券商中國(guó) 2018-06-20 22:09:49
央行5月金融機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,銀行業(yè)整體同業(yè)資產(chǎn)和同業(yè)負(fù)債正呈現(xiàn)兩頭收縮,僅今年前5月就各自跌去10%以上,目前同業(yè)資產(chǎn)與負(fù)債絕對(duì)值已雙雙處于自去年初以來(lái)的最低點(diǎn)。
同業(yè)去杠桿已然進(jìn)入深水區(qū)。
央行近日公布的5月金融機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),揭開(kāi)了同業(yè)去杠桿的最新效果。銀行業(yè)整體同業(yè)資產(chǎn)和同業(yè)負(fù)債正呈現(xiàn)兩頭收縮,僅今年前5月就各自跌去10%以上,目前同業(yè)資產(chǎn)與負(fù)債絕對(duì)值已雙雙處于自去年初以來(lái)的最低點(diǎn)。
其中,大行和中小行同業(yè)去杠桿的風(fēng)格有所分化:大行更注重回籠同業(yè)資產(chǎn),買入返售與存放同業(yè)兩項(xiàng)指標(biāo)均創(chuàng)出近17個(gè)月以來(lái)的最低值;中小行側(cè)重縮減對(duì)同業(yè)負(fù)債的依賴,賣出回購(gòu)和同業(yè)存放兩項(xiàng)指標(biāo)也都創(chuàng)出了近17個(gè)月以來(lái)的新低。
圖片來(lái)源:攝圖網(wǎng)
將賣出回購(gòu)和同業(yè)存放兩項(xiàng)指標(biāo)加總,央行5月金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,中小行的同業(yè)負(fù)債在5月末達(dá)到12.82萬(wàn)億,去年末這一數(shù)值為14.01萬(wàn)億。也就是說(shuō),在今年前5個(gè)月,中小行同業(yè)負(fù)債減少1.19萬(wàn)億。
重點(diǎn)是,中小行的上述兩項(xiàng)指標(biāo),均創(chuàng)出近17個(gè)月以來(lái)的新低,同業(yè)負(fù)債泡沫的擠壓效應(yīng)得到了較好的體現(xiàn)。
再來(lái)看大行(工、農(nóng)、中、建、交、郵儲(chǔ)),同樣是賣出回購(gòu)和同業(yè)存放兩項(xiàng)指標(biāo)加總,大行的同業(yè)負(fù)債在5月末達(dá)到2.18萬(wàn)億,相較去年末的2.95萬(wàn)億減少7700萬(wàn)。但必須注意的是,雖然大行兩項(xiàng)指標(biāo)在5月末的表現(xiàn)均低于去年末,但如果將觀察區(qū)間定在今年,會(huì)發(fā)現(xiàn)在剛剛過(guò)去的5個(gè)月內(nèi),這兩項(xiàng)指標(biāo)均出現(xiàn)“翹尾”行情——分別在2月及3月達(dá)到自去年初以來(lái)的最低點(diǎn)后,再往上抬升。
將大行和中小行加總,銀行業(yè)整體同業(yè)負(fù)債在5月末達(dá)到約15萬(wàn)億,較去年末萎縮1.96萬(wàn)億,減幅達(dá)11.53%。不過(guò)大行在今年個(gè)別時(shí)段出現(xiàn)的“翹尾”,或許還是說(shuō)明在如跨季、MPA考核等的特殊時(shí)點(diǎn),不乏大型銀行轉(zhuǎn)投同業(yè)渠道來(lái)獲取負(fù)債。
再來(lái)看資金投放,銀行同業(yè)資產(chǎn)在收縮的路上一路狂奔。
將買入返售和存放同業(yè)兩項(xiàng)指標(biāo)加總,中小行的同業(yè)資產(chǎn)在5月末達(dá)到8.18萬(wàn)億,較去年末的9.05萬(wàn)億減少約8700億元;大行收縮的幅度顯然更大,由去年末的5.05萬(wàn)億劇烈縮減1萬(wàn)億以上至4.04萬(wàn)億。值得一提的是,大行的這兩項(xiàng)指標(biāo)也均創(chuàng)出近17個(gè)月以來(lái)的最低值。
將大行與中小行加總,銀行業(yè)整體同業(yè)資產(chǎn)在5月末達(dá)到12.22萬(wàn)億,相比去年末的14.1萬(wàn)億縮減13.34%,萎縮1.88萬(wàn)億。
也就是說(shuō),銀行業(yè)的同業(yè)資產(chǎn)與同業(yè)負(fù)債兩頭縮,幾乎各掉1.9萬(wàn)億。
