央行：資本補充債券可實施減記或轉股

記者 彭揚

27日，中國人民銀行發(fā)布公告〔2018〕3號，自公布之日起執(zhí)行。公告表示，為規(guī)范銀行業(yè)金融機構發(fā)行資本補充債券的行為，切實提高銀行業(yè)金融機構資本的損失吸收能力，加強宏觀審慎管理，保護投資者利益，根據(jù)《中華人民共和國中國人民銀行法》及金融債券發(fā)行管理相關規(guī)定，對銀行業(yè)金融機構發(fā)行資本補充債券有關事宜發(fā)布公告。

公告所稱“資本補充債券”是指銀行業(yè)金融機構為滿足資本監(jiān)管要求而發(fā)行的、對特定觸發(fā)事件下債券償付事宜作出約定的金融債券，包括但不限于無固定期限資本債券和二級資本債券。

公告指出，銀行業(yè)金融機構發(fā)行資本補充債券，應滿足以下條件：一是具有完善的公司治理機制；二是償債能力良好，且成立滿3年；三是經(jīng)營穩(wěn)健，資產結構符合行業(yè)特征，以服務實體經(jīng)濟為導向，遵守國家產業(yè)政策和信貸政策；四是滿足宏觀審慎管理要求，且主要金融監(jiān)管指標符合監(jiān)管部門的有關規(guī)定。

公告表示，當觸發(fā)事件發(fā)生時，資本補充債券可以實施減記，也可以實施轉股。發(fā)行人發(fā)生股權變更時，應按銀行業(yè)監(jiān)督管理機構的要求提交股權變更申請。股權變更涉及上市股權的，還應符合上市股權所對應的監(jiān)督管理機構或上市場所的要求。

公告明確，銀行業(yè)金融機構應統(tǒng)籌考慮資產增長、結構調整、內部資本留存、外部環(huán)境等因素，合理、審慎地制定資本補充及資本債券發(fā)行規(guī)劃，在相應資本約束下促進自身穩(wěn)健經(jīng)營，并確保募集資金主要用于服務實體經(jīng)濟。

另外，公告提出，發(fā)行人或投資人可聘請信用評級機構對資本補充債券進行信用評級；鼓勵銀行業(yè)金融機構發(fā)行具有創(chuàng)新?lián)p失吸收機制或觸發(fā)事件的新型資本補充債券；銀行業(yè)金融機構可探索發(fā)行提高總損失吸收能力的債券。