上交所就《上市公司重大違法強制退市實施辦法（征求意見稿）》公開征求意見

3月9日，上交所通過網(wǎng)站發(fā)布關(guān)于就《上海證券交易所上市公司重大違法強制退市實施辦法（征求意見稿）》公開征求意見的通知。

通知要求，為進一步完善上市公司重大違法強制退市制度，強化證券交易所一線監(jiān)管職能，根據(jù)中國證監(jiān)會統(tǒng)一部署，上海證券交易所起草了《上海證券交易所上市公司重大違法強制退市實施辦法（征求意見稿）》，現(xiàn)向社會公開征求意見。有關(guān)意見或建議請以書面或電子郵件形式于2018年4月9日前反饋至上交所。

圖片來源：攝圖網(wǎng)

通知中列出的《起草說明》指出：《征求意見稿》第九條、第十條貫徹從嚴監(jiān)管的要求，從三個方面著力優(yōu)化了重大違法退市實施程序，提高退市效率。一是將重大違法退市情形的暫停上市期間，由12個月縮短為6個月，提高退市效率。二是從嚴把握重大違法公司的恢復上市和重新上市條件。重大違法公司被暫停上市后，不再考慮公司的整改、補償?shù)惹闆r，6個月期滿后將直接予以終止上市，不得恢復上市。三是收緊重大違法退市公司的重新上市條件，規(guī)定因欺詐發(fā)行退市的公司不得申請重新上市。因其他重大違法退市的公司申請重新上市時間間隔由1年延長為5年。

征求意見稿全文如下：

上海證券交易所上市公司重大違法強制退市實施辦法（征求意見稿）

第一條 為嚴格執(zhí)行上市公司重大違法強制退市制度，維護證券市場健康有序發(fā)展，根據(jù)《證券法》、中國證監(jiān)會《關(guān)于進一步完善并嚴格實施上市公司退市制度的意見》和《上海證券交易所股票上市規(guī)則》（以下簡稱《股票上市規(guī)則》）的相關(guān)規(guī)定，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱重大違法強制退市，是指上市公司存在欺詐發(fā)行、重大信息披露違法或者其他嚴重損害證券市場秩序等違法行為，且嚴重影響上市地位，其股票應(yīng)當被終止上市的情形。

第三條 上海證券交易所（以下簡稱本所）上市委員會以中國證監(jiān)會行政處罰決定、人民法院生效司法裁判認定的事實為依據(jù)，按照本辦法規(guī)定的標準，就是否對公司股票實施重大違法強制退市進行審議，作出獨立的專業(yè)判斷并形成審核意見。

本所根據(jù)上市委員會出具的審核意見，作出是否對公司股票實施重大違法強制退市的決定。

第四條 上市公司存在下列重大違法情形，其股票應(yīng)當被終止上市：

（一）上市公司首次公開發(fā)行股票申請或披露文件存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，被中國證監(jiān)會行政處罰決定認定構(gòu)成欺詐發(fā)行，或者被人民法院依據(jù)《刑法》第一百六十條作出有罪生效判決；

（二）上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)并構(gòu)成重組上市，申請或披露文件存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，被中國證監(jiān)會行政處罰決定認定構(gòu)成欺詐發(fā)行；

（三）上市公司披露的年度報告存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，根據(jù)中國證監(jiān)會行政處罰決定認定的事實，導致連續(xù)會計年度財務(wù)指標實際已觸及《股票上市規(guī)則》規(guī)定的終止上市標準，其股票本應(yīng)被終止上市；

（四）上市公司在申請或披露的文件中存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，上市公司被人民法院依據(jù)《刑法》第一百六十一條作出有罪生效判決；

（五）上市公司最近60個月內(nèi)，被中國證監(jiān)會依據(jù)《證券法》第一百九十三條作出3次以上行政處罰；

（六）本所根據(jù)上市公司違法行為的事實、性質(zhì)、情節(jié)及社會影響等因素認定的其他情形。

第五條 上市公司可能觸及本辦法規(guī)定的重大違法強制退市情形的，應(yīng)當于知悉中國證監(jiān)會行政處罰事先告知書或者人民法院生效司法裁判當日，向本所申請公司股票及其衍生品種停牌，及時披露有關(guān)內(nèi)容，并就其股票可能被實施重大違法強制退市進行特別風險提示。

