南京銀行140億元定增意外被否！公司回應(yīng)：我們也是一頭霧水

農(nóng)業(yè)銀行千億定增、張家港行可轉(zhuǎn)債、貴陽銀行及寧波銀行優(yōu)先股等銀行再融資陸續(xù)過會之后，南京銀行140億元定增意外被證監(jiān)會否決。 南京銀行今晚公告稱，證監(jiān)會發(fā)審委對該行非公開發(fā)行股票的申請進行了審核，根據(jù)審核結(jié)果，該行非公開發(fā)行股票申請未獲核準(zhǔn)通過?！拔覀円彩且活^霧水的?！痹撔袃?nèi)部人士對券商中國記者表示。 有上市銀行再融資部門負(fù)責(zé)人也表示“極為罕見”，“上市銀行再融資的程序比較多，走完行內(nèi)的決策流程后，還需要當(dāng)?shù)劂y監(jiān)部門批復(fù)同意，報到會里之后如果會里有意見，也會反饋，或者要求調(diào)整再融資方案。”該人士表示。 定增意外未獲通過 南京銀行此次未獲通過的定增預(yù)案，剛好始于一年之前。 去年7月31日晚間，南京銀行公告稱，該行董事會決議通過非公開發(fā)行方案，擬向南京紫金投資集團、江蘇交通控股、太平人壽、鳳凰集團和南京高科5家發(fā)行對象非公開發(fā)行不超過16.96億股，擬募資總額不超過140億元，鎖定期為3年。 這也是該行上市以來募資規(guī)模最大的股權(quán)融資。上市至今，南京銀行分別通過2010年配股、2015年定增、2016年優(yōu)先股發(fā)行分別募資48.64億元、80億元和99億元。 在這之后，該行140億元定增于去年8月通過股東大會決議，并在11月初獲江蘇銀監(jiān)局核準(zhǔn)。證監(jiān)會官網(wǎng)顯示，南京銀行此次定增在11月7日報證監(jiān)會審批，證監(jiān)會于11月14日受理，并在12月中旬給出第一次書面反饋。 “可以說，前面的路都走得很順，結(jié)果在最后的關(guān)口倒下，我們也是一頭霧水。”該行內(nèi)部人士無奈地表示。 有上市銀行再融資部門負(fù)責(zé)人也對記者表示，“這真的極為罕見，上市銀行再融資的程序比較多的，走完行內(nèi)的決策流程后，還需要當(dāng)?shù)劂y監(jiān)部門批復(fù)同意，所以很多時候，如果有什么問題的話，在銀監(jiān)這個口子就會卡住，報到會里之后，會里如果認(rèn)為哪里不合適或者有問題，也會先進行反饋意見，或者要求調(diào)整再融資方案，譬如融資規(guī)模、發(fā)行對象、發(fā)行價格等等。” 而在南京銀行之前，農(nóng)行千億定增、張家港行可轉(zhuǎn)債、貴陽銀行優(yōu)先股、寧波銀行優(yōu)先股已經(jīng)從5月底開始陸續(xù)通過證監(jiān)會發(fā)審委審核，其中農(nóng)行千億定增已順利完成。 一位上市銀行高管對記者表示，在此前多筆銀行再融資順利過會的情況下，南京銀行的定增未能通過證監(jiān)會審核，一方面可能引發(fā)市場上的較大猜想，另一方面也可能引起還在再融資排隊序列銀行的擔(dān)憂，擔(dān)心是不是再融資的政策導(dǎo)向變了，“我們自己是不是又需要主動調(diào)整再融資方案?！?“意外但不完全悲觀” 除了意外，南京銀行內(nèi)部人士對此次定增未獲通過也并不完全悲觀，“沒能通過定增補充資本確實是出乎我們的意料，但按照目前的發(fā)展速度，每年的內(nèi)生性資本增長已經(jīng)足以支撐我行每年兩位數(shù)的增幅。” 數(shù)據(jù)顯示，截至一季度末，該行資本充足率、核心一級資本充足率分別為12.79%和8.09%，分別環(huán)比下降0.14個百分點、上升0.1個百分點。其中，雖然該行核心一級資本充足率已由去年9月末的7.91%逐步上升至8.09%，但仍處于上市銀行較低水平。 事實上，該行2017年年報中也提及“輕資本轉(zhuǎn)型”，南京銀行董事長胡昇榮今年5月在接受券商中國記者獨家專訪時表示，南京銀行的輕資本轉(zhuǎn)型： 一是重點發(fā)展交易銀行業(yè)務(wù)，這塊業(yè)務(wù)基本不消耗資本，同時能帶來大量基礎(chǔ)客戶及低成本資金，但對科技、產(chǎn)品的要求也較高； 二是發(fā)展資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)，希望能在不消耗資本的情況下增加中間業(yè)務(wù)收入，同時也能帶來負(fù)債； 此外，資產(chǎn)管理、私人銀行等業(yè)務(wù)對資本的消耗也比較低，這對產(chǎn)品研發(fā)能力、風(fēng)險管控能力、客戶渠道服務(wù)能力的要求也比較高，我們也需要學(xué)習(xí)。 胡昇榮還表示，穿透式管理等“嚴(yán)監(jiān)管”政策使得資本越來越重要，現(xiàn)在對風(fēng)險資產(chǎn)消耗資本的比例管控越來越嚴(yán)了，長遠(yuǎn)來看，現(xiàn)在如果能夠把資本做實并保持穩(wěn)定增長，對銀行未來的發(fā)展肯定是有好處的?！捌┤缥磥砣绻闪①Y管子公司，或者還有其他戰(zhàn)略發(fā)展機遇的可能，都需要使用資本，當(dāng)然，核心一級資本是基本前提，同時還要運用好包括可轉(zhuǎn)債、優(yōu)先股在內(nèi)的各類資本工具?！?按照胡昇榮描述的資本集約化使用規(guī)劃，南京銀行當(dāng)年利潤留存轉(zhuǎn)增的部分用于基本平衡當(dāng)年業(yè)務(wù)規(guī)模增長的需要，主動運用資本來約束該行的資產(chǎn)規(guī)模增長；正在進行的140億元定向增發(fā)補充的核心資本將用于提升資本充足率，并為未來發(fā)展做好準(zhǔn)備。 “總的原則是，一要保持相對較高的核心一級資本充足率，二要保持我們對下一步對外投資或自身資本消耗要有一個相對較大的彈性空間。這樣我想可能整個資本的規(guī)劃能初步安排妥當(dāng)?！焙鷷N榮對券商中國記者表示。