降低樓市調(diào)控影響 山鼎設計跨“境”電商

每經(jīng)編輯 靳水平    

每經(jīng)記者 靳水平 每經(jīng)編輯 文 多

停牌將達6個月，山鼎設計（300492，SZ）的重組方案終于揭開了神秘面紗。

山鼎設計11月29日晚披露擬作價11億元收購薩拉摩爾100%股權的相應預案。山鼎設計主營業(yè)務是提供建筑工程設計及相關咨詢服務，而標的薩拉摩爾則是一家跨境電商公司。

對于跨界收購，《每日經(jīng)濟新聞》記者30日致電山鼎設計，其證券事務代表吳艷蘭解釋說，對跨境電商業(yè)務看好，建筑設計這一塊業(yè)務會繼續(xù)做。從管理層來講的話，這是利用上市公司平臺進行資本運作和并購，系公司上市以后一個重大舉措。她同時表示，如果有未來優(yōu)質的跨境電商標的，也會積極考慮。

山鼎設計主營業(yè)務是提供建筑工程設計及相關咨詢服務（官網(wǎng)截圖）

11億購100%股權

根據(jù)方案，山鼎設計擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買薩拉摩爾100%股權，共作價為11億元，其中，以現(xiàn)金方式支付4.4億元，以發(fā)行股份的方式支付6.6億元。交易完成后，薩拉摩爾將成為上市公司的全資子公司。

同時，山鼎設計擬向不超過5名（含5名）符合條件的特定投資者發(fā)行股份募集配套資金5.84億元，來支付本次交易的現(xiàn)金對價等。

此次收購，標的預估增值率10倍有余，為1085.43%。預案披露，薩拉摩爾于2017年6月30日未經(jīng)審計賬面凈資產(chǎn)值為9617.33萬元，以收益法評估的標的資產(chǎn)預估值為11.40億元。薩拉摩爾在2015年、2016年的總資產(chǎn)分別為4581.38萬元、1.12億元。

對預估增值率，山鼎設計表示，此次收購高于同行業(yè)可比較案例的平均交易增值率，主要是由于薩拉摩爾具有明顯的“輕資產(chǎn)”特點，且具有明顯的競爭優(yōu)勢，同時對跨境電商業(yè)務發(fā)展趨勢樂觀向好。

對本次收購，山鼎設計表示，通過本次交易，山鼎設計將有效優(yōu)化和改善業(yè)務結構，降低房地產(chǎn)行業(yè)調(diào)控政策對公司經(jīng)營業(yè)績的影響，上市公司的總資產(chǎn)規(guī)模和收入規(guī)模將得到進一步提升，擬注入的跨境電商出口業(yè)務將形成上市公司新的業(yè)績增長來源。

前述山鼎設計證代在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時還表示，以后會把跨境電商作為重點業(yè)務打造，不排除繼續(xù)展開優(yōu)質跨境電商業(yè)務的并購。

薩拉摩爾簡介（官網(wǎng)截圖）

業(yè)績承諾高出歷史利潤不少

薩拉摩爾成立于2015年，為跨境電子商務綜合服務商。主要涉及產(chǎn)品有服飾箱包、電子產(chǎn)品、家居用品。經(jīng)營方面，薩拉摩爾的利潤主要來源于采購和銷售差價，在國內(nèi)采購服飾箱包等產(chǎn)品，通過國際電商平臺將產(chǎn)品銷售給境外消費者，賺取中間差價。

薩拉摩爾在2015年、2016年、2017年上半年扣非凈利潤分別為231.12萬元，3574.68萬元和3506.63萬元。而這次被山鼎設計收購，薩拉摩爾之補償義務人相較于標的前幾年的業(yè)績，給出了的業(yè)績承諾相對較高，從2018年到2020年分別為9500萬元，1.235億元和1.46億元。

針對標的未來如何完成業(yè)績承諾等問題，記者11月30日向山鼎設計發(fā)去采訪問題，公司回復道：目前還在等待交易所回復，之后會再行溝通。