引入第三方擔(dān)保尚難規(guī)?；? 網(wǎng)貸平臺(tái)要靠金融科技?jí)汛?

每經(jīng)編輯 肖樂(lè)    

每經(jīng)記者 肖樂(lè) 每經(jīng)編輯 王可然

對(duì)于網(wǎng)貸平臺(tái)而言，爭(zhēng)取合規(guī)備案無(wú)疑是2018年上半年共同的目標(biāo)。

但是，如何解決平臺(tái)投資人保障問(wèn)題，備案后能否有持續(xù)發(fā)展的動(dòng)力，仍是備案之外網(wǎng)貸平臺(tái)需要關(guān)注的問(wèn)題。

網(wǎng)貸平臺(tái)信息中介的身份早已明確，平臺(tái)兜底的行為被視為違規(guī)，引入第三方擔(dān)保來(lái)對(duì)出借人進(jìn)行保障是監(jiān)管鼓勵(lì)的方向。

不過(guò)，目前來(lái)看，引入保險(xiǎn)公司或者擔(dān)保公司做第三方擔(dān)保并無(wú)規(guī)?；目刹僮餍?，“擔(dān)保公司以前做的都是對(duì)公業(yè)務(wù)，對(duì)零售小額分散的業(yè)務(wù)不是非常了解。保險(xiǎn)公司則是受制于保監(jiān)部門的監(jiān)管要求。”投哪網(wǎng)副總裁郝歌表示。

引入第三方擔(dān)保操作性不強(qiáng)

此前，網(wǎng)貸平臺(tái)為了解決信用風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)平臺(tái)吸引力，往往通過(guò)提取風(fēng)險(xiǎn)備付金，在出現(xiàn)項(xiàng)目逾期時(shí)對(duì)投資人先行墊付。隨著監(jiān)管的明確，這種平臺(tái)兜底的行為已經(jīng)不再可行?！蛾P(guān)于做好P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治整改驗(yàn)收工作的通知》規(guī)定，應(yīng)當(dāng)禁止轄內(nèi)機(jī)構(gòu)繼續(xù)提取、新增風(fēng)險(xiǎn)備付金，對(duì)于已經(jīng)提取的風(fēng)險(xiǎn)備付金，應(yīng)當(dāng)逐步消化，壓縮風(fēng)險(xiǎn)備付金規(guī)模。同時(shí)嚴(yán)格禁止網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)以風(fēng)險(xiǎn)備付金進(jìn)行宣傳。

要求網(wǎng)貸平臺(tái)破剛兌的同時(shí)，監(jiān)管鼓勵(lì)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)采取引入第三方擔(dān)保等他方式對(duì)出借人進(jìn)行保障。郝歌指出，第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)主要是保險(xiǎn)公司和擔(dān)保公司，而目前來(lái)看引入第三方擔(dān)保的可操作性并不強(qiáng)，“擔(dān)保公司以前做的都是對(duì)公業(yè)務(wù)，對(duì)零售小額分散的業(yè)務(wù)不是非常了解。保險(xiǎn)公司則受制于監(jiān)管要求。”

此前，網(wǎng)貸平臺(tái)與保險(xiǎn)公司的合作業(yè)務(wù)較為常見(jiàn)的有保障投資人賬戶盜刷風(fēng)險(xiǎn)的賬戶資金險(xiǎn)，以及對(duì)投資人進(jìn)行本息保障的履約險(xiǎn)。

履約險(xiǎn)也叫信用保證保險(xiǎn)，其原理是由保險(xiǎn)人承擔(dān)債務(wù)人的違約風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)債務(wù)人不能履行其義務(wù)時(shí)，由保險(xiǎn)人承擔(dān)賠償責(zé)任。“有信用保證保險(xiǎn)可以說(shuō)是安全等級(jí)最高的，同時(shí)也是目前最合規(guī)的網(wǎng)貸產(chǎn)品，保險(xiǎn)公司是持牌金融機(jī)構(gòu)，一般都有充足的流動(dòng)資金，相比擔(dān)保公司具備更強(qiáng)的擔(dān)保能力；同時(shí)保險(xiǎn)公司受到保監(jiān)會(huì)的強(qiáng)監(jiān)管，具備更強(qiáng)的公信力。”精融匯總經(jīng)理王雷說(shuō)道。

有第三方數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，目前有履約險(xiǎn)的網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量占比僅為1%左右。王雷表示，網(wǎng)貸平臺(tái)信用保證保險(xiǎn)暫時(shí)不會(huì)大規(guī)模發(fā)展，一是因?yàn)閲?guó)內(nèi)信用體系的問(wèn)題，信用風(fēng)險(xiǎn)難以評(píng)估和防范；二是保監(jiān)會(huì)對(duì)于信用保證保險(xiǎn)有專門的監(jiān)管文件，對(duì)償付能力、業(yè)務(wù)規(guī)模、產(chǎn)品種類等均提出明確要求和限制。

