券商、交易所攜手“捉妖” 涉及頻繁異常交易等將被重點監(jiān)控

上證報記者獲悉，滬深交易所及證監(jiān)局近期將對部分券商的客戶交易行為管理工作及投資者適當(dāng)性管理工作展開現(xiàn)場檢查。業(yè)內(nèi)人士表示，去年以來，證券公司都在陸續(xù)加強對客戶異常交易的監(jiān)控與管理，這有助于凈化市場，保護中小投資者的利益，促進市場平穩(wěn)運行。

券商、交易所攜手“捉妖”

據(jù)悉，此次對客戶交易行為管理的檢查內(nèi)容主要包括對客戶交易行為管理相關(guān)規(guī)則制度建設(shè)、交易行為監(jiān)控情況、交易行為管理和風(fēng)險警示情況及協(xié)同配合交易所實施監(jiān)管等。

今年4月底，滬深交易所雙雙發(fā)布了《關(guān)于加強重點監(jiān)控賬戶管理工作的通知》（下稱“通知”）。通知明確了券商作為合規(guī)交易的“第一道關(guān)口”的責(zé)任，還加強了對券商不當(dāng)管理責(zé)任的追究。

此前，有部分券商存在擔(dān)心得罪客戶、丟失客戶的心理，對于旗下客戶異常交易行為“睜一只眼閉一只眼”；還有部分券商以異常交易行為沒有明文規(guī)定以及券商沒有執(zhí)法權(quán)為由，未對此類客戶實施主動管理；還有部分客戶通過新開戶或轉(zhuǎn)戶的方式來逃避券商的一線管理。

通知稱，今年7月起，滬深交易所將定期向所有證券公司發(fā)送重點監(jiān)控賬戶名單。屆時所有券商都能看到重點監(jiān)控賬戶的持有人信息，并依據(jù)通知實施合規(guī)管理。

某滬上券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資深人士認(rèn)為，通知對市場的影響深遠(yuǎn)。通知將進一步剎住市場操縱之風(fēng)，保護中小投資者利益，促進資本市場平穩(wěn)運行。

“妖股大限將至。”某上市券商滬上營業(yè)部總經(jīng)理預(yù)言。

深交所規(guī)定，對可能嚴(yán)重影響正常交易秩序的異常交易行為或者涉嫌違法違規(guī)的交易行為，證券公司應(yīng)根據(jù)委托代理協(xié)議，拒絕接受其委托或終止與其的證券交易委托代理關(guān)系。重點監(jiān)控賬戶持有人申請新開證券賬戶或資金賬戶的，應(yīng)臨柜辦理。證券公司應(yīng)當(dāng)對其申請開展審慎評估并留存評估結(jié)果，認(rèn)為可以開立賬戶的，證券公司合規(guī)負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)以電子或書面方式確認(rèn)，并要求客戶向其書面承諾合規(guī)交易。

“這意味著，那些嚴(yán)重違規(guī)的賬戶持有人可能將面臨對內(nèi)斷交易，對外轉(zhuǎn)不走的尷尬局面。”上述滬上券商經(jīng)紀(jì)人士進一步分析。

根據(jù)滬深交易所此前通報的案例，異常交易行為包括虛假申報、盤中拉升打壓股票價格、大宗交易利益輸送、反向交易等。涉及頻繁異常交易、嚴(yán)重異常交易以及明顯涉嫌操縱等損害市場公平交易秩序的違法違規(guī)賬戶將被列為重點監(jiān)控賬戶。

券商經(jīng)紀(jì)告別違規(guī)資金

上述券商營業(yè)部總經(jīng)理表示，他們現(xiàn)在也不歡迎這些被監(jiān)管“盯上”的資金：“這些資金都跟孫猴子一樣精，要的傭金費率都很低。其結(jié)果是營業(yè)部賺了吆喝沒賺錢。此外，券商可能因此被扣分，甚至下調(diào)評級。”

上交所通知規(guī)定，新開證券賬戶或賬戶重新指定交易后6個月內(nèi)，該新開賬戶或重新指定交易賬戶因異常交易行為被采取2次及以上監(jiān)管措施或紀(jì)律處分的，交易所將對相關(guān)會員及其責(zé)任人員采取監(jiān)管措施或紀(jì)律處分，并視情況對相關(guān)會員開展現(xiàn)場檢查。

證券公司分類監(jiān)管規(guī)定(2017修訂)第九條規(guī)定，證券公司被采取出具警示函，責(zé)令公開說明，責(zé)令參加培訓(xùn)，責(zé)令定期報告的，每次扣0.5分；證券公司被采取責(zé)令處分有關(guān)人員，或者董事、監(jiān)事、高級管理人員因?qū)具`法違規(guī)行為負(fù)有責(zé)任被監(jiān)管談話的，每次扣1.5分。

“一旦降級，不僅需向中國證券投資者保護基金公司繳納更高額的金額，債券承銷業(yè)務(wù)、股票質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)等也會受到影響，可謂得不償失。”

例如，券商評級需達到AA級以上才能獲得在銀行間市場承銷中票、短融等的資格。

某資深私募人士表示，跟他熟識的幾個游資大佬，最近都淡出市場了。

來源：上海證券報 記者：王曉宇