51信用卡在港交所上市首日大漲7% CEO說要拼到2051年

　　7月13日，3家公司在港交所敲響了上市鑼，其中一家是管理1.06億張信用卡的獨(dú)角獸企業(yè)51信用卡（02051.HK）。作為創(chuàng)始人兼CEO的孫海濤并不是敲響鑼聲之人，兩位創(chuàng)始員工為51信用卡開啟了新的路程，CEO孫海濤以這種方式表達(dá)對(duì)一路相伴的伙伴們最大的敬意。

51信用卡的定價(jià)區(qū)間為8.50~11.50港元，最終落在了區(qū)間下位，8.5港元/股，凈籌集資金約9.31億港元，開盤報(bào)8.76港元/股，較發(fā)行價(jià)上漲3.06%，開盤后一分鐘最高達(dá)9.35港元，最高漲10%，截至發(fā)稿，股價(jià)為9.1港元/股，漲7.06%，市值達(dá)到108億港元。

孫海濤在上市儀式致辭時(shí)頗為振奮，他表示，能為51信用卡一直奮斗到和股票代碼一樣的年份2051，那年他71歲?；赝^去創(chuàng)業(yè)的14年，孫海濤說的最多的是感謝，感謝時(shí)代，感謝伙伴和朋友、投資人。

六年時(shí)間三件事 孫海濤帶領(lǐng)51信用卡開啟新篇章

2012年5月，51信用卡從一個(gè)賬單管理小工具開始入手，以個(gè)人信用管理服務(wù)為初始，幫助用戶管理紛繁的信用卡賬單，并擴(kuò)充了在線辦卡、信用卡還款以及積分優(yōu)惠、信用卡提額等多元的增值服務(wù)。

這個(gè)獨(dú)特的賬單管理場景，成為51信用卡衍生出目前個(gè)人信用管理服務(wù)、信用卡科技服務(wù)、在線信貸撮合與投資服務(wù)的最基本溯源。這一走就是6年，在這期間有三件事情是孫海濤認(rèn)為非常正確的。

第一件事，轉(zhuǎn)型做51信用卡。上市敲鐘的兩位創(chuàng)始技術(shù)男員工曾經(jīng)對(duì)轉(zhuǎn)型做51信用卡表示過懷疑，心里覺得沒戲。然而，孫海濤卻對(duì)51信用卡充滿希望。

站在技術(shù)的角度，他們認(rèn)為沒有人會(huì)用51信用卡管家，因?yàn)闆]有人信任孫海濤。而孫海濤卻立了一個(gè)月時(shí)間的軍令狀，如果30天內(nèi)開發(fā)不出來51信用卡管家，這件事情就此作罷。之后，4位創(chuàng)始員工和孫海濤僅僅帶了一些個(gè)人用品，開始了在酒店閉關(guān)1個(gè)月的歷程，最終開發(fā)出了51賬單（51信用卡管家APP前身），他們也一路見證了51信用卡從一款小工具成長為中國規(guī)模領(lǐng)先的線上信用卡管理平臺(tái)，直到成為今天的上市企業(yè)。

孫海濤表示，業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型并不是一帆風(fēng)順，最早，所有的投資人都把51信用卡的管家產(chǎn)品跟做記賬的產(chǎn)品對(duì)比，認(rèn)為他們是一類東西，把51賬單與記賬公司對(duì)標(biāo)。因此，他們也嘗試做記賬服務(wù)，把這個(gè)功能嵌在管家里，但后來發(fā)現(xiàn)用戶對(duì)于記賬需求很弱，不如信用卡的管理需求剛性。此外，如果用戶有三五張信用卡，粘度會(huì)非常高。最終，孫海濤決定將信用卡管家作為主營業(yè)務(wù)，以信用管理服務(wù)為核心。

