交易對(duì)價(jià)不超過6.9億澳元 湯臣倍健擬收購澳洲益生菌企業(yè)

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每經(jīng)記者 金喆 每經(jīng)編輯 陳俊杰

東方IC圖

隨著跨境電商的快速發(fā)展，中國(guó)不少相關(guān)企業(yè)對(duì)海外保健品動(dòng)起了心思。1月31日，湯臣倍健（300146，SZ）發(fā)布公告，擬以現(xiàn)金方式購買澳洲益生菌品牌Life-Space Group Pty Ltd（以下簡(jiǎn)稱Life-Space）100%的股份，總交易對(duì)價(jià)將不超過6.9億澳元。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，這是湯臣倍健近年來第二次在海外市場(chǎng)有重大動(dòng)作。2016年，其與全球知名膳食補(bǔ)充劑企業(yè)NBTY成立合資公司，獲得自然之寶和美瑞克斯在中國(guó)市場(chǎng)的永久經(jīng)營(yíng)權(quán)和商標(biāo)使用權(quán)。
“我們買的是未來和協(xié)同放大效應(yīng)。”湯臣倍健CEO林志成對(duì)記者表示，本次收購是湯臣倍健在全球細(xì)分領(lǐng)域市場(chǎng)布局的重要部分，有利于湯臣倍健挖掘出新的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)。

交易對(duì)價(jià)不超6.9億澳元

公告表示，交易完成后，Life-Space將成為湯臣倍健的全資子公司，公司目前已聘請(qǐng)相關(guān)中介機(jī)構(gòu)對(duì)標(biāo)的公司進(jìn)行盡職調(diào)查等工作，將在相關(guān)工作結(jié)束后將交易事項(xiàng)提交董事會(huì)、股東大會(huì)審議。

據(jù)介紹，Life-Space創(chuàng)立于1993年，是澳洲益生菌市場(chǎng)領(lǐng)先企業(yè)，并在2014年通過“跨境電商”進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)。為了完成本次收購，湯臣倍健專門在澳大利亞設(shè)立全資特殊目的公司Australia By Saint Pty Ltd，并購交易資金來源于公司自有資金及銀行貸款。

歐睿數(shù)據(jù)顯示，2017年全球益生菌產(chǎn)品（包括益生菌補(bǔ)充劑與益生菌酸奶）市場(chǎng)規(guī)模約360億美元，其中中國(guó)市場(chǎng)規(guī)模約455億元人民幣，預(yù)計(jì)2022年增長(zhǎng)到896億元，益生菌補(bǔ)充劑市場(chǎng)已經(jīng)成為增速最快的細(xì)分領(lǐng)域之一。

湯臣倍健認(rèn)為，隨著全球消費(fèi)者健康意識(shí)和市場(chǎng)的日趨成熟，消費(fèi)需求也在不斷升級(jí)，膳食補(bǔ)充劑市場(chǎng)呈現(xiàn)出細(xì)分化、個(gè)性化趨勢(shì)。本次收購將充分整合標(biāo)的公司在益生菌細(xì)分市場(chǎng)的資源與優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)雙方在產(chǎn)品與業(yè)務(wù)層面的協(xié)同效應(yīng)，發(fā)掘出新的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)。

海外資產(chǎn)需良性整合

在國(guó)內(nèi)消費(fèi)品普遍迎來調(diào)整的大環(huán)境下，跨境電商的蓬勃發(fā)展給境外保健品營(yíng)造了利好環(huán)境，中國(guó)企業(yè)也紛紛出海尋找合適的標(biāo)的。

澳洲保健品成為不少企業(yè)的首選。2015年和2016年，健合集團(tuán)累計(jì)使用16.97億澳元全資收購澳大利亞保健品巨頭Swisse引起行業(yè)轟動(dòng)。2016年8月，新希望和澳優(yōu)乳業(yè)又相繼將澳洲營(yíng)養(yǎng)品公司ANC和AC收入囊中。

健合集團(tuán)這樣解釋并購Swisse的邏輯，2015年中國(guó)迎來“消費(fèi)升級(jí)”，與此同時(shí)，進(jìn)口成人營(yíng)養(yǎng)保健品自帶國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家優(yōu)質(zhì)生態(tài)環(huán)境的特點(diǎn)，逐步迭代了中國(guó)國(guó)內(nèi)傳統(tǒng)家庭營(yíng)養(yǎng)品市場(chǎng)。

根據(jù)歐睿咨詢數(shù)據(jù)，2016年我國(guó)保健品消費(fèi)市場(chǎng)規(guī)模已經(jīng)達(dá)到2188億元，是僅次于美國(guó)的第二大保健品消費(fèi)市場(chǎng)，預(yù)計(jì)2021年市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到3258億元，年均復(fù)合增速8.29%。

收購?fù)瓿珊螅绾瘟夹哉虾Ｍ赓Y產(chǎn)、形成增量是所有企業(yè)必須面對(duì)的問題，湯臣倍健亦是如此。2016年年報(bào)顯示，主要從事自然之寶和美瑞克斯兩大品牌在中國(guó)經(jīng)營(yíng)及跨境電商業(yè)務(wù)的健之寶（香港）有限公司凈虧損2228.32萬元。

不過，湯臣倍健未披露自然之寶2017年的具體情況，僅在半年報(bào)中稱，健之寶通過爆款主打、發(fā)力平臺(tái)、重鑄旗艦店等措施，帶動(dòng)線下和電商銷售，提升旗下品牌“自然之寶”和“美瑞克斯”的市場(chǎng)占有率。同時(shí)，“自然之寶”品牌也借力湯臣倍健在渠道和批文上的優(yōu)勢(shì)，整合資源快速卡位國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。

“從電商渠道的情況來看，自然之寶的影響力與Swisse還有一定差距，產(chǎn)品銷量上還沒有起來。”一位不愿具名的保健品經(jīng)銷商表示，進(jìn)口保健品進(jìn)入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)有一定的品牌優(yōu)勢(shì)，但能否將知名度轉(zhuǎn)化為銷量還需在渠道上做更多投入，培育更多有品牌忠誠度的消費(fèi)者。