鋰鈷光電迎良機(jī) 成長(zhǎng)型基金2月領(lǐng)漲

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 宋雙 每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 聶虹 每經(jīng)編輯 葉峰    

每經(jīng)記者 宋雙 每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 聶虹 每經(jīng)編輯 葉峰

2月初，受到美股下跌的影響，全球股市出現(xiàn)不同程度的震蕩下行，上證綜合指數(shù)也一路下跌，最低跌至3062.74點(diǎn)。隨后，市場(chǎng)走出微笑曲線。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，截至2月28日，上證綜合指數(shù)報(bào)收于3259.41點(diǎn)，較2月1日仍然下降了6.36%。受市場(chǎng)波折的影響，2月基金收益與一月相比出現(xiàn)較大下滑。

基金收益環(huán)比上月大幅下滑

相比上月77%的基金正向收益率，在全部的6600多只基金中，2月僅有2983只收益為正，占比45.17%，超過(guò)半數(shù)的基金2月收益為負(fù)。同時(shí)，基金的平均凈值增長(zhǎng)率也從0.71%跌至負(fù)1.51%，收益大幅下滑。

按照不同類型基金看，2月份，偏股混合型基金、普通股票型基金和QDII型基金的平均收益均為負(fù)，分別是下跌3.03%、下跌2.80%和下跌2.70%。其中，平均凈值虧損最為嚴(yán)重的是偏股混合型基金，而虧損率最高的則是QDII型基金，在218只QDII型基金中，僅17只收益為正，剩余201只為負(fù)，虧損率為92.2%，其次是普通股票型和偏股混合型基金，虧損率為85.12%和83.44%。

面對(duì)波折的市場(chǎng)狀況，債券型基金表現(xiàn)出較好的抵御風(fēng)險(xiǎn)能力。在1830只債券型基金中，2月有1444只收益為正，占比78.91%。值得注意的是，2月債券型基金不僅從平均收益率上跑贏了其他類型的基金，且從極值上也有不錯(cuò)的成績(jī)——作為收益率最高的債券型基金，中融融豐C以4.6%，跑贏了QDII基金3.54%的最高收益率。

雖然偏股混合型基金平均虧損最為嚴(yán)重，但從單只基金的整體收益排名上，偏股混合型基金表現(xiàn)突出。在剔除分級(jí)基金和出現(xiàn)凈值異動(dòng)的基金后，全部基金凈值增長(zhǎng)的前十名中，有6只偏股混合型基金，3只普通股票型基金，1只靈活配置型基金。值得一提的是，雖然A股市場(chǎng)調(diào)整不斷，但名列前茅的這十只基金中有6只基金的凈值增長(zhǎng)率均在10%以上，且股票倉(cāng)位均在80%以上。記者注意到，在1月排名前三十的榜單中沒有一只上投摩根的基金，但其在2月份異軍突起，表現(xiàn)出色，排名前十的基金中有5只都為上投摩根，占據(jù)2月所有基金排名TOP10中的半壁江山。

通過(guò)分析上投摩根的股票持倉(cāng)情況，不難發(fā)現(xiàn)，這次的異軍突起或是乘了熱門板塊的東風(fēng)。截至去年12月31日，上投摩根智慧互聯(lián)、上投摩根中小盤、上投摩根新興動(dòng)力H、上投摩根新興動(dòng)力A和上投摩根成長(zhǎng)動(dòng)力這五只基金的重倉(cāng)股中有7只完全相同，分別是：贛鋒鋰業(yè)、歐菲科技、大華股份、信維通信、華友鈷業(yè)、天齊鋰業(yè)和先導(dǎo)智能這七家。而這7只股票在上月分別取得了24.62%、20.96%、10.01%、17.1%、21.01%、17.34%和20.3%的收益，這在上證綜合指數(shù)虧損6%的情況下顯得十分亮眼。

