網(wǎng)貸平臺零逾期等于零風(fēng)險(xiǎn)嗎？

圖片來源：視覺中國

記者 杜鑫

網(wǎng)貸平臺跑路不斷，安全性是很多投資人考慮的首要因素，而逾期率是衡量網(wǎng)貸平臺風(fēng)險(xiǎn)的重要指標(biāo)。

近日有媒體梳理接入中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會（以下簡稱“互金協(xié)會”）互聯(lián)網(wǎng)金融登記披露服務(wù)平臺（以下簡稱“信披平臺”）的118家會員單位發(fā)現(xiàn)，有80家平臺的逾期率為零。這引發(fā)了業(yè)內(nèi)一片質(zhì)疑聲。

如此多的平臺零逾期，數(shù)據(jù)可信嗎？對于投資人來說，零逾期等于零風(fēng)險(xiǎn)嗎？《工人日報(bào)》記者對此進(jìn)行了調(diào)查。

“這與真實(shí)逾期率不相符”

在互金協(xié)會信披平臺上，80家平臺公布的2月份運(yùn)營數(shù)據(jù)顯示，項(xiàng)目逾期率和金額逾期率都為零。有些平臺此前曾公布過單月的逾期率，但是近幾個月逾期率大幅下降。

“這與平臺的真實(shí)逾期率不相符。”網(wǎng)貸第三方平臺網(wǎng)貸天眼CEO田維贏分析說，據(jù)原銀監(jiān)會統(tǒng)計(jì)，截至2017年末，商業(yè)銀行不良貸款余額1.71萬億元，不良貸款率為1.74%。網(wǎng)貸平臺的借款人資質(zhì)整體上要低于商業(yè)銀行借款人，接入互金協(xié)會信披平臺的67.8%的平臺逾期率為零，這不現(xiàn)實(shí)。

在一些業(yè)內(nèi)人士看來，零逾期是不可能出現(xiàn)的，金融風(fēng)險(xiǎn)并不能因技術(shù)手段、風(fēng)控手段的提升被完全消除。

另一家第三方平臺網(wǎng)貸之家研究院院長于百程表示，對于借貸業(yè)務(wù)來說，借款人逾期是不可避免的，只要維持在合理的逾期率水平就是正常的。目前行業(yè)對于逾期率較為敏感，所以在披露上會有僥幸心理，并不完整。

采訪中，多位業(yè)內(nèi)人士表示，互金協(xié)會披露的數(shù)據(jù)以平臺填報(bào)為主，無法對所有數(shù)據(jù)的真實(shí)性進(jìn)行審核。

零逾期是怎么來的？

盡管質(zhì)疑聲不斷，但是有網(wǎng)貸平臺表示，如果經(jīng)過嚴(yán)密的風(fēng)控設(shè)置，較好地控制住風(fēng)險(xiǎn)的話，也不是沒可能實(shí)現(xiàn)零逾期。記者發(fā)現(xiàn)，一些平臺的借款人只有1000多人，保證單月零逾期，也并非完全不可能。

實(shí)際上，業(yè)內(nèi)有一種共識，零逾期是可以操作出來的。

于百程認(rèn)為，逾期率為零，可能是數(shù)據(jù)披露不完整或錯誤，也可能是由于第三方代償。

第三方代償，是網(wǎng)貸平臺“修飾”逾期率的一個重要辦法。麻袋理財(cái)研究院總監(jiān)路南表示，網(wǎng)貸平臺報(bào)送給互金協(xié)會的數(shù)據(jù)應(yīng)該不敢造假。不過，按照規(guī)定，借款人到期未償還，平臺安全保障措施作為第二還款來源，對逾期金額進(jìn)行墊付，出借人的本息是100%兌付的，可不算逾期。

記者隨機(jī)對互金協(xié)會信披平臺上披露逾期率為零的平臺進(jìn)行了梳理，發(fā)現(xiàn)大部分都有風(fēng)險(xiǎn)備用金、第三方回購、履約保證險(xiǎn)等保障措施。

比如，玖富與太平財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)有限公司合作，通過“貸款履約保證保險(xiǎn)”獲得保險(xiǎn)保障。借款期限為一年以內(nèi)（含一年）的借款人（投保人）向太平財(cái)險(xiǎn)投保（具體以借款信息披露內(nèi)容為準(zhǔn)），一旦出現(xiàn)借款逾期，太平財(cái)險(xiǎn)將根據(jù)“貸款履約保證保險(xiǎn)”機(jī)制，對借款人應(yīng)償還的借款本金及利息向出借人進(jìn)行全額賠付。而團(tuán)貸網(wǎng)官網(wǎng)上則顯示，當(dāng)借款項(xiàng)目出現(xiàn)逾期時，若借款人沒能在指定期限內(nèi)按時還款，第三方擔(dān)保公司會先行對投資用戶進(jìn)行墊付。

不過，目前沒有直接證據(jù)表明玖富和團(tuán)貸網(wǎng)的零逾期與第三方代償有關(guān)。

田維贏推斷，如果平臺公布的逾期率數(shù)據(jù)包括代償機(jī)構(gòu)的逾期代償金額，很多平臺的金額逾期率會高于目前披露的數(shù)據(jù)。

代償金額更能反映真實(shí)情況

鑒于逾期率存在一定的操作空間，路南建議互金協(xié)會對信披平臺目前的信披項(xiàng)目進(jìn)行豐富，尤其要增加平臺代償情況的披露，以符合行業(yè)現(xiàn)狀。

田維贏提醒投資人，采用第三方代償?shù)钠脚_，包括與擔(dān)保公司、保險(xiǎn)公司合作的平臺以及仍在使用風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的平臺，代償金額更能反映平臺真實(shí)運(yùn)營情況。

實(shí)際上，互金協(xié)會的信披標(biāo)準(zhǔn)曾被稱為“史上最嚴(yán)信披標(biāo)準(zhǔn)”。但由于代償金額屬于非強(qiáng)制性披露信息，因此多數(shù)平臺都沒有披露這一信息。

值得一提的是，互金協(xié)會信披平臺成立之初，有10家互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)作為首批試點(diǎn)單位正式接入。當(dāng)時，互金協(xié)會相關(guān)人士在接受媒體采訪時表示，鼓勵試點(diǎn)單位主動披露累計(jì)代償逾期金額和筆數(shù)等數(shù)據(jù)。

記者瀏覽信披平臺發(fā)現(xiàn)，微貸網(wǎng)、搜易貸、玖富普惠、宜信惠民等4家首批試點(diǎn)單位至今并未披露代償金額。

于百程說，對于未完整披露逾期率的平臺，監(jiān)管方可以進(jìn)行警告、處罰，或者不予備案等措施，如發(fā)現(xiàn)披露但是數(shù)據(jù)虛假的平臺，則加大處罰力度，投資人、媒體等也可以監(jiān)督。