備案私募也爆雷！18億客戶資金下落不明，實(shí)控人人去樓空

兌付逾期，數(shù)十名投資人集體討說法

券商中國記者周三（7月4日）接到知情人舉報(bào)，私募“中精國投”所有產(chǎn)品兌付逾期，大批投資人前往公司交涉。

“7月2日上午，有二三十個客戶到中精國投辦公地要求公司負(fù)責(zé)人給說法，當(dāng)時在會議室里開了會，但客戶對幾位負(fù)責(zé)人的說法并不認(rèn)可。下午公司又陸陸續(xù)續(xù)來了幾十名客戶，后來一路人去了經(jīng)偵報(bào)案，經(jīng)偵并未立案。于是一些客戶就直接打了110報(bào)警，報(bào)警后警察就把公司兩位負(fù)責(zé)人帶走了，留置盤問了24小時。”上述知情人稱。

該知情人透露，實(shí)際上從5月起，中精國投的私募產(chǎn)品就陸續(xù)到期卻未能還本付息，部分客戶開始到公司討說法，這次算是集中爆發(fā)。

7月5日，記者前往中精國投位于楊浦區(qū)的辦公地址，進(jìn)行實(shí)地調(diào)查。雖然仍開門營業(yè)，但全公司只剩下幾名值班人員。

記者在辦公地遇到了幾位外地趕來的投資者。“我的產(chǎn)品之前付息都是正常的，但6月7日產(chǎn)品到期后，本金和利息都突然無法兌付了。公司一直沒給明確的說法，周二到現(xiàn)在我到公司也沒看到管事的人。”一位來自常熟的老阿姨說，她買的產(chǎn)品是“保理票據(jù)產(chǎn)業(yè)私募基金”。

“這幾天他們都是晚上開會。”徐先生是一位杭州機(jī)構(gòu)的理財(cái)師，他的客戶買了600萬中精國投的產(chǎn)品。“以前都是按照合同給，每月付息，續(xù)投客戶很多。利息6個月是8.3%，12個月是9.3%，合同都是按12個月來簽。5月時候就有苗頭，原定5月底的延遲到到6月初才付息。”他說。

據(jù)券商中記者向多位投資人了解，本次涉事客戶資金共有18億元，其中一家機(jī)構(gòu)客戶投資金額高達(dá)7.8億元，其余多位散戶，不過投資金額也均在百萬以上。

走進(jìn)中精國投會議室，黑板上還留著前一天晚上開會時投資人提出的問題。

據(jù)一位投資人介紹，中精國投約定一周內(nèi)給出明確解決方案。

中精國投和它的票據(jù)私募基金

中國證券投資基金業(yè)協(xié)會公示信息顯示，公司全名為“深圳市前海中精國投股權(quán)基金管理有限公司”，注冊地為廣東省深圳市，注冊資本為5000萬元，管理基金類別為“其他私募投資基金管理人”。協(xié)會登記的公司法定代表人為校華，擔(dān)任公司總經(jīng)理。

不過，天眼查資料顯示，中精國投在去年6月27日進(jìn)行過一次變更，法定代表人變更為董杰，股東也由校華變更為徐云（20%）和董杰（80%）。

此外，協(xié)會私募基金備案信息顯示，中精國投旗下共備案了10只產(chǎn)品，除“中精壹號基金1期私募基金”提前清算外，其余產(chǎn)品均顯示為正在運(yùn)作，從產(chǎn)品名稱看，均為票據(jù)私募基金。運(yùn)作產(chǎn)品中，有8只托管人為恒豐銀行。

“在出事之前都是按照合同每月付息，續(xù)投客戶很多。利息6個月是8.3%，12個月是9.3%，合同都是按12個月來簽。5月份就有了苗頭，原定5月底的付息延遲到到6月初才完成。”徐先生向記者表示。

