證券私募1個月驟降1261億元,4116家未準時“交卷”被列入異常名單 私募基金怎么了？

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 杜宇    

圖片來源：視覺中國

中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(下稱中基協(xié))8月16日發(fā)布了最新的私募基金產(chǎn)品備案月報，截至7月底，已備案私募證券投資基金36280只，不過從管理規(guī)模來看，在短短7個月的時間內(nèi)，私募證券基金管理規(guī)模足足減少了2000億元的管理規(guī)模。僅7月份，證券私募基金管理規(guī)模在一個月的時間內(nèi)就大幅減少1261億元。

另外，截至7月底，被列入異常機構名單并對外公示的私募基金管理人達4116家，在短短7個月的時間內(nèi)增長了1306家。

對此有私募人士對火山君（微信公眾號：huoshan5188）指出，受金融監(jiān)管政策趨嚴等多重因素的影響，私募行業(yè)正迎來洗牌周期。

證券私募基金規(guī)模月度急劇減少1261億

8月16日，中基協(xié)發(fā)布了最新的私募基金產(chǎn)品備案月報。數(shù)據(jù)顯示，截至2018年7月底，中基協(xié)已登記私募基金管理人24093家，較上月增長0.79%；已備案私募基金74777只，較上月增長1.25%；管理基金規(guī)模12.79萬億元，較上月增長1.46%；私募基金管理人員工總人數(shù)24.60萬人，較上月增加764人；已登記私募證券投資基金管理人8865家，較上月增加38家；私募股權、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人14461家，較上月增加152家；其他私募投資基金管理人767家。

中基協(xié)數(shù)據(jù)顯示，2018年1月底，已備案私募證券投資基金35189只，基金規(guī)模2.61萬億元，在經(jīng)過半年多的艱苦爬坡后，數(shù)量達到了36280只。不過從管理規(guī)模來看，在短短7個月的時間內(nèi)，私募證券基金管理規(guī)模足足減少了2000億元的管理規(guī)模。火山君（微信公眾號：huoshan5188）注意到，僅在2018年7月份，證券私募基金管理規(guī)模在一個月的時間內(nèi)大幅減少1261億元。截至2018年7月底，已備案私募證券投資規(guī)模2.41萬億元，較上月減少1261.56億元，減少4.97%，而在2018年6月底的數(shù)據(jù)顯示，備案私募證券投資基金規(guī)模2.54萬億元；

另外，火山君（微信公眾號：huoshan5188）注意到，私募股權基金、創(chuàng)業(yè)投資基金卻在不斷地攻城略地，在短短半年多的時間內(nèi)，私募股權基金規(guī)模擴張了近萬億的管理規(guī)模，截至2018年7月底，私募股權投資基金26320只，基金規(guī)模7.46萬億元，較上月增加2643.94億元，增長3.67%；創(chuàng)業(yè)投資基金5912只，基金規(guī)模0.80萬億元，較上月增加487.06億元，增長6.51%；其他私募投資基金6265只，基金規(guī)模2.12萬億元，較上月減少27.54億元，減少0.13%。而2018年1月底的數(shù)據(jù)顯示，已備案私募股權投資基金22802只，基金規(guī)模6.45萬億元；創(chuàng)業(yè)投資基金4645只，基金規(guī)模0.64萬億元；其他私募投資基金6450只，基金規(guī)模2.07萬億元。

對于證券私募產(chǎn)品管理規(guī)模的急劇下降，有私募人士告訴火山君（微信公眾號：huoshan5188），原因無非就是私募發(fā)行驟降以及私募清盤的產(chǎn)品在增多。去年的白馬股行情帶動了一批私募進入擴張階段，大量發(fā)行產(chǎn)品，然而一年時間過去，行情變化大，私募生存環(huán)境也受到影響。尤其是今年以來，股票類私募發(fā)行規(guī)模出現(xiàn)跳崖式下跌，WIND數(shù)據(jù)顯示，今年前7個月的股票類私募產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模為300.6億元，而去年同期發(fā)行規(guī)模為1276.8億元，今年前7月證券類私募發(fā)行規(guī)模較去年同期驟降76%。

