天齊鋰業(yè)H股上市招股書出爐 90%融資額將用于收購SQM股權(quán)

每經(jīng)記者 謝宏辰    每經(jīng)實習編輯 徐斐    

8月21日下午，天齊鋰業(yè)（002466，SZ）正式披露其H股招股說明書。此次天齊鋰業(yè)于港股上市的募資金額尚未披露，但就募資用途，公司預(yù)計將募資凈額的90%用于收購SQM公司的股權(quán)，另外10%用于一般企業(yè)用途。

作為一家全球鋰產(chǎn)品的主要供應(yīng)商，天齊鋰業(yè)的收入主要來源于碳酸鋰等鋰化合物及衍生品的銷售?！睹咳战?jīng)濟新聞》記者注意到，上述招股書對目前市場較為關(guān)注的碳酸鋰價格情況也有所披露。

募資金額尚未披露

天齊鋰業(yè)赴港上市一事最早于2018年3月通過公司董事會審議，緊接著于4月24日召開的2017年度股東大會上審議并通過了此次發(fā)行方案。今年7月，為使公司適宜于H股發(fā)行，天齊鋰業(yè)對公司章程及部分制度進行了修訂。

招股書顯示，此次募資額的90%將用于SQM公司股份收購的再融資。天齊鋰業(yè)預(yù)計借債約35億美元為支付SQM公司股份收購的對價提供融資，而此次募資凈額的90%將用于部分償付該債務(wù)。

SQM公司是全球最大的碘和硝酸鉀生產(chǎn)企業(yè)以及領(lǐng)先的碳酸鋰和氫氧化鋰生產(chǎn)商。今年5月30日，天齊鋰業(yè)曾披露《重大資產(chǎn)購買報告書（草案）》，計劃向交易對方Nutrien等支付約40.66億美元，受讓Nutrien方面持有的SQM公司23.77%的股權(quán)。

天齊鋰業(yè)H股招股書披露，全球鋰礦供應(yīng)量占主導(dǎo)的生產(chǎn)商包括澳洲的泰利森、智利的SQM、澳洲的Reed Industrial Minerals等。2017年，在鋰產(chǎn)品供應(yīng)量方面，Albemarle公司占21%、SQM占19%、天齊鋰業(yè)占16%、贛鋒鋰業(yè)占10%。

一位接近天齊鋰業(yè)的人士向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，上述招股書后續(xù)還要經(jīng)過香港聯(lián)交所的聆訊，并且不排除該招股書還會有細節(jié)方面的調(diào)整。

電池級碳酸鋰價格仍漲

對于赴港上市，天齊鋰業(yè)總裁吳薇曾對投資者表示，當前全球?qū)π履茉葱袠I(yè)整體持樂觀態(tài)度，尤其對于鋰業(yè)，依據(jù)不同財務(wù)估值方式，公司對H股估值充滿信心，管理層也會審慎推進，以為股東創(chuàng)造更大價值為目標。對于一家合規(guī)經(jīng)營的中國A股企業(yè)，若能夠同時符合H股上市及后續(xù)監(jiān)管要求，也可體現(xiàn)公司進入完全、充分競爭國際市場的競爭力。而一個國際化的融資平臺也會為一家公司的未來發(fā)展提供更多可能性。

天齊鋰業(yè)2017年年報顯示，其來源于鋰化合物及衍生品的收入占公司當年總營收的67.57%，而近期市場對碳酸鋰等鋰產(chǎn)品的價格較為關(guān)注。

此次招股書顯示，根據(jù)相關(guān)報告，中國電池級碳酸鋰平均現(xiàn)貨價由2015年的7695美元/噸上漲至2017年的15826美元/噸，并進一步增長至2018上半年的17299美元/噸；而工業(yè)級碳酸鋰平均現(xiàn)貨價由2015年的6950美元/噸上漲至2017年的19336美元/噸，并于2018年上半年輕微下跌至18373美元/噸。

天齊鋰業(yè)指出，最近幾年公司電池級鋰化合物占公司總收益的比例均高于30%，預(yù)計其銷售將繼續(xù)受到所服務(wù)市場的需求推動。