先增資后受讓科信美德 九芝堂收深交所關(guān)注函

每經(jīng)記者 方京玉    每經(jīng)編輯 陳俊杰    

九芝堂（000989，SZ）28日晚間公告，公司收到深交所關(guān)注函。深交所關(guān)注函稱(chēng)，本月25日，公司披露稱(chēng)擬以10.11億元受讓北京科信美德生物醫(yī)藥科技有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“科信美德”）26.87%股權(quán)，后續(xù)兩家投資管理公司向科信美德合計(jì)增資1.2%股權(quán)；2017年6月9日，九芝堂披露了公司以1.99億元對(duì)科信美德進(jìn)行增資公告，認(rèn)購(gòu)其5.87%股權(quán)。

深交所在關(guān)注函中要求九芝堂補(bǔ)充披露關(guān)于科信美德注冊(cè)信息、核心產(chǎn)品、資產(chǎn)情況等相關(guān)信息；同時(shí)說(shuō)明此次交易方轉(zhuǎn)讓科信美德股權(quán)原因，以及本次交易價(jià)格公允性等。同時(shí)要求九芝堂補(bǔ)充關(guān)于交易方案相關(guān)細(xì)節(jié)。

6月29日，就更多相關(guān)問(wèn)題《每日經(jīng)濟(jì)新聞》電話采訪九芝堂證券部，截至發(fā)稿電話未能接通。

科信美德估值一年增長(zhǎng)近4億元

九芝堂2017年6月9日公告，擬使用1.99億元自有資金對(duì)科信美德進(jìn)行增資，認(rèn)購(gòu)科信美德5.87%股權(quán)。根據(jù)九芝堂當(dāng)時(shí)公告，增資科信美德是因?yàn)榭春每菩琶赖麻_(kāi)發(fā)的一種用于治療1型和2型糖尿病的針對(duì)胰高血糖素受體的抗體候選藥物：REMD-477，及其發(fā)展前景，九芝堂同時(shí)預(yù)計(jì)通過(guò)對(duì)新藥上游研發(fā)的參與有助于獲得該藥中國(guó)地區(qū)的代理銷(xiāo)售權(quán)。

而在本月25日，九芝堂公告受讓一年前增資的科信美德部分股權(quán)。公告稱(chēng)公司擬以人民幣10.11億元受讓科信美德原自然人股東劉梅森所持有的科信美德26.87%股權(quán)。交易完成后公司共持有科信美德32.67%股權(quán)，科信美德整體估值為6億美元。而此次受讓自然人股東所持股權(quán)的原因與上回一樣，九芝堂稱(chēng)是因?yàn)榭春每菩琶赖履壳霸谘蠷EMD-477項(xiàng)目，根據(jù)公司相關(guān)規(guī)劃需進(jìn)一步加強(qiáng)在科信美德地位。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者根據(jù)上述兩次交易金額及對(duì)應(yīng)股權(quán)比例測(cè)算，在此交易中科信美德整體估值增加約3.73億元。

根據(jù)之前披露的科信美德出資情況，九芝堂去年首次增資后，科信美德原大股東北京瑞美德生物醫(yī)藥科技有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“瑞美德生物”）的出資比例降為62.69%。公告信息顯示，瑞美德生物為 REMD Biotherapeutics Inc全資子公司，九芝堂實(shí)際控制人李振國(guó)的女兒李鶴持有REMD Biotherapeutics Inc約22%股權(quán)，但不在該公司擔(dān)任董事、高級(jí)管理人員，同時(shí)李鶴也不是該公司控股股東。

多項(xiàng)交易細(xì)節(jié)受深交所關(guān)注

深交所在28日的關(guān)注函中要求九芝堂說(shuō)明科信美德核心產(chǎn)品及其核心競(jìng)爭(zhēng)力，以及適用國(guó)家、人群、預(yù)計(jì)療效等相關(guān)信息，并詳細(xì)說(shuō)明公司認(rèn)為 REMD-477項(xiàng)目有可能部分和全部取代胰島素治療1型糖尿病和晚期的2型糖尿病、提高依從性的依據(jù)。同時(shí)相關(guān)公告顯示REMD-477項(xiàng)目正在美國(guó)進(jìn)行2型糖尿病的II期臨床試驗(yàn)，預(yù)計(jì)2018年2季度完成II期臨床試驗(yàn)。深交所要求說(shuō)明截至目前的進(jìn)展情況，以及是否取得階段性成果。

根據(jù)相關(guān)公告披露，科信美德2017全年?duì)I業(yè)收入為9.62萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為-6435.75萬(wàn)元，負(fù)債總額-453.45萬(wàn)元；2018年一季度營(yíng)業(yè)收入0元，營(yíng)業(yè)收入為-1483.26萬(wàn)元，負(fù)債總額-533.22萬(wàn)元。深交所要求上市公司說(shuō)明科信美德2017年末、一季度末負(fù)債總額均為負(fù)的原因，以及相關(guān)會(huì)計(jì)處理的合規(guī)性。

深交所同時(shí)要求九芝堂說(shuō)明公司以受讓股權(quán)，而非增資方式獲取科信美德股權(quán)的原因，同時(shí)說(shuō)明未購(gòu)買(mǎi)科信美德控制權(quán)、公司實(shí)際控制人李振國(guó)女兒李鶴持有的REMD Biotherapeutics Inc22%股權(quán)的原因，補(bǔ)充說(shuō)明是否存在后續(xù)增持計(jì)劃；結(jié)合估值參數(shù)進(jìn)行合理性分析，進(jìn)一步說(shuō)明經(jīng)交易雙方協(xié)商確定科信美德股權(quán)整體估值為6億美元的謹(jǐn)慎性,以及交易價(jià)格的公允性；說(shuō)明交易對(duì)方劉梅森轉(zhuǎn)讓科信美德股權(quán)的原因，并說(shuō)明其原始出資金額與本次交易價(jià)格是否存在較大差異；

九芝堂6月9日披露，在公司受讓科信美德26.87%股權(quán)后，后續(xù)共青城必昇投資管理合伙企業(yè)(有限合伙)、共青城利德元投資管理合伙企業(yè)(有限合伙)向科信美德合計(jì)增資1.2%的股權(quán)。深交所要求說(shuō)明上述兩家公司相關(guān)的產(chǎn)權(quán)及控制關(guān)系、資金來(lái)源，以及是否與上市公司存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，增資金額、交易作價(jià)是否與本次交易存在差異。