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至7月底，今年以來共有2016只基金清盤，其中提前清盤的私募產(chǎn)品1092只，到期清算的私募產(chǎn)品969只。對此優(yōu)聚資本聯(lián)席CEO杜弘告訴火山君（微信公眾號：huoshan5188），最近股票私募發(fā)行規(guī)模減少，一方面與今年監(jiān)管加強的政策環(huán)境有關，投資者門檻進一步提高，部分銀行發(fā)行代銷私募產(chǎn)品的權限也被收緊。另一方面也是由于當前市場持續(xù)低迷造成的情緒影響，市場調(diào)整期間，大的私募機構都選擇觀望。

前海方舟資本總裁成書新告訴火山君，今年以來，受中美貿(mào)易摩擦、去杠桿等多重因素影響，A股市場普跌，受金融監(jiān)管政策趨嚴等多重因素的影響，私募行業(yè)正迎來洗牌周期。

4116家私募被列入異常機構名單

隨著私募行業(yè)的不斷分化以及行業(yè)監(jiān)管的趨嚴，越來越多的私募機構跟不上監(jiān)管機構的監(jiān)管步伐，被協(xié)會列入了異常機構名單；根據(jù)《關于進一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項的公告》及《關于延后2018年第二季度私募基金信息更新報送截止日期的通知》相關要求，721家私募基金管理人因未按時履行季度更新義務累計達兩次而新被列入異常機構名單，截至2018年7月底，被列入異常機構名單并對外公示的私募基金管理人達4116家。其中未按照規(guī)定提交年度經(jīng)審計財務報告的私募基金管理人2471家，累計兩次未履行完畢季度更新義務的私募基金管理人2781家。

私募基金管理人被列為異常機構公示后，即使整改完畢，也要至少6個月后才能恢復正常機構公示狀態(tài)。火山君（微信公眾號：huoshan5188）注意到，被協(xié)會列入異常機構的私募機構家數(shù)在短短7個月的時間內(nèi)增長了1306家，中基協(xié)在2月14日發(fā)布的月報數(shù)據(jù)中披露，截至2018年1月底，被列入異常機構名單并對外公示的私募基金管理人已達2810家，其中未按時提交年度經(jīng)審計財務報告的私募基金管理人836家，累計兩次未按時履行季度更新義務的私募基金管理人2635家。

按照規(guī)定，私募基金管理人應當通過資產(chǎn)管理業(yè)務綜合報送平臺及時履行私募基金管理人及其管理的私募基金的季度、年度和重大事項信息報送更新等信息報送義務，并于每年4月底之前提交上一年經(jīng)會計師事務所審計的年度財務報告。已登記的私募基金管理人未按時履行季度、年度和重大事項信息報送更新義務累計達2次，或未按要求提交經(jīng)審計的年度財務報告的，協(xié)會將其列入異常機構名單，并通過私募基金管理人公示平臺對外公示。

實際上隨著監(jiān)管的加強，被列入異常機構的私募名單可能會越來越多，同時存續(xù)的私募機構的分化也會越來越激烈，今年以來A股市場的不斷調(diào)整對于私募行業(yè)的分化起到了加速的作用，私募行業(yè)強則恒強的效應愈發(fā)明顯，2018年7月底的數(shù)據(jù)顯示，在10億元規(guī)模以上的私募機構中，只有百億級別的私募公司家數(shù)在7月實現(xiàn)增長，其余各段規(guī)模的私募公司數(shù)量均在減少，其中截至2018年6月底的數(shù)據(jù)顯示，規(guī)模在100億元及以上的有224家，50億-100億元的269家，20億-50億元的649家，10億-20億元的837家；而最新2018年7月底的數(shù)據(jù)顯示，管理基金規(guī)模在100億元及以上的有233家，在50億-100億元的264家，20億-50億元的646家，10億-20億元的833家。