長(zhǎng)城動(dòng)漫擬分步實(shí)施收購(gòu)計(jì)劃 一標(biāo)的曾被否

每經(jīng)編輯 朱萬平     

圖片來源：視覺中國(guó)

每經(jīng)記者 朱萬平 每經(jīng)編輯 姚治宇

近日，長(zhǎng)城動(dòng)漫公告稱，擬以現(xiàn)金方式收購(gòu)北京迷你世界文化交流有限公司（以下簡(jiǎn)稱迷你世界）和張掖長(zhǎng)城絲綢之路文化遺產(chǎn)教育研學(xué)基地有限公司兩家公司。為盡快推進(jìn)本次重大事項(xiàng)，擬分步實(shí)施收購(gòu)計(jì)劃，公司將于近日優(yōu)先審議迷你世界項(xiàng)目。

值得關(guān)注的是，兩年前，長(zhǎng)城動(dòng)漫曾擬2億元高溢價(jià)收購(gòu)迷你世界，但被證監(jiān)會(huì)否決。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，在完成剝離持續(xù)虧損的焦化業(yè)務(wù)后，依靠政府部門提供的9000多萬元巨額補(bǔ)助，2017年長(zhǎng)城動(dòng)漫“順利”扭虧為盈，去年預(yù)計(jì)盈利8500萬元至1.25億元。

擬再次收購(gòu)迷你世界

近日，長(zhǎng)城動(dòng)漫發(fā)布的《關(guān)于重大事項(xiàng)進(jìn)展的自愿性信息披露公告》，透露了本次重大事項(xiàng)將分步實(shí)施。其中，本次現(xiàn)金收購(gòu)的標(biāo)的公司之一北京迷你世界，正是長(zhǎng)城動(dòng)漫在2016年重組標(biāo)的之一。

2016年6月，長(zhǎng)城動(dòng)漫擬高溢價(jià)以7.075億元收購(gòu)迷你世界等兩家資產(chǎn)100%股權(quán)。其中，迷你世界100%股權(quán)作價(jià)2億元。

迷你世界成立于2014年6月，是一家兒童成長(zhǎng)教育體驗(yàn)場(chǎng)館。據(jù)介紹，其按照真實(shí)社會(huì)建造的微縮版城市，內(nèi)設(shè)銀行、環(huán)保局、消防中心、蛋糕店等近60個(gè)項(xiàng)目可供兒童體驗(yàn)。該公司主要收入來源為：門票收入、廣告收費(fèi)、衍生品銷售等。

2014年和2015年，迷你世界分別虧損188萬元和208萬元，2016年上半年盈利770萬元。當(dāng)時(shí)迷你世界擬承諾，2016年~2018年將分別實(shí)現(xiàn)不低于1700萬元、2210萬元和2873萬元的凈利潤(rùn)。

但收購(gòu)方案被證監(jiān)會(huì)重組并購(gòu)委否決，否決理由是標(biāo)的資產(chǎn)盈利預(yù)測(cè)的信息披露不充分，不符合相關(guān)規(guī)定。

如今重啟收購(gòu)，長(zhǎng)城動(dòng)漫表示，此次收購(gòu)迷你世界等兩家公司，對(duì)于提升公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力、拓展公司的盈利模式、發(fā)揮公司動(dòng)漫游戲各模塊間的協(xié)同效應(yīng)、實(shí)現(xiàn)公司現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)鏈延伸、開發(fā)青少年教育研學(xué)產(chǎn)業(yè)等方面產(chǎn)生積極影響，符合公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的戰(zhàn)略規(guī)劃和利益。

巨額補(bǔ)貼助公司扭虧為盈

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，本次收購(gòu)擬以現(xiàn)金方式進(jìn)行，先行收購(gòu)迷你世界。若按照迷你世界此前的評(píng)估值來計(jì)算，長(zhǎng)城動(dòng)漫需要付出上億元的現(xiàn)金。而截至去年三季度末，長(zhǎng)城動(dòng)漫賬面貨幣資金（合并資產(chǎn)負(fù)債表）只有8943.12萬元。公司將如何解決資金問題？

此前，長(zhǎng)城動(dòng)漫擬收購(gòu)迷你世界的增值率高達(dá)23569.60%，此次收購(gòu)有是否會(huì)延續(xù)高溢價(jià)呢？實(shí)際上，長(zhǎng)城動(dòng)漫在2014年~2015年期間曾先后斥資約10億元現(xiàn)金買入7家游戲、動(dòng)漫公司。上述7家公司中，5家公司有業(yè)績(jī)對(duì)賭，其中4家在2016年沒有完成對(duì)賭，1家勉強(qiáng)完成。另外2家沒有對(duì)賭協(xié)議的公司，其中1家虧損。

這也導(dǎo)致2016年長(zhǎng)城動(dòng)漫營(yíng)收和凈利紛紛下滑，2016年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收3.27億，同比下滑8.60%；凈利潤(rùn)-8063.21萬元，同比下滑538.54%。

近日，長(zhǎng)城動(dòng)漫發(fā)布2017年業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)2017年將扭虧為盈，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)8500萬元至1.25億元。長(zhǎng)城動(dòng)漫稱，這樣的業(yè)績(jī)?cè)从谝环矫婀咎蕴够瘶I(yè)務(wù)落后產(chǎn)能，強(qiáng)化內(nèi)部完善整合；另一方面，2017年公司收到政府相關(guān)部門9380萬元的政府補(bǔ)助。

針對(duì)公司相關(guān)情況，3月11日下午，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者致電長(zhǎng)城動(dòng)漫及其董事長(zhǎng)趙銳勇，但未聯(lián)系上對(duì)方。