針對(duì)信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，保監(jiān)會(huì)在2017年7月20日下發(fā)了《信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管暫行辦法》。其中對(duì)于保險(xiǎn)公司開(kāi)展網(wǎng)貸平臺(tái)信保業(yè)務(wù)有專門規(guī)定，不得與不符合互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)規(guī)定的網(wǎng)貸平臺(tái)開(kāi)展信保業(yè)務(wù)；開(kāi)展汽車抵押類或房屋抵押類貸款保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)時(shí)，單戶投保人為法人和其他組織的自留責(zé)任余額不得超過(guò)500萬(wàn)元，單戶投保人為自然人的自留責(zé)任余額超過(guò)不得100萬(wàn)元；開(kāi)展其他信保業(yè)務(wù)時(shí)，單戶投保人為法人和其他組織的自留責(zé)任余額不得超過(guò)100萬(wàn)元，單戶投保人為自然人的自留責(zé)任余額不得超過(guò)20萬(wàn)元。

“目前，我們也在積極洽談引進(jìn)一些大型融資性擔(dān)保公司，增強(qiáng)對(duì)平臺(tái)投資者的保障。未來(lái)平臺(tái)也會(huì)考慮引入保險(xiǎn)公司的履約險(xiǎn)產(chǎn)品。”理財(cái)農(nóng)場(chǎng)副總裁黃蒂娟表示，“相信監(jiān)管機(jī)構(gòu)去加強(qiáng)完善信用體系的建設(shè)，平臺(tái)做好信息披露，提升透明度，才是解決網(wǎng)貸平臺(tái)信用問(wèn)題的根本所在。”

推動(dòng)金融科技深耕細(xì)分領(lǐng)域

網(wǎng)貸之家《2017年P(guān)2P行業(yè)年報(bào)簡(jiǎn)報(bào)》顯示，截至2017年12月底，網(wǎng)貸行業(yè)正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)量為1931家，比2016年底減少了517家，全年停業(yè)及問(wèn)題平臺(tái)數(shù)量為645家，而在2016年為1713家。與此同時(shí)，2017年全年網(wǎng)貸行業(yè)成交量穩(wěn)步上升，達(dá)到了28048.49億元，比2016年全年網(wǎng)貸成交量增長(zhǎng)35.9%。

“這個(gè)行業(yè)與信托、私募、證券都有很大的相似之處，都是經(jīng)過(guò)野蠻生長(zhǎng)，到合規(guī)、監(jiān)管，最后到發(fā)展壯大的歷程。我們現(xiàn)在經(jīng)歷的是第二個(gè)階段，野蠻生長(zhǎng)之后怎么良幣驅(qū)逐劣幣，怎樣在合規(guī)監(jiān)管的環(huán)境下對(duì)整個(gè)行業(yè)進(jìn)行整頓和清理。”郝歌說(shuō)。

合規(guī)備案之后，網(wǎng)貸平臺(tái)想要持續(xù)發(fā)展壯大更加需要技術(shù)的支撐。“監(jiān)管層希望我們來(lái)做小額分散，所以大數(shù)據(jù)風(fēng)控的意義就在于幫助我們降低成本，如果想把規(guī)模做上來(lái)，沒(méi)有大數(shù)據(jù)風(fēng)控，你想做小額分散，規(guī)模越大，你就越累，傳統(tǒng)金融的方式是走不通的。”聯(lián)金所風(fēng)控總監(jiān)肖洋表示。

“金融科技實(shí)現(xiàn)了低成本提高農(nóng)業(yè)金融覆蓋率，實(shí)實(shí)在在提升了行業(yè)的生產(chǎn)效率。”黃蒂娟說(shuō)道。

“對(duì)于未來(lái)發(fā)展我們非常樂(lè)觀，監(jiān)管明確之后行業(yè)的人才、資金都能夠安心地落在各個(gè)經(jīng)營(yíng)主體身上，包括金融科技、風(fēng)控、業(yè)務(wù)，這是對(duì)于行業(yè)的保護(hù)。”核新產(chǎn)融總經(jīng)理雷達(dá)表示。

對(duì)于行業(yè)后續(xù)發(fā)展，南瓜馬車總經(jīng)理徐崛原指出，首先，網(wǎng)貸平臺(tái)要跟著政策走，以實(shí)際行動(dòng)證明P2P是服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、服務(wù)三農(nóng)、服務(wù)消費(fèi)升級(jí)、促進(jìn)供給側(cè)改革的有效新方式之一；其次，要重視金融科技的優(yōu)勢(shì)，網(wǎng)貸平臺(tái)本身就是借助科技發(fā)展起來(lái)的，得益于互聯(lián)網(wǎng)，更要比銀行更扎實(shí)地推動(dòng)金融科技；最后，要深耕細(xì)分領(lǐng)域，做小而美，不追求盲目的規(guī)模增長(zhǎng)，規(guī)?？煽?，風(fēng)險(xiǎn)也可控。