰證券等券商也對參評新財富意興闌珊。

事實上，監(jiān)管層早在去年就開始加強對新財富評選的管理，對部分機構存在的越線拉票進行點名批評。

值得一提的是，最新下發(fā)的通知還要求券商引導分析師客觀、理性看待評選結果，券商和分析師應自覺抵制存在利益沖突、缺乏公平性的嚴重影響分析師獨立性的評選活動。

“中國證券網”微信號 記者 王曉宇