上市公司在前款規(guī)定的停牌期間，收到中國證監(jiān)會相應(yīng)行政處罰決定的，應(yīng)當及時披露有關(guān)內(nèi)容，并就其股票可能被實施重大違法強制退市進行特別風險提示。

上市公司未按本條規(guī)定申請停牌并披露的，本所可以對公司股票及其衍生品種實施停牌，并向市場公告。

第六條 本所上市委員會在上市公司披露或者本所向市場公告中國證監(jiān)會行政處罰決定或者人民法院生效司法裁判后15個交易日內(nèi)，就是否對公司股票實施重大違法強制退市進行審議，作出獨立的專業(yè)判斷并形成認定意見。

上市委員會審議期間，可以要求上市公司、相關(guān)中介機構(gòu)等提交補充材料，補充材料期間不計入前款規(guī)定的15個交易日的期間。上市公司、相關(guān)中介機構(gòu)未在本所規(guī)定的時間內(nèi)補充材料的，本所上市委員會繼續(xù)進行審議。

本所根據(jù)上市委員會的認定意見，在5個交易日內(nèi)，向上市公司發(fā)出對其股票實施重大違法強制退市的認定意見告知書。上市公司收到告知書后，應(yīng)當及時予以披露。

第七條 上市公司收到前條規(guī)定的告知書后，可以在10個交易日內(nèi)，以書面形式向本所提出聽證要求，并載明具體事項及理由。

上市公司可以在前款規(guī)定期限內(nèi)，以書面形式向本所提交不對其股票實施重大違法強制退市的書面陳述和申辯，并提供相關(guān)文件。

上市公司未在本條第一款或第二款規(guī)定的期限提出聽證要求或書面陳述和申辯的，視為放棄相應(yīng)權(quán)利。

上市公司在本條規(guī)定期限內(nèi)提出聽證要求的，由本所上市委員會按照有關(guān)規(guī)定組織召開聽證會。

第八條 前條規(guī)定的有關(guān)期限屆滿或聽證程序結(jié)束后，本所上市委員會在15個交易日內(nèi)，結(jié)合上市公司聽證、陳述和申辯的有關(guān)情況，就是否對上市公司股票實施重大違法強制退市進行審議，作出獨立的專業(yè)判斷并形成審核意見。

上市委員會審議期間，可以要求上市公司、相關(guān)中介機構(gòu)等提交補充材料，補充材料期間不計入前款規(guī)定的15個交易日的期間。上市公司、相關(guān)中介機構(gòu)未在本所規(guī)定的時間內(nèi)補充材料的，本所上市委員會繼續(xù)進行審核。

本所根據(jù)上市委員會出具的審核意見，在5個交易日內(nèi)作出是否對公司股票實施重大違法強制退市的決定。

第九條 本所作出對上市公司股票實施重大違法強制退市決定的，按照《股票上市規(guī)則》的規(guī)定，依序?qū)竟善睂嵤┩耸酗L險警示、暫停上市和終止上市。

前款規(guī)定的退市風險警示期間為30個交易日，暫停上市期間為6個月。

本所決定不對公司股票實施重大違法強制退市的，上市公司收到本所決定書后，應(yīng)當及時披露，并申請股票復牌。

第十條 本所決定對公司股票實施重大違法強制退市的，上市公司可以在收到?jīng)Q定書后的5個交易日內(nèi)，按照《股票上市規(guī)則》的有關(guān)規(guī)定，向本所申請復核，復核期間不停止執(zhí)行。

第十一條 上市公司因本辦法第四條第（一）項、第（二）項規(guī)定的欺詐發(fā)行情形，其股票被終止上市的，不得在本所重新上市。

上市公司因本辦法第四條第（三）項至第（六）項規(guī)定的重大信息披露違法等情形，其股票被終止上市的，自其股票進入全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)之日起的5個完整會計年度內(nèi)，本所不受理其重新上市申請。

第十二條 本辦法經(jīng)本所理事會審議通過，并報中國證監(jiān)會批準后生效。

第十三條 本辦法自××××年××月××日起施行。

第十四條 本辦法由本所負責解釋。

來源：上交所網(wǎng)站