金融業(yè)的“天才少年”，31歲被判入獄，出獄4年后又被判刑

每經(jīng)記者 陳晨    每經(jīng)編輯 王嘉琦 謝欣     

圖片來源：攝圖網(wǎng)

1982年出生，碩士研究生，曾在國內(nèi)最頂級的券商擔任部門經(jīng)理……

可曾想到，正是這樣一位年少有成、前途無量的金融人才，早年因“老鼠倉”案件，被判處有期徒刑二年，那時他才31歲。5年前的這起案件轟動一時，因為，這是券商資管業(yè)務(wù)的第一起“老鼠倉”案件。

沒想到，出獄四年后，他又倒在了同一個地方——再次因“老鼠倉”案件，利用未公開信息交易罪，被判處有期徒刑3年。

通過內(nèi)幕交易，催生私募冠軍

老鼠倉（Rat Trading）是指莊家在用公有資金拉升股價之前，先用自己個人（機構(gòu)負責人，操盤手及其親屬，關(guān)系戶）的資金在低位建倉，待用公有資金拉升到高位后個人倉位率先賣出獲利。

6月20日，中國裁判文書網(wǎng)發(fā)布了《楊丙卿利用未公開信息交易一審刑事判決書》（以下簡稱“判決書”）。

《判決書》顯示：

2010年9月至2011年6月，楊丙卿作為中金公司資產(chǎn)管理部投資經(jīng)理，利用負責管理“中國工商銀行股份有限公司企業(yè)年金計劃-中國建設(shè)銀行”等5個企業(yè)年金理財賬戶股票投資事項的職務(wù)便利，與張某1（已判刑）達成默契，以“互相推薦股票”的方式，非法將中金公司年金賬戶組擬投資深天馬A、廣州浪奇、水晶光電等78只股票的信息，通過明示、暗示的方式透露給張某1，使張某1利用信息優(yōu)勢，先于中金公司年金賬戶組大量買入年金賬戶組擬投資的股票，進行趨同交易，從中獲利人民幣1900余萬元。

證監(jiān)會認定，上述年金賬戶組擬投資股票的信息屬于未公開信息。

每日經(jīng)濟新聞（微信號：nbdnews）記者還注意到，在張某1與楊丙卿互相推薦股票的時間，正好是張某1管理的私募產(chǎn)品發(fā)行的時候。公開信息顯示，2010年12月31日，紫石投資正式成立第一只陽光私募產(chǎn)品“紫石一期”，規(guī)模1.5億元，張某1本人擔任管理人。

公開資料顯示，判決書所稱的“張某1”，實為私募機構(gòu)紫石投資創(chuàng)始人張超。

“紫石一期”在2011年上半年以43.48%的收益率排名結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品第一，也是當時基金全行業(yè)的收益冠軍。當然，這些出色的投資收益都是來自非公開信息，因而，張超也在2016年10月21日向公安機關(guān)自首。

▲圖片來源：東方IC

楊丙卿與張超的《判決書》均列舉了兩人“互相推薦”股票的具體過程。兩人主要主要在MSN群里推薦股票，楊比較隱晦，說股票的業(yè)績較好，一些技術(shù)指標不錯，有利好，也說過“這些股票比較好，我會買”之類的話。

1．楊丙卿將中金公司納入股票池擬交易的股票推薦給張超：

楊丙卿在股票交易前一兩天的晚上或交易后的當天晚上將股票信息告訴張超。張超了解楊丙卿管理的年金賬戶組的持倉及操作動向后，在年金賬戶組加倉前和建倉前買入該股票或者做波段，在年金賬戶組減倉前賣出股票，賺取差價；

2．楊丙卿將張超推薦給的股票納入中金公司擬交易股票池，并在交易前將相關(guān)信息明示或暗示給張超：

張超向楊丙卿力薦股票，而后楊丙卿在中金公司投研會上力主將有關(guān)股票納入中金公司擬交易股票池，然后將有關(guān)情況告訴張超。藉此希望中金公司買入抬升股價，張超便事先建倉或加倉，待中金公司交易拉升股價后伺機再賣出獲利。

2017年9月，張超被法院判處有期徒刑3年，緩刑5年，對違法所得1978萬予以沒收，并處罰金人民幣3900萬元。

2017年12月25日，楊丙卿主動投案自首，到案后如實供述自己的罪行，并退繳100萬元。

2018年6月，北京市第二中級人民法院判決楊丙卿犯利用未公開信息交易罪，判處有期徒刑三年，緩刑五年，并處罰金300萬元。

年少有成，卻誤入歧途

關(guān)于楊丙卿的公開資料不多，看從零零散散的報道中可見，在券商領(lǐng)域，楊丙卿年少有成。

《判決書》顯示，楊丙卿1982年10月11日出生于江蘇省南京市，研究生文化，曾任中國國際金融有限公司資產(chǎn)管理部投資經(jīng)理，住北京市朝陽區(qū)。

其從中國科技技術(shù)大學取得碩士學位之后，楊丙卿進入了廣發(fā)基金擔任高級研究員一職。2008年3月，進入國內(nèi)三大券商之一的中金公司，擔任資產(chǎn)管理部高級研究員。2009年8月，楊丙卿在中金公司開始負責第一只自己負責的集合理財產(chǎn)品，當時他才27歲。

▲圖片來源：證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站

據(jù)《第一財經(jīng)日報》此前報道，在工作期間，楊丙卿展示出超越普通人的聰明勁兒，一向被同事視作“天才少年”。但在同事眼中，楊丙卿也有點恃才傲物，不服管束，難以忍受公司合規(guī)部門的約束。

2011年1月，楊丙卿從中金公司離職，前往上海投奔一家私募。不到一年后，即傳出他“出事”的消息，而且出的是大事！

2012年5月4日，楊丙卿被公安部證券犯罪偵查局第一分局刑事拘留，同年6月9日被批準逮捕。2013年4月，楊丙卿被市二中院一審以利用未公開信息交易罪判處其有期徒刑2年，罰金222萬余元。此案是證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)條線的第一起“老鼠倉”案件。