重慶農(nóng)商行披露IPO申報(bào)稿欲回A 有望改善資本充足率

每經(jīng)編輯 王琳    

CFP圖

每經(jīng)記者 王琳 每經(jīng)編輯 姚治宇

1月5日晚間，中國(guó)證監(jiān)會(huì)和港交所官網(wǎng)均披露了重慶農(nóng)商行（03618，HK）擬回歸A股的IPO招股說明書申報(bào)稿，后者擬發(fā)行不超過13.57億股A股，約占本次發(fā)行完成后總股數(shù)的11.95%。

自2010年底港股上市后，重慶農(nóng)商行在資產(chǎn)總額和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)方面均取得了數(shù)倍的增長(zhǎng)。2016年4月29日，重慶農(nóng)商行首次發(fā)布公告稱將申請(qǐng)?jiān)谏辖凰鵌PO上市，成為了內(nèi)地在港上市銀行“回A”大軍的一員。

2016年9月，重慶市銀監(jiān)局正式批復(fù)重慶農(nóng)商行A股IPO申請(qǐng)，后者發(fā)行所募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將全部用于補(bǔ)充資本金。財(cái)報(bào)顯示，截至2017年6月30日，重慶農(nóng)商行核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率和資本充足率分別為9.66%、9.68%和12.41%，呈現(xiàn)連續(xù)下滑態(tài)勢(shì)。此次A股IPO一旦成功，將有助于補(bǔ)充重慶農(nóng)商行的資本充足率。

將成為“A+H”股

2010年底，重慶農(nóng)商行登陸港交所，成為內(nèi)地第一家赴香港上市的農(nóng)商行。

2016年4月29日，重慶農(nóng)商行首次發(fā)布公告稱，將首次申請(qǐng)公開發(fā)行A股并在上交所上市。

彼時(shí)，重慶農(nóng)商行董事會(huì)在公告中表示，回歸登陸A股市場(chǎng)將進(jìn)一步健全公司治理結(jié)構(gòu)，打造境內(nèi)外融資平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)全體股東所持股份的流動(dòng)性。

2008年，重慶農(nóng)商行向社會(huì)投資者發(fā)行原始股，從而有8萬(wàn)多名非境外上市股份（內(nèi)資股）股東，其中包括7萬(wàn)多名非職工自然人股東，以及萬(wàn)名左右農(nóng)商行職工自然人股東。這些內(nèi)資股未能隨重慶農(nóng)商行在港上市而流通，但一旦重慶農(nóng)商行A股上市，則將成為有限售條件流通A股。

2016年9月21日，銀監(jiān)會(huì)正式批復(fù)同意重慶農(nóng)商行首次公開發(fā)行A股股票申請(qǐng)，并確定發(fā)行規(guī)模為不超過13.57億股。

而在闖蕩香港資本市場(chǎng)的7年中，重慶農(nóng)商行已獲得較大成長(zhǎng)。與2010年上市時(shí)相比，重慶農(nóng)商行資產(chǎn)總額已由2010年底2855.46億元增長(zhǎng)至2017年9月末的8749.37億元，增長(zhǎng)約200%。

重慶農(nóng)商行2016年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收和凈利潤(rùn)分別達(dá)216.84億元和80.01億元，分別約為2010年的3倍和2.6倍。2017年前三季度，重慶農(nóng)商行取得營(yíng)收和凈利潤(rùn)分別達(dá)175.29億元和69.67億元，分別同比增長(zhǎng)超過8%和10%。

補(bǔ)充資本充足率是關(guān)鍵

貴州省金融研究院副院長(zhǎng)鄒曉峰向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，重慶農(nóng)商行登陸A股市場(chǎng)有利于提升其整體市值，以及內(nèi)資股股東獲利兌現(xiàn)，但最重要的還是有利于吸收更多股本，增加資本金，進(jìn)而提升其資本充足率。

事實(shí)上，在目前MPA考核要求下，銀行對(duì)于補(bǔ)充資本的訴求愈發(fā)強(qiáng)烈。

財(cái)報(bào)顯示，截至2017年6月30日，重慶農(nóng)商行核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率和資本充足率分別為9.66%、9.68%和12.41%，分別較去年末繼續(xù)下降0.19、0.18和0.29個(gè)百分點(diǎn)。這也是重慶農(nóng)商行上述三項(xiàng)指標(biāo)自2013年末分別達(dá)到11.85%、11.85%和11.64%之后，指標(biāo)整體現(xiàn)下滑態(tài)勢(shì)。

為了緩解資本壓力，重慶農(nóng)商行在2016年發(fā)行了40億元二級(jí)資本債。2017年9月，重慶農(nóng)商行7億股定增內(nèi)資股方案獲批并交割完成，所籌集的資金用于補(bǔ)充一級(jí)資本。

截至2017年9月30日，重慶農(nóng)商行的核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率和資本充足率為10.45%、10.47%和13.15%。

此外，值得一提的是，近年來，在香港上市的中小型內(nèi)資銀行也紛紛啟動(dòng)回A計(jì)劃。至于回A進(jìn)度，目前，浙商銀行和青島銀行已進(jìn)行了IPO預(yù)先披露，鄭州銀行已經(jīng)進(jìn)行IPO預(yù)先披露更新，哈爾濱銀行和徽商銀行已中止審查，盛京銀行則已撤回上市申請(qǐng)，暫無(wú)緣A股IPO。

重慶目前另一家在港上市的本地銀行—重慶銀行也早已提出將登陸A股市場(chǎng)計(jì)劃，且已于2016年于10月8日收到了銀監(jiān)會(huì)的同意批復(fù)，股票發(fā)行規(guī)模不超過7.81億股。