強(qiáng)監(jiān)管賦能P2P行業(yè) 逐出攪局者

圖片來源：攝圖網(wǎng)

記者 顏之宏  

日前，央行會同相關(guān)成員單位召開了互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治下一階段工作部署的動員會；緊接著，互金協(xié)會在北京召開了落實(shí)專項(xiàng)整治下一階段工作要求座談會。種種釋放的信號表明，國家對P2P行業(yè)強(qiáng)監(jiān)管的姿態(tài)沒有變，行業(yè)也仍然被視其為傳統(tǒng)金融的有益補(bǔ)充。業(yè)內(nèi)人士指出，P2P行業(yè)整體仍處于“汰弱留強(qiáng)”的良性發(fā)展階段，適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融特點(diǎn)的監(jiān)管制度體系也將初步建立。

整體處于“汰弱留強(qiáng)”階段

作為舶來品，P2P的全稱是Peer to Peer（點(diǎn)對點(diǎn)關(guān)系），其實(shí)質(zhì)是將有借款需求的個人或小微企業(yè)，通過信用模型、大數(shù)據(jù)分析等數(shù)字互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，與有資金出借的投資者相連接，并最終促成債務(wù)關(guān)系的形成。

P2P網(wǎng)貸平臺最早在國外出現(xiàn)，而后引入我國，我國的網(wǎng)貸平臺最早出現(xiàn)在2006年。隨著信息技術(shù)的發(fā)展和資金供求關(guān)系的變化，自2014年開始，P2P行業(yè)發(fā)展進(jìn)入快車道，平臺數(shù)量呈爆發(fā)式增長態(tài)勢，一個月新增平臺最高近300家。在行業(yè)繁榮的背后，還有包括資金鏈斷裂、兌付困難、平臺跑路等一系列社會問題也接踵而至。

2016年8月，原銀監(jiān)會會同工信部、公安部、網(wǎng)信辦等單位共同出臺實(shí)施《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》。同年，由國務(wù)院牽頭、14個部委共同參與的全國性互聯(lián)網(wǎng)金融專項(xiàng)整治工作啟動。至此，P2P行業(yè)告別野蠻粗放的發(fā)展模式，正式步入正軌。

根據(jù)P2P行業(yè)第三方信息發(fā)布機(jī)構(gòu)網(wǎng)貸之家的數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月末，P2P行業(yè)累計(jì)平臺數(shù)量為6183家，仍在正常運(yùn)營的平臺數(shù)量1836家，累計(jì)問題平臺數(shù)量2121家。業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，從數(shù)據(jù)變化來看，P2P行業(yè)整體仍處于“汰弱留強(qiáng)”的良性發(fā)展階段。

歷史數(shù)據(jù)也表明，平臺“爆雷”的情況伴隨著行業(yè)發(fā)展一直存在。第三方互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)零壹數(shù)據(jù)顯示，2015年1月至2018年6月，月均出現(xiàn)問題平臺數(shù)為88家，其中2015年有10個月、2016年有8個月出現(xiàn)的問題平臺數(shù)均超過了該平均值。進(jìn)入2017年后，僅2017年4月和2018年6月出現(xiàn)的問題平臺數(shù)超過該平均值。而2018年上半年出現(xiàn)的問題平臺數(shù)為369家，也低于2017年同期382家的水平。

中國人民大學(xué)金融科技中心主任楊東認(rèn)為，“爆雷”并不可怕，P2P行業(yè)作為傳統(tǒng)金融業(yè)的有益補(bǔ)充，能夠覆蓋銀行等金融機(jī)構(gòu)無法提供資金支持的領(lǐng)域，有關(guān)各方應(yīng)正確看待行業(yè)吐故納新的發(fā)展過程。

避免“踩雷”尤為重要

P2P不是剛性兌付產(chǎn)品，作為一種投資方式，必然存在相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。但是，一些投資風(fēng)險(xiǎn)是可以預(yù)見的，因此評估自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，避免“踩雷”顯得尤為重要。

