商譽余額占凈資產(chǎn)比例過高 聯(lián)建光電遭深交所問詢

每經(jīng)記者 莫淑婷    每經(jīng)實習編輯 胥 帥    

▲4月15日，第18屆中國（武漢）公共安全產(chǎn)品暨警用裝備展覽會舉行。圖為聯(lián)建光電展區(qū)  CFP圖 

5月14日晚間，深交所向聯(lián)建光電（300269，SZ）下發(fā)2017年年報問詢函，要求聯(lián)建光電說明2017年年末商譽余額占凈資產(chǎn)比重過高等20項問題。

此前，《每日經(jīng)濟新聞》記者就曾報道聯(lián)建光電商譽過高的問題。此外，記者報道的“對子公司的監(jiān)管步伐未跟上其業(yè)務(wù)的擴張”及“子公司業(yè)績不達承諾及其相關(guān)補償”等問題也在問詢函中被提及。

商譽減值計提遭質(zhì)疑

據(jù)了解，聯(lián)建光電于2011年登陸深交所，最早是一家中高端LED全彩顯示應(yīng)用產(chǎn)品的系統(tǒng)方案提供商。上市后的兩年，聯(lián)建光電凈利潤連續(xù)下滑，2013年扣非凈利潤甚至低于1000萬元。為獲取新的業(yè)績增長點，2013年起，聯(lián)建光電開始謀求對外收購擴張。據(jù)《每日經(jīng)濟新聞》記者不完全統(tǒng)計，5年時間，聯(lián)建光電收購的子公司已超15家。

頻繁的定增和收購，讓聯(lián)建光電的營收及商譽呈爆發(fā)式增長。2017年報顯示，公司營收39.52億元，較上市當年（2011年）總營收增長約7倍。至于商譽方面，截至2017年期末，聯(lián)建光電商譽余額為46.38億元，占凈資產(chǎn)比重高達94.8%，累計計提商譽減值7.95億元，其中2017年計提5.58億元。

對此，深交所要求聯(lián)建光電逐一說明子公司商譽減值測試和會計處理過程，說明商譽減值計提是否充分；說明前期未計提大額商譽減值的原因及合理性；說明近三年公司商譽減值測試過程及會計處理過程。

此外，深交所要求聯(lián)建光電結(jié)合前期股權(quán)收購協(xié)議、后續(xù)補充協(xié)議等說明各交易對手方需要承擔的補償義務(wù)，包括但不限于補償金額、補償方式、補償股份數(shù)的計算過程、股份公允價值的確認與計量、相關(guān)履約保障措施及時間安排、股份補償?shù)臅嬏幚淼取?/p>

除了商譽減值情況外，深交所要求聯(lián)建光電補充提供各子公司近三年前五大客戶情況，包括客戶名稱、銷售金額、銷售內(nèi)容，說明主要客戶是否發(fā)生變化。并結(jié)合子公司主營業(yè)務(wù)、經(jīng)營計劃、行業(yè)發(fā)展趨勢、市場競爭情況、會計處理過程等說明報告期多個子公司未能實現(xiàn)業(yè)績承諾的原因及合理性，并充分提示未來商譽減值的風險。

此前《每日經(jīng)濟新聞》記者曾報道聯(lián)建光電7家子公司2017年未達業(yè)績承諾。在2017年業(yè)績說明會上，記者以投資者身份向聯(lián)建光電管理層咨詢了部分子公司的業(yè)績承諾完成情況，聯(lián)建光電副總經(jīng)理兼董秘王峰表示：“由于現(xiàn)行的經(jīng)營環(huán)境較預(yù)測時發(fā)生了不同程度的變化，該等情況造成評估時采用的盈利預(yù)測基本假設(shè)發(fā)生了變化，導(dǎo)致實際業(yè)績與盈利預(yù)測數(shù)出現(xiàn)了差異，而這些變化是事前無法獲知和預(yù)計的。”

年報被出具“非標”

《每日經(jīng)濟新聞》記者曾報道，瑞華會計師事務(wù)所對于聯(lián)建光電2017年年報出具了對部分事項保留意見的非標準審計報告，并特別指出個別子公司財務(wù)報表存在重大錯報風險，其影響難以量化。

對此，深交所要求聯(lián)建光電補充說明是否履行配合審計義務(wù)，并結(jié)合專項說明解釋業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)與財務(wù)數(shù)據(jù)存在較大差異的具體原因、后續(xù)解決措施及時間安排；要求會計師說明對各子公司已采取的審計程序，并說明無法就相關(guān)交易的真實性獲取充分、適當?shù)膶徲嬜C據(jù)的具體原因。

此外，對于聯(lián)建光電2017年營業(yè)收入同比增長42.40%，凈利潤同比下滑59.67%，深交所要求結(jié)合具體財務(wù)數(shù)據(jù)量化分析主要驅(qū)動因素對營業(yè)收入和經(jīng)營業(yè)績的影響。

具體到產(chǎn)品層面，《每日經(jīng)濟新聞》記者了解到，聯(lián)建光電2017年數(shù)字設(shè)備銷售收入為11.70億元，同比增長25.17%，銷售量同比增長7.25%。深交所要求聯(lián)建光電結(jié)合產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及單價變動說明收入與銷量增長率差異較大原因。

其中，由于聯(lián)建光電的生產(chǎn)模式是“以銷定產(chǎn)”，而LED顯示屏庫存量同比增長61.68%，占2017年銷售量26.73%，存貨余額增長50.79%。深交所要求聯(lián)建光電按存貨明細構(gòu)成、在手訂單等情況說明存貨大幅增長的具體原因，存貨減值準備計提是否充分。

針對聯(lián)建光電的經(jīng)營狀況及子公司業(yè)績承諾完成情況，《每日經(jīng)濟新聞》記者向聯(lián)建光電方面發(fā)送了采訪函，聯(lián)建光電董秘辦工作人員表示將盡快以書面或者電話形式進行回復(fù)。截至發(fā)稿時，記者仍未收到回復(fù)。