記者獲得的一份“富盈票據(jù)私募基金”基金合同內(nèi)容顯示，該私募基金主要用于投資深圳市鑫程商業(yè)保理有限公司持有的特定資產(chǎn)（附帶票據(jù)質(zhì)押的應(yīng)收賬款債券等）的收益權(quán)，深圳市鑫程商業(yè)保理有限公司對該特定資產(chǎn)收益權(quán)曾諾到期回購，外灘控股集團(tuán)對保理公司回購義務(wù)提供擔(dān)保。除托管方為恒豐銀行外，基金由太平洋證券提供份額登記和估值核算等服務(wù)。 合同約定基金比較基準(zhǔn)為9.3%。

記者欲就此事向恒豐銀行了解，但截止發(fā)稿時未收到對方回復(fù)。法律界人士表示，對票據(jù)類私募產(chǎn)品來說，托管銀行只對資金投向進(jìn)行監(jiān)管，托管賬戶資金劃款必須投向合同約定的投資范圍，“從中精國投的情況看，托管行只能確保中精國投的資金確實(shí)投向約定保理公司。不可能再向下穿透，而保理公司才是問題關(guān)鍵。”

另據(jù)一位了解內(nèi)情的人士透露，目前經(jīng)偵初步調(diào)查后判斷中精國投并無責(zé)任，資金確實(shí)劃給了保理公司。

驚呆了！實(shí)際控制人如今人去樓空

伴隨記者的進(jìn)一步調(diào)查追溯，更多線索逐漸浮出水面，疑惑和擔(dān)憂也隨之而來。所有矛頭都指向同一家公司——外灘控股集團(tuán)有限公司。

“中精國投其實(shí)是外灘控股旗下子公司，去年外灘控股收了這家私募的殼，現(xiàn)有兩名股東只是員工，當(dāng)時和外灘控股簽了代持協(xié)議，而私募的核心員工大多來自外灘控股財(cái)富部。深圳鑫程商業(yè)保理這家公司也是外灘控股的子公司，背后實(shí)際操盤人是外灘控股。”有中精國投員工向券商中國記者透露。

記者輾轉(zhuǎn)拿到一位名義股東的股份代持協(xié)議，協(xié)議中寫明實(shí)際出資方為外灘控股。

據(jù)券商中國記者從中精國投內(nèi)部了解，公司實(shí)際負(fù)責(zé)人名為董琳，也是原來外灘控股的領(lǐng)導(dǎo)。除周一與投資者溝通和接受警方調(diào)查外，6月下旬起已很少在公司出現(xiàn)。

再看深圳鑫程商業(yè)保理，天眼查資料顯示，該公司注冊資本為2億元，是外灘控股全資子公司，公司注冊地為深圳，但聯(lián)系電話與外灘控股完全一致。

隱藏在中精國投和鑫程保理背后的實(shí)控人——外灘控股，究竟是何來頭？作為私募基金合同中保理公司回購義務(wù)的擔(dān)保人，在本次私募兌付危機(jī)中能否挺身而出？

外灘控股，乍一聽是上海本地企業(yè)，然而實(shí)際情況卻大出所料。資料顯示，外灘控股集團(tuán)有限公司注冊資本為1億元，法定代表人為忻翀杰，公司成立于2014年6月，注冊地址為貴州省黔南布依族苗族自治州惠水縣漣江街道縣府路49號。大股東是中建投國家公園建設(shè)（成都）有限責(zé)任公司，原名中海外國有資本運(yùn)營（成都）有限公司，持股比例為51%，公司最上層股東為中海外國有資本運(yùn)營（成都）有限公司工會委員會；另外49%股份為自然人忻翀杰持有。

2017年公司發(fā)生多次變更，4月26日正式引入現(xiàn)在的第一大股東，公司在去年8月也搖身一變成為國有控股企業(yè)。公司投資范圍很廣，涵蓋房地產(chǎn)、國際貿(mào)易、機(jī)械設(shè)備、旅游文化等眾多行業(yè)。不過，旗下多家公司曾因登記的住所或經(jīng)營場所無法聯(lián)系而被列入企業(yè)經(jīng)營異常名錄。

