中金：降稅費(fèi)是當(dāng)務(wù)之急

本文作者中金分析師梁紅、王慧，原文標(biāo)題《中金：降稅費(fèi)是當(dāng)務(wù)之急》。

明確社保費(fèi)由稅務(wù)部門統(tǒng)一征收將改變當(dāng)前“雙重征繳”體制的矛盾，提高征繳效率，降低征繳成本，擴(kuò)大社保覆蓋面，長期看有助于縮小各地社保費(fèi)率和繳費(fèi)基數(shù)的差異，促進(jìn)全國統(tǒng)籌的實(shí)現(xiàn)。然而，如果不同步調(diào)降費(fèi)率，就將被動提升企業(yè)的經(jīng)營成本，減少個(gè)人的可支配收入，在當(dāng)前的宏觀背景下負(fù)面影響會更加突出。

提高企業(yè)和個(gè)人的稅費(fèi)負(fù)擔(dān)

首先，將規(guī)范社保繳費(fèi)基數(shù)。社保繳費(fèi)基數(shù)一般是本人上一年工資，包括工資、獎(jiǎng)金、津貼、補(bǔ)貼等，并以上一年社會平均工資的3倍和60%為上下限。根據(jù)2018年《中國企業(yè)社保白皮書》，社保繳費(fèi)基數(shù)完全合規(guī)的企業(yè)僅占27%，31.7%的企業(yè)按照最低標(biāo)準(zhǔn)繳費(fèi)。參考城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的數(shù)據(jù)，2017年實(shí)際繳費(fèi)費(fèi)率21.6%，低于28%的全國標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)際繳費(fèi)基數(shù)是上一年社平工資的77%，但是扣除以下三個(gè)“合規(guī)”原因影響后，全國平均的繳費(fèi)基數(shù)應(yīng)該是88%：

1）少數(shù)省市自主降低繳費(fèi)費(fèi)率或者降低繳費(fèi)基數(shù)；

2）城鎮(zhèn)個(gè)體工商戶和靈活就業(yè)人員參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的繳費(fèi)比例為20%；

3）收入超過社平工資三倍的人員實(shí)際繳費(fèi)比例會低于標(biāo)準(zhǔn)，而收入低于社平工資60%的人員則會高于標(biāo)準(zhǔn)。

按規(guī)定基數(shù)上繳社保費(fèi)影響范圍大，會使參保企業(yè)整體的社保費(fèi)成本提高14% 。從社保白皮書來看，73%的企業(yè)都會受到影響。2017年企業(yè)繳納的社保費(fèi)合計(jì)約5萬億，也就是說，繳費(fèi)基數(shù)規(guī)范化會增加社保征繳收入約7000億，調(diào)整至工業(yè)企業(yè)口徑將拖累利潤總額下滑3%；個(gè)人的稅后工資降低1.3%。不過不同企業(yè)和員工受影響程度不同，以前人為的把繳費(fèi)基數(shù)降得越低受這個(gè)政策的沖擊也就越大。

其次，社保覆蓋面可能擴(kuò)大，意味著繳費(fèi)范圍的擴(kuò)大。2017年底參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的在職職工約2.9億，對比4.2億的城鎮(zhèn)就業(yè)人員，覆蓋率為69%。根據(jù)《勞動法》“用人單位和勞動者必須依法參加社會保險(xiǎn)，繳納社會保險(xiǎn)費(fèi)”，由稅務(wù)部門征收社保費(fèi)可能進(jìn)一步提高覆蓋率。

以浙江和廣東為例，社保費(fèi)改為地稅全責(zé)征收后，參保職工人數(shù)加速增長。靜態(tài)測算覆蓋率每提高5個(gè)百分點(diǎn)，將增加社保征繳收入約4000億元，調(diào)整至工業(yè)企業(yè)口徑將拖累利潤總額下滑1.5%。分省份來看，中西部一些省份以及個(gè)體經(jīng)濟(jì)比較活躍的地區(qū)覆蓋率較低，可能受這次政策影響比較大，而廣東、杭州和廈門已經(jīng)由地稅全責(zé)征收，受影響較小。

降稅費(fèi)已是當(dāng)務(wù)之急

下調(diào)6-8個(gè)點(diǎn)或能降低從嚴(yán)征收對企業(yè)的影響。過去幾年征繳力度的提升抵消了降費(fèi)給企業(yè)減負(fù)的影響，企業(yè)的實(shí)際社保負(fù)擔(dān)反而在上升?；攫B(yǎng)老保險(xiǎn)的實(shí)際費(fèi)率從2014年的19%升至2017年的21.6%，其中2017年大幅上升2個(gè)百分點(diǎn)。強(qiáng)制性的社保繳存要求在某種程度上也可以看成是一種稅負(fù)，現(xiàn)在社保費(fèi)改由稅務(wù)部門征收，就更是如此。

根據(jù)世行數(shù)據(jù)，中國企業(yè)綜合稅率排名12/189，其中社保稅負(fù)排名2/189?？紤]五險(xiǎn)一金后，我國企業(yè)的用人成本是員工工資的1.4倍，個(gè)人的稅前收入是工資的58%（假設(shè)25%的稅率）。如此高的社保繳存比例再加上從嚴(yán)征收會增加了企業(yè)的負(fù)擔(dān)，不利于企業(yè)經(jīng)營和投資，降低了個(gè)人的可支配收入，不利于消費(fèi)，企業(yè)還可能為了降低成本而減少雇員，在當(dāng)前的宏觀背景下負(fù)面影響更加突出。劃轉(zhuǎn)國資充實(shí)社保為降稅費(fèi)創(chuàng)造了空間。

計(jì)算顯示目前社保實(shí)際費(fèi)率可能比全國標(biāo)準(zhǔn)低5ppt；已執(zhí)行地稅全責(zé)征收地區(qū)的企業(yè)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)比例比全國低6-8ppt。根據(jù)社保白皮書調(diào)查，27.34%的企業(yè)希望費(fèi)率“降低8~10個(gè)百分點(diǎn)會更加合理且能做到合規(guī)”，占比最大。