拼多多最終定價(jià)19美元，估值240億美元，放棄較發(fā)行區(qū)間上限提升20%的權(quán)利

每經(jīng)編輯 張弩    

拼多多赴美上市進(jìn)入最后倒計(jì)時(shí)，外界關(guān)注的IPO發(fā)行價(jià)和估值也終于確定。

7月26日，拼多多方面向全天候科技透露，此次赴美IPO將按照19美元/ADS的價(jià)格區(qū)間上限發(fā)行。按此價(jià)格加上期權(quán)估算，拼多多市值約為240億美元。

此前，拼多多早期投資人告訴全天候科技，由于這次在美IPO認(rèn)購(gòu)火爆，拼多多有權(quán)將發(fā)行上限提升20%至22.8美元/ADS。不過(guò)，從現(xiàn)在確定的發(fā)行價(jià)看，拼多多放棄了這一權(quán)利。

根據(jù)拼多多更新的招股書(shū)，其原計(jì)劃以16美元至19美元的價(jià)格發(fā)行8560萬(wàn)股美國(guó)存托股票（ADS），并給承銷商1284萬(wàn)的超額配售，按發(fā)行區(qū)間最高價(jià)格計(jì)算，拼多多最高擬融資18.7億美元。若以最高19美元的超額發(fā)行計(jì)算，拼多多市值或?qū)⑼黄?40億美元。

拼多多的招股書(shū)顯示，拼多多創(chuàng)始人黃崢占公司股份比例為50.7%，是絕對(duì)大股東；假設(shè)最終IPO市值達(dá)到240億美元，那么黃崢的身價(jià)可以達(dá)到122億美元。

在此輪IPO中，騰訊和紅杉資本擬分別增持2.5億美元。預(yù)計(jì)本輪IPO后，創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)兼CEO黃崢將占股46.8%，擁有89.8%的投票權(quán)；騰訊所占股比為17.0%，投票權(quán)為3.3%；高榕資本持股比例為9.3%，投票權(quán)為1.8%；紅杉資本持股比例為6.8%，投票權(quán)為1.3%。

今日早些時(shí)候，財(cái)新引述接近拼多多項(xiàng)目的市場(chǎng)人士稱，拼多多本次美股IPO認(rèn)購(gòu)已經(jīng)超募20倍，富達(dá)基金、Capital、阿布扎比主權(quán)基金等主流機(jī)構(gòu)參與認(rèn)購(gòu)：“由于超募倍數(shù)較高，拼多多有權(quán)行使提價(jià)20%的權(quán)利，也就是把每ADS定價(jià)調(diào)整至22.8美元，但拼多多創(chuàng)始人黃崢堅(jiān)持以19美元定價(jià)。”

從2015年9月成立至今，拼多多雖不足3歲，但其成長(zhǎng)速度卻是驚人的。

招股書(shū)顯示，截止2018年6月30日的12個(gè)月間，拼多多GMV達(dá)2621億元，活躍買家數(shù)達(dá)3.44億，環(huán)比增長(zhǎng)16.5%，同比增長(zhǎng)245%；每個(gè)活躍買家平均消費(fèi)額從674元增至763元，增幅13.2%，同比增長(zhǎng)98%。今年二季度，拼多多的平均月活用戶達(dá)1.95億，環(huán)比增長(zhǎng)17%，同比增長(zhǎng)495%。

收入方面，拼多多也繼續(xù)保持高速增長(zhǎng)。去年，拼多多全年傭金及廣告收入為17億元。今年一季度，拼多多傭金及廣告收入達(dá)13億元，較去年同期大漲37倍；運(yùn)營(yíng)虧損為2.53億元；凈虧損為2.01億元。

雖然拼多多規(guī)模擴(kuò)張很快，但選擇上市這一舉動(dòng)卻讓外界十分震驚。有分析認(rèn)為，這是轉(zhuǎn)型后的拼多多需要大量資金建設(shè)平臺(tái)。創(chuàng)始人黃崢則解釋道：

“拼多多只是一個(gè)三歲的小孩，身上有著顯而易見(jiàn)的問(wèn)題、危險(xiǎn)和挑戰(zhàn)，但拼多多的業(yè)務(wù)類型有很強(qiáng)的社會(huì)性，它終將走向公眾，成長(zhǎng)也應(yīng)該為公眾分享。拼多多有巨大的潛力，往后看3年、5年還是更長(zhǎng)的時(shí)間上市其實(shí)沒(méi)實(shí)質(zhì)區(qū)別。相反，在公眾的監(jiān)督下，拼多多可以成長(zhǎng)得更好更強(qiáng)。”

拼多多將于今日在美股正式上市，并將通過(guò)遠(yuǎn)程在上海陸家嘴舉行敲鐘儀式。

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