中美貿(mào)易摩擦升溫 北上資金出逃電子機(jī)械

上周，滬深主要股指收跌，中小板、創(chuàng)業(yè)板跌幅均超過5%，南北互聯(lián)互通市場(chǎng)今年來首次單周同步凈賣出。其中，3月23日中美貿(mào)易摩擦升溫后，借助滬、深股通北上的資金加速出逃，單日同步凈賣出約18億元，外貿(mào)依存度較高的互通標(biāo)的被減持力度居前。

統(tǒng)計(jì)顯示，上周出現(xiàn)今年來互聯(lián)互通市場(chǎng)首次同步凈賣出。其中北上資金合計(jì)凈賣出8.24億元，南下資金凈賣出23.97億港元，創(chuàng)下港股通年內(nèi)單周最大凈賣出。3月23日，滬港通成為資金流失“黑色星期五”，南北雙向分別凈賣出14億元和31億港元。

中美兩大經(jīng)濟(jì)體的貿(mào)易摩擦，引發(fā)資本市場(chǎng)恐慌，美國(guó)三大股指全線下跌，包括A股、港股在內(nèi)的全球主要市場(chǎng)也紛紛下挫。據(jù)統(tǒng)計(jì)，京東方A、中集集團(tuán)、隆基股份和比亞迪等在美洲地區(qū)收入較高的互通標(biāo)的，上周被北上資金凈賣出金額居前。

中信證券預(yù)測(cè)，科技和出口權(quán)重行業(yè)或?qū)⒊蔀槔^鋼鐵、鋁產(chǎn)品之后第二批受影響的領(lǐng)域，預(yù)計(jì)中國(guó)出口至美國(guó)的權(quán)重行業(yè)機(jī)械和電氣設(shè)備、雜項(xiàng)制造業(yè)、紡織可能也會(huì)受到后續(xù)政策牽制，且短期內(nèi)受到市場(chǎng)情緒影響，哪怕沒有貿(mào)易壁壘，也容易被波及。國(guó)金證券統(tǒng)計(jì)，海外市場(chǎng)占比超過40%的上市公司中，電子、機(jī)械設(shè)備、化工三大行業(yè)對(duì)應(yīng)公司數(shù)量最多。

但上周北上資金減持力度最大個(gè)股并不屬于上述行業(yè)，而是中國(guó)平安，被減持近17億元。其次是美的集團(tuán)和格力電器，減持金額分別約為3.71億元和2.89億元。另外，銀行股也被密集減持，包括興業(yè)銀行、招商銀行、民生銀行、農(nóng)業(yè)銀行、上海銀行等。

行情動(dòng)蕩之下，北上資金堅(jiān)持防守策略，繼續(xù)擁抱白酒和醫(yī)藥股。上周貴州茅臺(tái)獲增持力度最大，推算達(dá)到10.54億元，北上資金最新持股比例已達(dá)5.99%，創(chuàng)今年來最高金額，水井坊、瀘州老窖也獲增持。另外，醫(yī)藥股繼續(xù)受寵，恒瑞醫(yī)藥、東阿阿膠、凱萊英、云南白藥等上周也獲買入。

整體板塊來看，據(jù)推算，上周創(chuàng)業(yè)板重獲北上資金看好，從前一周凈賣出變?yōu)閮糍I入2.53億元；中小板則連續(xù)三周獲加倉，最新單周凈買入達(dá)10.37億元，位居所有板塊之首；相比，滬深主板均出現(xiàn)凈賣出。