在內(nèi)部人士眼里，忻翀杰一直是外灘控股的實(shí)際控制人。去年轉(zhuǎn)讓股份前，他持有80%的外灘控股股份。天眼查數(shù)據(jù)顯示，忻翀杰目前是61家公司法人，名下資產(chǎn)眾多。百度中搜索“忻翀杰”，最新大多都是負(fù)面消息。

外灘控股上海辦公地址位于漢口路130號，一座6層建筑臨近外灘。為了解實(shí)際情況，5日記者實(shí)地探訪，卻發(fā)現(xiàn)辦公樓大門緊鎖，透過玻璃窗往里看，視線范圍內(nèi)空無一人。

“以前樓里最多有三四百人辦公，1樓是前臺和會客室，6樓是董事長辦公室，其他樓層是辦公區(qū)。從去年開始，公司就一層層清空、遣散人員，現(xiàn)在連前臺也關(guān)了，即使有人也不會在里面辦公。很多老員工在黃浦區(qū)勞動局討薪，我們6月份的工資也沒有發(fā)。6月中下旬開始，有消息說外灘控股實(shí)際控制人忻翀杰跑路了，總公司高層也比較混亂，財(cái)務(wù)部門兩個禮拜就換了三批人。不止投資人，我們員工也都很慌，有些員工客戶量幾千萬，甚至一些家人和朋友的錢都在里面，有一位同事的叔叔就買了很多，現(xiàn)在整個人都崩潰了。”有中精國投員工向記者表示。

在此次中精國投兌付危機(jī)中，外灘控股并非沒有介入。

記者了解到，7月1日，針對“中精盛盈票據(jù)私募基金”，外灘控股曾經(jīng)出具還款計(jì)劃協(xié)商函，其中提到該基金累計(jì)轉(zhuǎn)讓價款3.28億元，但因深圳鑫程保理經(jīng)營不善，而外灘控股也無力履行擔(dān)保責(zé)任，暫無法兌付相關(guān)款項(xiàng)。研究后提出從2019年7月1日起每月償還本金，分15期償還。

禍起一樁上市公司股權(quán)收購？傳言私募資金被挪用

中精國投為何突現(xiàn)兌付危機(jī)？多數(shù)中精國投員工也摸不著頭腦。僅就銷售業(yè)績和管理費(fèi)收入而言，這家私募上半年的情況表面看上去非常不錯。

“今年前四個月，公司管理費(fèi)收入有500多萬，算下來全年公司收入要破千萬，大家原先還想著能大賺一筆，沒想到最后結(jié)果成這樣。”一位中精國投的銷售人員感慨。據(jù)他透露，現(xiàn)在公司內(nèi)部傳言私募客戶資金可能被外灘控股挪用。

另一位接近外灘控股的人士也懷疑，此次私募兌付危機(jī)或與外灘控股系去年的一樁上市公司、雷科防務(wù)（002413）股權(quán)收購有關(guān)。公開信息顯示，外灘控股系公司“貴州外灘安防設(shè)備有限公司”目前位列雷科防務(wù)十大股東第二位，持股數(shù)為1億股，占比8.65%。貴州外灘安防設(shè)備有限公司法定代表人同為忻翀杰，且外灘控股通過子公司持有其部分股份。

回顧外灘控股系對雷科防務(wù)的股權(quán)收購，可謂命運(yùn)多舛。

去年9月27日晚，雷科防務(wù)發(fā)布公告稱，接到第一大股東常發(fā)集團(tuán)通知，常發(fā)集團(tuán)于2017年9月26日與外灘安防簽署了《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，約定常發(fā)集團(tuán)以協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式將其持有的雷科防務(wù)1億股無限售流通股份（占公司總股本的9.07%）轉(zhuǎn)讓給外灘安防。雙方同意股份轉(zhuǎn)讓的交易價格為協(xié)議簽訂生效當(dāng)日的收盤價格12.06元/股,股份轉(zhuǎn)讓總價款為12.06億元。