鋰鈷、光電等行業(yè)迎來(lái)增長(zhǎng)良機(jī)

重倉(cāng)好股，基金收益自然上漲。上投摩根基金2月的良好業(yè)績(jī)正是有賴于專注投資的行業(yè)迎來(lái)了“升機(jī)”。記者發(fā)現(xiàn)，根據(jù)WIND統(tǒng)計(jì)，在申銀萬(wàn)國(guó)一級(jí)行業(yè)的28個(gè)指數(shù)中，只有電子、鋼鐵、計(jì)算機(jī)三個(gè)行業(yè)2月指數(shù)漲幅為正，分別為3.32%、1.65%和1.14%。其中鋰、光學(xué)元件、農(nóng)業(yè)綜合和半導(dǎo)體材料分別增長(zhǎng)20.04%、12.97%、9.96%和8.44%。在2月震蕩行情中，這些行業(yè)表現(xiàn)出顯著的領(lǐng)漲作用，2月表現(xiàn)出色的基金也大多重倉(cāng)了這些行業(yè)。

2月的普通股票型基金排名前十中，上投摩根智慧互聯(lián)和匯添富移動(dòng)互聯(lián)兩只基金收益率以10.83%和10.11%奪得2月冠亞軍。前十的基金無(wú)一例外，全部重倉(cāng)制造業(yè)，并主要集中于鋰鈷和光電行業(yè)。且除了景順長(zhǎng)城滬港深領(lǐng)先科技外，所有基金投資制造業(yè)占基金凈值的比例均在50%以上。高頻率出現(xiàn)在這10只基金中的股票有6只，具體包括華燦光電、贛鋒鋰業(yè)、華友鈷業(yè)、歐菲科技、天齊鋰業(yè)和大華股份。華燦光電2月漲幅為25.61%，而其余5只股票的漲幅正如前文所說(shuō)，均在10%以上。

偏股混合型基金2月收益表現(xiàn)亮眼，匯添富社會(huì)責(zé)任基金以11.21%的收益率排名第一，超過(guò)當(dāng)月普通股票型基金的最高收益率。緊隨其后的是上投摩根的三只產(chǎn)品：上投摩根中小盤、上投摩根新興動(dòng)力H和上投摩根新興動(dòng)力A，其收益率分別為10.81%、10.46%和10.45%。

以上基金持有的股票類型也是以光電、鋰業(yè)、鈷業(yè)為主，其中匯添富社會(huì)責(zé)任、上投摩根新興動(dòng)力H和上投摩根新興動(dòng)力A三只基金的第一重倉(cāng)股為華友鈷業(yè)，上投摩根中小盤和上投摩根內(nèi)需動(dòng)力第一重倉(cāng)股為贛鋒鋰業(yè)，這兩只股票在2月均有非常不錯(cuò)的表現(xiàn)。

從債券型基金來(lái)看，中融融豐純債C、國(guó)富恒通純債和平安大華惠益分別以4.62%、3.31%和2.62%的收益率成為2月收益排名前三的基金，且其均為中長(zhǎng)期純債型基金。從持有人結(jié)構(gòu)上講，除了7只債券型基金涉及個(gè)人投資者，國(guó)富恒通、平安大華和鵬華普泰這三只基金的持有人全部為機(jī)構(gòu)投資者。

2月，易方達(dá)、南方、嘉實(shí)和廣發(fā)包攬了QDII基金增長(zhǎng)前十。其中易方達(dá)恒生H股ETF聯(lián)接C人民幣和易方達(dá)標(biāo)普消費(fèi)品人民幣C以3.54%和3.07%的漲幅位居頭兩位，南方恒生中國(guó)企業(yè)ETF以1.77%名列第三。和1月QDII基金前十收益率均超過(guò)10%的火爆局面相比，2月QDII表現(xiàn)遠(yuǎn)遜于上月，這與全球市場(chǎng)在2月震蕩向下的走勢(shì)有關(guān)。