公私募七月調(diào)研聚焦TMT 成長(zhǎng)領(lǐng)域配置價(jià)值強(qiáng)化

圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó) 7月A股市場(chǎng)呈現(xiàn)震蕩調(diào)整走勢(shì)，公私募基金調(diào)研的重點(diǎn)也逐漸聚焦成長(zhǎng)領(lǐng)域機(jī)會(huì)。數(shù)據(jù)顯示，7月共有236家上市公司接受機(jī)構(gòu)調(diào)研，中小創(chuàng)公司占比超過(guò)九成。其中，TMT概念中的計(jì)算機(jī)、電子行業(yè)頗受基金關(guān)注，大華股份、美亞柏科、立思辰、順絡(luò)電子等位居調(diào)研熱度榜前列。 公私募7月聚焦TMT 7月，公私募基金總體調(diào)研力度不大，公募、私募基金分別調(diào)研了128家、137家上市公司。其中，TMT概念中的計(jì)算機(jī)、電子行業(yè)頻頻出現(xiàn)在基金重點(diǎn)調(diào)研名單里。 Wind數(shù)據(jù)顯示，大華股份、美亞柏科、立思辰、順絡(luò)電子等TMT概念股均位居公募基金7月調(diào)研熱度榜前15名。其中，電子行業(yè)的大華股份最受關(guān)注，共有33家公募基金、64家私募基金參與調(diào)研，包括嘉實(shí)、銀華、博時(shí)、華夏等大型基金公司，以及淡水泉投資、神農(nóng)投資、混沌投資、景林資產(chǎn)等知名私募基金。 從股價(jià)漲幅上來(lái)看，7月以來(lái)截至24日，中信計(jì)算機(jī)、電子元器件行業(yè)指數(shù)漲逾3.8%，在中信29個(gè)行業(yè)指數(shù)中排名前十。受到調(diào)研的近八成計(jì)算機(jī)、電子行業(yè)個(gè)股漲幅也為正，且除銳科激光作為新股漲幅較大外，全志科技、石基信息、高德紅外等個(gè)股均有超過(guò)20%的漲幅。 值得注意的是，約九成計(jì)算機(jī)、電子行業(yè)的受調(diào)公司半年報(bào)均預(yù)告凈利潤(rùn)上漲，全志科技、高德紅外、中海達(dá)、納思達(dá)漲幅甚至超過(guò)100%。 成長(zhǎng)領(lǐng)域配置價(jià)值強(qiáng)化 隨著創(chuàng)業(yè)板配置邏輯的強(qiáng)化，多家基金公司表示已提前關(guān)注TMT等成長(zhǎng)領(lǐng)域的投資價(jià)值。 前海開(kāi)源首席分析師楊德龍認(rèn)為，一部分創(chuàng)業(yè)板個(gè)股已經(jīng)跌出了價(jià)值，今年以來(lái)創(chuàng)業(yè)板ETF獲大資金申購(gòu)，從一定程度上表明“聰明資金”已經(jīng)開(kāi)始逐步低吸跌至歷史底部區(qū)域的創(chuàng)業(yè)板個(gè)股。在他看來(lái)，未來(lái)投資機(jī)會(huì)主要還是在主板上，但一些創(chuàng)藍(lán)籌個(gè)股機(jī)會(huì)已經(jīng)可以進(jìn)行挖掘。 九泰基金認(rèn)為，目前醫(yī)藥、家電、食品飲料等板塊的基金倉(cāng)位已經(jīng)接近或達(dá)到歷史高位水平，行業(yè)配置有望從當(dāng)前較為極致的狀態(tài)轉(zhuǎn)為更趨均衡。另外，TMT領(lǐng)域的云計(jì)算、自主可控等行業(yè)延續(xù)高景氣，蘋果手機(jī)銷量下半年有望邊際好轉(zhuǎn)，成長(zhǎng)板塊的配置邏輯將進(jìn)一步強(qiáng)化。 金信深圳成長(zhǎng)基金經(jīng)理唐雷也認(rèn)為，三季度是較好的投資時(shí)間窗口，可延續(xù)今年以來(lái)看好高景氣成長(zhǎng)股的觀點(diǎn)。他認(rèn)為，政策導(dǎo)向支持新經(jīng)濟(jì)、新興產(chǎn)業(yè)和新藍(lán)籌。流動(dòng)性邊際改善，有利于成長(zhǎng)股估值提升。具體看好國(guó)家戰(zhàn)略、產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)景氣共振的高科技成長(zhǎng)行業(yè)，尤其是半導(dǎo)體、云計(jì)算、新能源汽車、自動(dòng)化裝備等行業(yè)的龍頭公司。 實(shí)際上，在公私募基金對(duì)TMT領(lǐng)域調(diào)研頻頻的同時(shí)，其旗下不少產(chǎn)品已經(jīng)提前進(jìn)行了相關(guān)配置。如諾安成長(zhǎng)基金便在二季報(bào)中透露，6月下旬就已積極布局成長(zhǎng)股反彈，主要加倉(cāng)計(jì)算機(jī)中自主可控板塊和半導(dǎo)體板塊。