據(jù)知情人介紹，相關(guān)股份轉(zhuǎn)讓最終在12月完成交割，當(dāng)時外灘控股還在上海舉辦了慶功會。

拿到股權(quán)后，外灘控股很快便進(jìn)行了全額質(zhì)押。根據(jù)雷科防務(wù)公告，外灘安防將其所持有全部公司股份進(jìn)行質(zhì)押，質(zhì)押開始日期為2017年12月13日。

誰料此后雷科防務(wù)的股價持續(xù)走低，甚至一度跌破5元，較協(xié)議轉(zhuǎn)讓約定的12.06元腰斬有余。持續(xù)下跌的股價讓外灘安防及其背后的外灘控股承受了巨大壓力和資金風(fēng)險(xiǎn)。

今年3月起，風(fēng)險(xiǎn)開始逐步發(fā)酵和顯性化。

3月15日晚，雷科防務(wù)公告稱，收到華融華僑關(guān)于處置公司股票的告知函，華融華僑通過渤海信托設(shè)立的“渤海信托?雷科防務(wù)股票收益權(quán)單一資金信托”受讓外灘安防持有的公司1億股股票收益權(quán)，受讓價款6.5億元，信托期限3個月。外灘安防以其持有的公司1億股提供質(zhì)押擔(dān)保，合同約定外灘安防到期回購。然而外灘安防未按合同約定支付標(biāo)的股票收益權(quán)回購價款，華融華僑宣稱將采取包括但不限于司法拍賣等措施處置上述標(biāo)的股票，以回收華融華僑投資。

4月19日晚間，雷科防務(wù)發(fā)布公告稱，外灘安防持有的126.46萬股被凍結(jié)，占其所持公司總股數(shù)的1.26%。

令人詫異的是，5月2日早間，雷科防務(wù)公告稱，外灘安防計(jì)劃自2018年5月2日起12個月內(nèi)增持公司股份不超過1.5億股。據(jù)稱，外灘安防與國開金泰資本投資有限責(zé)任公司簽訂《戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》。國開金泰引進(jìn)的第三方擬向外灘安防提供總規(guī)模為16.5億的款項(xiàng)，用于外灘安防對雷科防務(wù)股份的質(zhì)押回購及增持：外灘安防以其所持有的雷科防務(wù)一億股股票質(zhì)押，擬申請國開金泰引進(jìn)的第三方投資6.5億元；國開金泰引進(jìn)的第三方在協(xié)議簽訂后擬向外灘安防投入金額計(jì)10億元的資金用于外灘安防對雷科防務(wù)股份的增持。

然而好景不長，6月7日晚，雷科防務(wù)再次公告稱，外灘安防持有的公司股份531.25萬股存在被凍結(jié)的情況。

6月22日晚，雷科防務(wù)發(fā)布公告回復(fù)深交所關(guān)注函，該公告中提到，外灘安防擬增持公司股份事項(xiàng)能否實(shí)施將視外灘安防與國開金泰的合作的最終實(shí)施與否來確定。根據(jù)外灘安防提供的2017年度財(cái)務(wù)報(bào)表，外灘安防2017年度未發(fā)生營業(yè)收入，實(shí)收注冊資本為零，資產(chǎn)負(fù)債率為100.02%，外灘安防的賬面凈資產(chǎn)為負(fù)。

從最新情況看，外灘安防對于雷科防務(wù)的質(zhì)押回購和增持計(jì)劃更像是鏡中花，水中月。天眼查資料顯示，此次計(jì)劃中外灘安防合作機(jī)構(gòu)——國開金泰資本投資有限公司的大股東正是如今身處債務(wù)漩渦的永泰控股。

“從接手開始雷科防務(wù)股價就開始猛掉，一路從12元跌到4元多。聽說期間公司四處融資和過橋以及股票質(zhì)押，曾經(jīng)有消息要發(fā)行一直上市公司股權(quán)基金，最后沒能成行。4月底有一次大家都很緊張，說是跌到8.6元以下就完了，雖然當(dāng)天反彈了一下但后來股價還是繼續(xù)跌，到后面就有傳言說外灘控股挪用了私募的資金去炒股。”一位接近外灘控股的知情人表示。

券商中國 記者 金凌