首先，不抱“賭徒心態(tài)”，不碰“龐氏騙局”。一些非法平臺打著“數(shù)字普惠金融”的旗號，大行“龐氏騙局”的集資詐騙之實(shí)。這些平臺并不真正撮合借款人和投資者，而是通過“借新還舊”的方式，以高額返利為誘餌，甚至通過“0元購”的方式讓投資者嘗到甜頭，最后在燈枯油盡之時“清盤跑路”。此外，一些投資者抱著“賺了就走”的心態(tài)，明知是“龐氏騙局”卻仍以身犯險(xiǎn)，最終作繭自縛。

其次，拓展信息渠道，不迷信平臺宣傳。一些平臺為了吸引投資者，刻意將自己包裝為“國資控股”或“國企領(lǐng)投”平臺，企圖暗示投資風(fēng)險(xiǎn)將由其背后的國企“兜底”。事實(shí)上，這些平臺所謂的“國資背景”并不可靠，一些宣傳內(nèi)容存在夸大造假成分。上海金融與法律研究院執(zhí)行院長傅蔚岡建議，投資者在選擇平臺時可通過國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)或中國裁判文書網(wǎng)等權(quán)威信息發(fā)布平臺進(jìn)行背景調(diào)查，通過多信源交叉核實(shí)平臺此前的經(jīng)營情況。

第三，優(yōu)化資產(chǎn)配置，充分知曉投資風(fēng)險(xiǎn)。記者了解到，一些資金損失較大的投資者始終抱以“剛性兌付”的投資心理，甚至將養(yǎng)老錢、婚嫁金、購房款等資金投入網(wǎng)貸平臺，大大提升了自身投資風(fēng)險(xiǎn)。業(yè)內(nèi)專家指出，P2P投資的實(shí)質(zhì)是發(fā)生債務(wù)關(guān)系，因此必然存在還款逾期甚至是借方喪失還款能力的風(fēng)險(xiǎn)，投資者需理性謹(jǐn)慎投資。

P2P行業(yè)未來仍被看好

7月9日，央行會同有關(guān)成員單位發(fā)布了題為《乘勢而為堅(jiān)定不移堅(jiān)決打贏互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治攻堅(jiān)戰(zhàn)》的會議紀(jì)要，會議認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作開展以來，各部門各地區(qū)密切配合、加強(qiáng)協(xié)作，按照統(tǒng)一部署扎實(shí)開展整治工作，互聯(lián)網(wǎng)金融總體風(fēng)險(xiǎn)水平顯著下降，監(jiān)管制度機(jī)制逐步完善，行業(yè)無序發(fā)展、生態(tài)惡化的局面有所改善。

會議還指出，將再用1到2年時間完成互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治，化解存量風(fēng)險(xiǎn)，消除風(fēng)險(xiǎn)隱患，同時初步建立適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融特點(diǎn)的監(jiān)管制度體系。

“這輪行業(yè)變化恰恰讓披著普惠金融和P2P外衣的問題平臺加速退出了市場。”微貸網(wǎng)創(chuàng)始人姚宏認(rèn)為，近年來可以明顯感覺到P2P行業(yè)正在積極向健康可持續(xù)的方向邁進(jìn)，一些大型平臺借助互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)等技術(shù)手段提升了風(fēng)險(xiǎn)控制能力。不少平臺已成長為依托科技手段的新型智慧型企業(yè)，相應(yīng)的小微企業(yè)和投資者也獲得了收益。

有利網(wǎng)CEO吳逸然認(rèn)為，在國家監(jiān)管部門和行業(yè)參與者的共同努力下，P2P行業(yè)正經(jīng)歷一段短暫陣痛的改良升級期，這也為未來行業(yè)良性發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。吳逸然建議，有關(guān)部門可繼續(xù)將“小額分散”作為行業(yè)改造升級的著力點(diǎn)，進(jìn)一步優(yōu)化網(wǎng)貸平臺信息中介的職能。

有關(guān)專家還建議，國家有關(guān)部門在新一階段的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作中，需兼顧一些已經(jīng)“踩雷”的投資者利益，借助互聯(lián)網(wǎng)法院等新技術(shù)、新手段，充分傾聽投資者的合法訴求。同時，加快推進(jìn)合規(guī)平臺的備案審批工作，讓積極的行業(yè)參與者有所獲，讓消極的行業(yè)攪局者有所困。