北上資金單周凈買再放大 押注反彈行情

本周A股主要股指迎來反彈，上證綜指、深證成指分別累計收漲3.06%、4.66%，互聯(lián)互通市場縮量成交，而北上資金凈買入力度環(huán)比加大，搶注反彈行情；同時港股通也迎來1個多月來內(nèi)資首次單周凈買入。成交活躍股中，中國平安(行情601318,診股)(港股02318)、貴州茅臺(行情600519,診股)和美的集團(行情000333,診股)獲北上資金大幅度凈買入，另外，北上資金也迅速搶籌周期股，風(fēng)華高科(行情000636,診股)等標的成交活躍。

本周（7月9日至13日），互聯(lián)互通市場呈現(xiàn)久違的南、北同步凈買入，陸股通、港股通累計凈買入金額分別達到66.68億元和70.41億港元。期間，滬股通成為北上資金主要發(fā)力通道，凈買入達50億元，連續(xù)3周超過深股通。不過，兩通道凈買入差距有所縮小。

北上資金對各個板塊配置數(shù)據(jù)也印證了這一趨勢。據(jù)證券時報·e公司統(tǒng)計，7月9至12日，北上資金平均持有滬市主板標的股份比例環(huán)比增長，并首次突破0.8%，吸納了超過20億元增持資金，為這一波反彈行情中的“吸金主力”；同期，北上資金對深市標的增持力度較小，創(chuàng)業(yè)板平均持股水平再度環(huán)比下降。

港股在周內(nèi)也迎來一波震蕩反彈，累計漲幅達0.16%，報收于28525.44點，南下資金搶籌活躍。不同于北上資金，南下資金偏好深市港股通標的，合計凈買入金額達到68億港元，成為自5月中旬以來首度單周凈買入。

對于近期匯率大幅度波動，廣發(fā)證券(行情000776,診股)(港股01776)指出，今年一季度人民幣依然處于升值后的震蕩期，而二季度開始進入貶值區(qū)間，但在4月、5月和6月上半月北上資金均大幅凈流入，充分說明今年匯率對北上資金流動的影響并不大。同時，分析指出電子、家電等海外營收占比較高的行業(yè)將會受益于人民幣貶值；而航空、造紙和地產(chǎn)等行業(yè)在人民幣貶值期間會受到一定影響。

據(jù)Wind統(tǒng)計，周內(nèi)電子行業(yè)獲主力資金凈買入超過23億元，位居所有板塊之首，其次是食品飲料、銀行、鋼鐵和家電行業(yè)。從成交活躍股來看，北上資金繼續(xù)加倉金融板塊，中國平安作為成交活躍股累計獲凈買入超過7億元，其次是白酒龍頭貴州茅臺和家電龍頭美的集團；醫(yī)藥龍頭恒瑞醫(yī)藥(行情600276,診股)雖然周內(nèi)上漲7.16%，但被凈賣出4.83億元。同時，北上資金也在積極搶籌漲價議題的周期股。

風(fēng)華高科作為成交活躍股“新面孔”，本周內(nèi)兩次登榜，累計獲北上資金凈買入1.55億元，作為國內(nèi)MLCC（片式多層陶瓷電容器）龍頭，本周內(nèi)公司股價漲幅達36%。北上資金也著手迅速加倉，最新持股比例從7月初1.77%迅速增至3.09%。不過，7月13日，深股通專席凈賣出了風(fēng)華高科約2203萬元。

研究機構(gòu)認為，受益于行業(yè)供需格局優(yōu)化，MLCC目前處于景氣周期，智能手機硬件升級、汽車電子、電動車等行業(yè)快速發(fā)展，MLCC下游需求旺盛。另外，日本等主要供應(yīng)商采取保守產(chǎn)能擴張策略，以及舊產(chǎn)能往高端產(chǎn)能切換，加上近期日本水災(zāi)影響，將導(dǎo)致低端產(chǎn)能供應(yīng)緊張。

受益于漲價等影響，風(fēng)華高科7月6日晚間也上修了業(yè)績預(yù)期，預(yù)計今年上半年公司盈利比上年同期最高增長近3倍，每股盈利最高將達0.49元。同行三環(huán)集團(行情300408,診股)在周內(nèi)獲北上資金增持，最新持股比例達1.64%。

據(jù)證券時報統(tǒng)計，鈷業(yè)巨頭華友鈷業(yè)(行情603799,診股)周內(nèi)也獲北上資金加倉。7月9日至12日，北上資金對華友鈷業(yè)累計增持約1.58億元，周內(nèi)持股比例一度突破1%。

天風(fēng)證券分析指出，隨著下半年高續(xù)航里程新能源汽車的持續(xù)發(fā)力，以及3C傳統(tǒng)旺季的來臨，看好鈷價趨勢性上漲。