第二件事情，盈利模式的創(chuàng)新，幫銀行發(fā)行信用卡。孫海濤表示，找雷軍融資時(shí)，像面試一樣，但他有很強(qiáng)的信心，因?yàn)槟菚r(shí)每天的辦卡收入大概有30萬，非常有底氣。

從其融資歷史來看，2012年11月，51信用卡獲得由華映資本領(lǐng)投的天使輪融資；2013年獲得由華映資本、SIG、清流資本領(lǐng)投的A輪融資；2014年完成由GGV領(lǐng)投，京東、小米跟投的B輪融資；2015年完成新湖中寶投資的B1輪融資；2016年完成由新湖中寶、天圖投資、華蓋資本、前海股權(quán)投資基金（有限合伙）等領(lǐng)投的C輪系列融資。

第三件事，將金融服務(wù)業(yè)務(wù)的技術(shù)、科技服務(wù)輸出給中小銀行。中小銀行有信用卡牌照，但是他們中有些業(yè)務(wù)可能是虧損的。通過與51信用卡合作，將金融科技服務(wù)進(jìn)行輸出，可以幫助它們實(shí)現(xiàn)快速增長，51信用卡更像一個(gè)科技公司，這是商業(yè)模式上最正確的決定。

至于為什么選擇港交所而不是納斯達(dá)克上市，孫海濤認(rèn)為，相比美國公開市場的披露制，香港市場對(duì)于金融監(jiān)管更審慎，選擇赴港上市也是希望在中國的監(jiān)管思路之下來做好51信用卡的合規(guī)工作。

但孫海濤也坦言，今年6月以來，由于貿(mào)易環(huán)境和股市陰跌的原因，路演期間二級(jí)市場的情緒普遍比較差，所以定價(jià)預(yù)期與幾個(gè)月前相比差距很大，51信用卡的估值也只是上一輪融資之后的價(jià)格，符合今天的市場規(guī)律。

收益總額復(fù)合年增長率402.9%去年凈利潤高達(dá)7.44億元

51信用卡不僅給港股帶來了感想和感謝，也帶來了一個(gè)獨(dú)角獸企業(yè)應(yīng)有的數(shù)據(jù)。

據(jù)招股說明書顯示，51信用卡的收益包括信貸撮合及服務(wù)費(fèi)、信用卡科技服務(wù)費(fèi)、信貸介紹服務(wù)費(fèi)及其他收益，2017年該四項(xiàng)收益分別為16.27億元、1.40億元、1.89億元、3.12億元，較之2016年均有大幅上升。

此外，51信用卡2015年、2016年、2017年的收益總額依次約為8973萬元、5.71億元、22.69億元，復(fù)合年增長率為402.9%，與之相對(duì)應(yīng)的經(jīng)調(diào)整凈利潤分別約為-1.01億元、0.53億元、7.44億元，已經(jīng)連續(xù)兩年實(shí)現(xiàn)盈利。

截至2017年12月31日，51信用卡所有應(yīng)用程序累計(jì)注冊(cè)用戶超過8100萬。目前，51信用卡擁有三大主營業(yè)務(wù)，分別為個(gè)人信用管理服務(wù)、信用卡科技服務(wù)、線上信貸撮合及投資服務(wù)。

值得注意的是，51信用卡并未就個(gè)人信用管理服務(wù)向用戶收費(fèi)，而是將其作為51信用卡生態(tài)系統(tǒng)的主要入口，幫助其他業(yè)務(wù)增長吸引及挽留龐大的用戶基礎(chǔ)。

據(jù)招股說明書顯示，51信用卡募資資金的用途40%用于發(fā)展和獲得用戶，30%用于提升科技實(shí)力，20%用于選擇性投資和業(yè)務(wù)互補(bǔ)機(jī)會(huì)，10%用于營運(yùn)資金和一般企業(yè)用途。

