凈值距離上折僅差0.13% 2018年首只上折分級(jí)基金來(lái)了？

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 左 越 每經(jīng)編輯 江 月    

每經(jīng)記者 左 越 每經(jīng)編輯 江 月

回想剛過(guò)去的2017年，基金上折的情況可謂屈指可數(shù)。2018年元旦節(jié)以來(lái)，A股市場(chǎng)迎來(lái)開門紅，隨著基礎(chǔ)市場(chǎng)的走強(qiáng)，2018年首只上折的分級(jí)基金就要來(lái)了嗎？

上周四（1月11日），易方達(dá)上證50指數(shù)、國(guó)泰食品飲料兩只分級(jí)基金均披露公告稱，基金份額凈值已經(jīng)接近不定期份額折算閾值，可能觸發(fā)上折。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，截至上周五（1月12日）最新的基金凈值數(shù)據(jù)來(lái)看，兩只基金距離上折也只有一步之遙了。

●逼近上折閾值

以易方達(dá)上證50分級(jí)為例，根據(jù)基金合同里的相關(guān)約定，當(dāng)基金的基礎(chǔ)份額——易方達(dá)上證50分級(jí)份額的基金份額凈值大于1.5000元時(shí)，基金將進(jìn)行不定期份額折算。公告提到，截至2018年1月11日收盤，易方達(dá)上證50分級(jí)份額的基金份額凈值接近基金合同的1.5元。

根據(jù)wind資訊數(shù)據(jù)，1月11日易方達(dá)上證50分級(jí)的單位凈值為1.4880元，也就是說(shuō)，基金凈值只要再上漲0.81%就將達(dá)到折算閾值，觸發(fā)上折，而上周五其單位凈值達(dá)到了1.4981元，更加接近折算閾值。而基金的分級(jí)A、B份額在折算基準(zhǔn)日前超出1元的部分將折算為易方達(dá)上證50分級(jí)份額。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，易方達(dá)上證50基礎(chǔ)份額、分級(jí)A、分級(jí)B在2017年年初至今的收益率也分別達(dá)到了33.89%、4.65%和57.10%。

而國(guó)泰食品飲料的基礎(chǔ)份額截至1月12日的單位凈值為1.4257元。年初至今，其凈值增長(zhǎng)率達(dá)到71.43%。值得注意的是，這已經(jīng)是國(guó)泰食品飲料、易方達(dá)上證50分級(jí)在近段時(shí)間里第二次提示可能上折。此外，信誠(chéng)滬深300分級(jí)基金上周里發(fā)布過(guò)可能發(fā)生上折的風(fēng)險(xiǎn)提示公告。

一位基金研究員向記者提到，逼近上折的這些分級(jí)基金基本都屬于近期行情比較好的指數(shù)和板塊，比如消費(fèi)、白酒板塊。

記者發(fā)現(xiàn)，其實(shí)在2017年9月以前，基金上折的情況已經(jīng)許久沒(méi)有出現(xiàn)過(guò)了。在2017年9月之后，共有3只分級(jí)基金上折，分別是招商中證白酒、國(guó)金上證50和建信央視財(cái)經(jīng)50。

●金融、消費(fèi)類個(gè)股被持續(xù)看好

實(shí)際上，這自然與A股市場(chǎng)2017年以來(lái)的行情密切相關(guān)，遙相呼應(yīng)。在結(jié)構(gòu)性行情走勢(shì)下，白馬藍(lán)籌股大都表現(xiàn)亮眼，帶動(dòng)著相關(guān)行業(yè)板塊及上證50等指數(shù)一路向上，甚至創(chuàng)出新高。2018年開年以來(lái)，這樣的行情走勢(shì)仍在繼續(xù)，最具代表性的就是貴州茅臺(tái)，在上周創(chuàng)下股價(jià)新高，市值一度逼近萬(wàn)億關(guān)口。

從最近披露可能發(fā)生上折提示公告的基金來(lái)看，其跟蹤的指數(shù)中成分依然是以金融、消費(fèi)類為主的白馬藍(lán)籌個(gè)股。以上證50為例，其成分股中銀行股、保險(xiǎn)股等就占據(jù)了相當(dāng)比例。

一位基金經(jīng)理就提到，在2018年里仍然看好金融和消費(fèi)類個(gè)股。隨著經(jīng)濟(jì)整體走勢(shì)向好，金融企業(yè)尤其是大型銀行的資產(chǎn)質(zhì)量提高，業(yè)績(jī)和估值都應(yīng)該有所上升。而對(duì)應(yīng)消費(fèi)升級(jí)的行業(yè)里，居民收入上升支持追求美好生活的愿望，旅游、餐飲酒店及高檔白酒仍然是最受益的行業(yè)。