基金持股周轉(zhuǎn)率 降至4.84倍

記者 姜沁詩(shī)

金牛理財(cái)網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2017年全部偏股基金（運(yùn)作滿整個(gè)報(bào)告期且公布期初及期間各季度股票資產(chǎn)規(guī)模的封閉式、股票型開(kāi)放式和混合型開(kāi)放式，不含指數(shù)型封閉式、指數(shù)型開(kāi)放式、混合型保本基金）平均股票投資周轉(zhuǎn)率為4.84倍，基金投資意愿及投資活躍度較高。但值得注意的是，2017年基金的投資活躍度雖然高于全市場(chǎng)，但卻是近3年來(lái)的相對(duì)低位，2016年和2015年的數(shù)據(jù)分別為7.61倍和19.86倍。

具體來(lái)看，各類型基金持股周轉(zhuǎn)率均較2016年同期出現(xiàn)不同程度下降，其中開(kāi)放式主動(dòng)股票型基金持股周轉(zhuǎn)率約為4.09倍，2016年則為5.06倍；開(kāi)放式混合型基金為4.92倍，2016年則為7.88倍。

從單只基金來(lái)看，開(kāi)放式基金中有251只基金的周轉(zhuǎn)率超過(guò)10倍，382只開(kāi)放偏股型基金持股周轉(zhuǎn)率不到1倍。最高的有342.39倍，為前海開(kāi)源量化混合。從收益上看，業(yè)績(jī)?cè)胶玫幕鹬苻D(zhuǎn)率越低，2017年凈值增長(zhǎng)率在50%、40%、30%以上的基金周轉(zhuǎn)率分別為2.84倍、3.61倍、3.94倍，且均低于全場(chǎng)平均值。

從基金公司來(lái)看，與往年類似，偏股資產(chǎn)規(guī)模較小的基金公司股票投資周轉(zhuǎn)率高于偏股資產(chǎn)規(guī)模較大的基金公司。40家基金公司去年持股周轉(zhuǎn)率超過(guò)同期全部偏股基金的平均水平，其中38家基金公司的平均股票周轉(zhuǎn)率在5倍以上，排名前五的公司分別為華潤(rùn)元大基金（17.08倍）、前海開(kāi)源基金（16.25倍）、東海基金（15.54倍）、平安大華基金（14.89倍）、華融證券（14.02倍）。

在基金業(yè)協(xié)會(huì)公布的2017年規(guī)模前十大的基金公司中，招商基金、南方基金、博時(shí)基金、匯添富基金、易方達(dá)基金、華夏基金、嘉實(shí)基金、工銀瑞信基金、中銀基金的周轉(zhuǎn)率均低于市場(chǎng)平均水平，其中中銀基金的整體換手率最低，為2.16倍。