孫海濤在接受媒體采訪時(shí)說到，對(duì)于投資并購標(biāo)的的選擇標(biāo)準(zhǔn)，其實(shí)他們已經(jīng)投了不少企業(yè)，這些企業(yè)與51信用卡的價(jià)值觀比較像，成長比較快，公司文化簡單透明，互聯(lián)網(wǎng)屬性較強(qiáng)，在行業(yè)的不同細(xì)分領(lǐng)域里做的更好的公司。

對(duì)于51信用卡上市后的業(yè)務(wù)發(fā)展方向，孫海濤表示，IPO完成以后，公司的資源、品牌的影響、信任度會(huì)得到提升。在這個(gè)背景下，我們除了把主營業(yè)務(wù)夯實(shí)外，會(huì)更加重視包括幫銀行發(fā)卡環(huán)節(jié)在內(nèi)的中國信用卡的金融生態(tài)。

2017年銀行通過51信用卡發(fā)行了210萬張信用卡，這個(gè)數(shù)據(jù)雖然夸張卻符合中國內(nèi)地整個(gè)人口需求趨勢，也存在人口紅利，51信用卡會(huì)深耕發(fā)卡領(lǐng)域。此外，還會(huì)在業(yè)務(wù)上要求更高的合規(guī)性，增加金融科技的輸出。未來，可能會(huì)與中小銀行展開更多的合作，包括金融科技的服務(wù)輸出，也有信用卡各個(gè)業(yè)務(wù)面環(huán)節(jié)的創(chuàng)新。

杭州市政界要人姚峰也為51信用卡的上市送出了寄語，他希望51信用卡在今后的發(fā)展過程中更要做好四點(diǎn)：第一，規(guī)范經(jīng)營，做到始終符合監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，合規(guī)發(fā)展；第二，誠信為本，希望51信用卡從自身做起，踐行“讓有信用的人過得更好”這一企業(yè)愿景；第三，對(duì)投資者負(fù)責(zé)，相信上市后，51信用卡將迎來更多投資者及用戶，所走的每一步都要有強(qiáng)烈的責(zé)任意識(shí)和擔(dān)當(dāng)意識(shí)；第四，不忘初心、熱情服務(wù)，作為上市公司為杭州市打造國際金融中心多作貢獻(xiàn)。

據(jù)悉，上市后的51信用卡將進(jìn)一步擴(kuò)大用戶基礎(chǔ)，提升技術(shù)實(shí)力，著重加強(qiáng)信用卡科技服務(wù)板塊和在線信貸撮合及投資服務(wù)的變現(xiàn)能力，并尋求戰(zhàn)略收購和投資等機(jī)遇，持續(xù)壯大企業(yè)發(fā)展，致力于實(shí)現(xiàn)讓中國人更便利的管理信用和獲取信用這一目標(biāo)。

51信用卡CEO孫海濤在敲鑼儀式上致辭

大家早上好，今年是我創(chuàng)業(yè)的第14個(gè)年頭。6年前，我和4個(gè)同事在杭州城西一間小酒店住了一個(gè)月沒回家，開發(fā)出51信用卡管家APP。今天，51信用卡已經(jīng)有1000多人，用戶過億，最初的那4位同事，有兩位今天來到現(xiàn)場，一會(huì)請(qǐng)他們倆來給51信用卡掛牌敲鑼。

感謝這個(gè)時(shí)代，給我們這些愛拼的人犒賞。去年的7月15日，我們?cè)诤贾菡匍_100多人和中介機(jī)構(gòu)的動(dòng)員大會(huì)，決定來香港資本市場。4個(gè)月前我們?cè)趯?duì)面的環(huán)球大廈的printer辦公室寫好A1，雖然現(xiàn)在走過去只要10分鐘，我們花了100多天走到這里。記得我們投行是一個(gè)晚上的11點(diǎn)21分收到交易所關(guān)于聆訊委員會(huì)的最后書面反饋意見的郵件，原來香港聯(lián)交所也這么拼。最后，51信用卡的股票代碼是2051，我希望能為這家公司拼命到2051，那年我才71歲。 文/潘婷