退市風(fēng)險(xiǎn)剛過又遇債券近億元違約 *ST中安信用評(píng)級(jí)由A下調(diào)至C

每經(jīng)記者 謝欣    每經(jīng)編輯 宋思艱    

*ST中安（600654，SH）5月7日公告稱，公司發(fā)行的“15中安消”公司債券違約，這是公司遇到的新麻煩。根據(jù)公告，15中安消債券余額9135萬元，應(yīng)于今年4月30日支付本金9135萬元及利息306.02萬元。

同時(shí)，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)聯(lián)合信用評(píng)級(jí)有限公司（以下簡(jiǎn)稱聯(lián)合信用）決定將*ST中安主體長(zhǎng)期信用等級(jí)和“16中安消”公司債券的信用等級(jí)由“A”下調(diào)至“C”，并將*ST中安主體長(zhǎng)期信用等級(jí)和“16中安消”公司債券信用等級(jí)移出信用評(píng)級(jí)觀察名單。

不久前*ST中安剛發(fā)布年報(bào)，雖然在借殼上市后首現(xiàn)虧損，但因年報(bào)“非標(biāo)”導(dǎo)致的退市風(fēng)險(xiǎn)被大華認(rèn)為已解除。目前看，*ST中安的流動(dòng)性問題依然存在困難。

稱生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常

*ST中安5月7日公告顯示，此次違約的是*ST中安2015年非公開發(fā)行公司債券15中安消，該債券發(fā)行規(guī)模為人民幣5億元，目前債券余額為人民幣9135萬元。15中安消的期限為2+1年（附第2年末發(fā)行人上調(diào)利率選擇權(quán)和投資者回售選擇權(quán)），票面年利率為7.00%；目前票面年利率為9.00%。

15中安消每年付息一次，最后一期利息隨本金的兌付一起支付。每期付息款項(xiàng)自付息日起不另計(jì)利息，本金自兌付日起不另計(jì)利息。本次債券的付息日為2016年至2018年每年的12月17日。

*ST中安稱，本次債券余額9135萬元，應(yīng)于2018年4月30日支付本金9135萬元及利息306.02萬元。公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常，但受整體市場(chǎng)環(huán)境影響，公司多項(xiàng)應(yīng)收賬款未能按預(yù)期時(shí)點(diǎn)實(shí)現(xiàn)回籠，導(dǎo)致目前流動(dòng)資金較為緊張，無法按期支付本次債券本金及利息，經(jīng)多次努力，截至目前亦暫未能與債券持有人就延期事宜達(dá)成一致。公司將繼續(xù)積極籌措資金，并與持有人協(xié)商延期支付剩余本金及利息。

而該債券由*ST中安大股東中恒匯志提供不可撤銷的連帶責(zé)任保證擔(dān)保。

進(jìn)入2017年后，由于年報(bào)非標(biāo)，并購(gòu)踩雷等多個(gè)不利事件連續(xù)出現(xiàn)，*ST中安不僅遭*ST，股價(jià)下跌，而且也出現(xiàn)了流動(dòng)性危機(jī)，不得不企圖通過賣房等方式紓困。

截至2018年4月30日，*ST中安有息負(fù)債總額為28.85億元，其中公司債券借款余額11.91億元，銀行借款16.94億元。而*ST中安目前在多家銀行的授信額度均已用完，僅剩中國(guó)銀行剩余5700萬元額度與招商銀行剩余3100萬元額度。

*ST中安稱，本次債券違約可能將導(dǎo)致公司融資環(huán)境惡化，進(jìn)而可能將對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況及償債能力產(chǎn)生不利影響。后續(xù)將繼續(xù)履行信息披露義務(wù)，并配合受托管理人召開持有人會(huì)議等，為維投資人權(quán)益做好相關(guān)工作安排。

信用評(píng)級(jí)由A降至C

15中安消的違約可能還會(huì)給*ST中安帶來更嚴(yán)重的不利影響。

根據(jù)《中安消股份有限公司2016年公開發(fā)行公司債券募集說明書》，本次債券違約可能將觸發(fā)“16中安消”債券交叉違約條款，*ST中安稱正與此債券持有人保持緊密的溝通，希望達(dá)成諒解。

而在5月7日，16中安消當(dāng)日大跌6.1%。

而事實(shí)上，*ST中安及16中安消已被評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)下調(diào)信用評(píng)級(jí)。

公告顯示，聯(lián)合評(píng)級(jí)在對(duì)*ST中安經(jīng)營(yíng)狀況、行業(yè)及其他情況進(jìn)行綜合分析與評(píng)估的基礎(chǔ)上，出具了《關(guān)于下調(diào)中安消股份有限公司主體及其發(fā)行的“16中安消”公司債券信用等級(jí)的公告》，聯(lián)合評(píng)級(jí)決定將*ST中安主體長(zhǎng)期信用等級(jí)及“16中安消”公司債券的信用等級(jí)由“A”下調(diào)至“C”，同時(shí)將公司主體長(zhǎng)期信用等級(jí)及“16中安消”公司債券信用等級(jí)移出信用評(píng)級(jí)觀察名單。

在2017年11月25日。*ST中安的前次主體信用評(píng)級(jí)結(jié)果與“16中安消”債券前次評(píng)級(jí)結(jié)果均為A。

值得一提的是，*ST中安2017年年報(bào)在4月28日姍姍來遲，而結(jié)果也是喜憂參半。

年報(bào)顯示，2017年度公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為29.69億元，凈利潤(rùn)為負(fù)7.35億元，借殼上市后首次出現(xiàn)虧損。年報(bào)表示，出現(xiàn)首虧主要是公司年報(bào)非標(biāo)意見、股票實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示、立案調(diào)查等不利因素影響所致。

不過利好的是，大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）出具的新的審計(jì)報(bào)告結(jié)果表明，*ST中安被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示情形已經(jīng)消除。據(jù)大華出具的《2016年度審計(jì)報(bào)告無法表示意見所涉及事項(xiàng)的重大影響消除的專項(xiàng)說明》顯示，2016年年報(bào)“非標(biāo)”審計(jì)事件后，*ST中安管理層和經(jīng)營(yíng)層積極配合大華專項(xiàng)審核工作，并結(jié)合業(yè)務(wù)實(shí)際情況，調(diào)整相關(guān)會(huì)計(jì)科目，且在2017年報(bào)發(fā)布的同時(shí)進(jìn)行了會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正。

而根據(jù)*ST中安最新發(fā)布的一季報(bào)，公司今年一季度營(yíng)業(yè)收入15.25億元，比去年同比大增144.26%，但凈利潤(rùn)為負(fù)5766.9萬元，比上年同期虧損金額增長(zhǎng)了69.03%，公司表示，營(yíng)業(yè)收入較上年同期增長(zhǎng)主要原因系本期處置投資性房地產(chǎn)收入增加所致；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)下降69.03%，主要原因系本期匯兌損失增加及投資性房地產(chǎn)本期公允價(jià)值較上期波動(dòng)較小所致。

5月7日，截至記者發(fā)稿時(shí)，*ST中安方面尚未就相關(guān)事宜對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者作出回應(yīng)。