一名大型股份行資產(chǎn)負(fù)債部人士向券商中國(guó)記者分析,“其實(shí)行為風(fēng)格還是不一樣的,中小行更側(cè)重于減少同業(yè)融資,比如說(shuō)同業(yè)理財(cái)和同業(yè)存單的發(fā)行。其中,同業(yè)存單不僅受監(jiān)管發(fā)行額度的約束,還受自身主動(dòng)適應(yīng)監(jiān)管舉措的意愿的約束??傊鄬?duì)于回籠同業(yè)資產(chǎn),對(duì)中小行更為迫切的要求肯定是降低對(duì)同業(yè)負(fù)債的依賴。”他表示,大行的同業(yè)負(fù)債泡沫本來(lái)就沒(méi)有這么大,通常是資金的融出方,所以肯定是減少對(duì)同業(yè)理財(cái)和同業(yè)存單的投資,也可以看到大行回籠同業(yè)資產(chǎn)是比較猛的。
“沒(méi)有分行在上海的駐滬同業(yè)部門(mén),大部分都撤并回總行了。我們等過(guò)幾個(gè)月租約一到期,就走。”一位農(nóng)商行人士告訴券商中國(guó)記者。
今年1月初,原銀監(jiān)會(huì)下發(fā)的《關(guān)于進(jìn)一步深化整治銀行業(yè)市場(chǎng)亂象的通知》(“4號(hào)文”)仍在持續(xù)發(fā)威——其規(guī)定“未經(jīng)批準(zhǔn)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)、網(wǎng)點(diǎn),包括異地事業(yè)部、業(yè)務(wù)部、管理部、代表處、辦事處、業(yè)務(wù)中心、客戶中心、經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)等,并從事業(yè)務(wù)活動(dòng)”定義為“違法違規(guī)展業(yè)”行為。
這促成了近4個(gè)月以來(lái),非持牌駐滬機(jī)構(gòu)在加速撤出。有一家西北部城商行人士告訴券商中國(guó)記者,該行已在4月份全面撤出上海,目前正在進(jìn)行人員安排,但已經(jīng)有不少人辭職了。
“我們的業(yè)務(wù)比以前大量腰斬?,F(xiàn)在是在總行辦公,需要面簽的我們就會(huì)出去。”另一位農(nóng)商行人士向券商中國(guó)記者表示。
事實(shí)上,駐滬同業(yè)部門(mén)起的作用不應(yīng)該被忽視:區(qū)域性銀行受制于當(dāng)?shù)卣箻I(yè)與人才缺乏的雙重制約,通過(guò)同業(yè)業(yè)務(wù),可以將總行資產(chǎn)與負(fù)債觸角伸到更前沿的地方,招攬吸納高端人才,助推本行發(fā)展。“異地團(tuán)隊(duì)對(duì)于熟悉交易對(duì)手,并且引入先進(jìn)的產(chǎn)品創(chuàng)新、風(fēng)險(xiǎn)管理理念給母行,其實(shí)是很有意義的。”有農(nóng)商行人士特別強(qiáng)調(diào)。
券商中國(guó)記者曾采訪12家各類銀行(含經(jīng)營(yíng)區(qū)域受限的城/農(nóng)商行),他們均向記者反映:駐上海的同業(yè)業(yè)務(wù)、金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)部門(mén)/團(tuán)隊(duì)僅向總行所在地銀監(jiān)局報(bào)備,相關(guān)的“資金運(yùn)營(yíng)中心”牌照尚在申請(qǐng)或準(zhǔn)備申請(qǐng)。而這些駐滬同業(yè)機(jī)構(gòu),人員分成寥寥數(shù)人到上百人不等。
目前,以券商中國(guó)記者粗淺的打探,今年以來(lái)撤滬的人員通常有以下幾種職業(yè)路徑選擇:一是可以選擇同級(jí)別、同薪酬調(diào)回總行,但有效時(shí)限每家不一樣,半年到一年不等,然后分流至別的部門(mén);二是并入金融市場(chǎng)部等,但通常該部不會(huì)全員承接;三是主動(dòng)拿著經(jīng)濟(jì)賠償辭職。
“我了解到的是,走的人不少。很可惜,現(xiàn)在我們的業(yè)務(wù)幾乎都處于停擺了。”前述西北部城商行人士說(shuō)。
興業(yè)銀行合作中心一位內(nèi)部人士告訴記者,金融去杠桿效果顯著,目前很多中小行幾乎已經(jīng)不做同業(yè)理財(cái)?shù)耐顿Y,改做存放了。
來(lái)源:券商中國(guó)(ID:quanshangcn) 記者:劉筱攸
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