創(chuàng)年內(nèi)新高！10月6家掛牌公司轉(zhuǎn)讓方式遭強(qiáng)制變更

每經(jīng)編輯 冷輝    

又一家新三板掛牌公司的轉(zhuǎn)讓方式被強(qiáng)制改變！全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)10月19日發(fā)布公告稱，因提供做市報(bào)價(jià)服務(wù)的做市商不足2家，自2017年9月1日起，ST行悅（430357，OC）暫停轉(zhuǎn)讓。而鑒于暫停期間為該公司股票提供做市報(bào)價(jià)服務(wù)的做市商未恢復(fù)為2家以上，且該公司未提出股票轉(zhuǎn)讓方式變更申請(qǐng)，根據(jù)全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)相關(guān)規(guī)定，自2017年10月20日起，ST行悅股票強(qiáng)制變更為協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式。

這并非孤例。截至2017年10月20日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者根據(jù)全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)官網(wǎng)公開(kāi)信息粗略統(tǒng)計(jì)，今年內(nèi)已經(jīng)有15家掛牌公司股票被全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)強(qiáng)制變更為協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式，其中10月單月內(nèi)已有6家之多，創(chuàng)下年內(nèi)新高。

每經(jīng)記者 冷輝 每經(jīng)編輯 畢陸名

兩創(chuàng)新層企業(yè)未幸免

日前，ST行悅股票強(qiáng)制變更為協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，這是本月第6家被強(qiáng)制變更為協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式的掛牌公司，也是今年內(nèi)的第15家。

今年3月以來(lái)，因做市商不足2家、且暫停轉(zhuǎn)讓期滿未向全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)提交股票轉(zhuǎn)讓方式變更申請(qǐng)，而被強(qiáng)制變更協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式的掛牌公司，自泰安科技（833800，OC）成為新三板首家之后就不鮮見(jiàn)。然而，類似今年10月單月內(nèi)已經(jīng)有6家之多的掛牌公司被強(qiáng)制變更轉(zhuǎn)讓方式的仍屬首次。今年3月、4月、6月、8月、9月分別有2家、1家、1家、2家、3家掛牌公司被強(qiáng)制變更轉(zhuǎn)讓方式。其中，恒業(yè)世紀(jì)以及索泰能源還是創(chuàng)新層企業(yè)。

本月強(qiáng)制變更轉(zhuǎn)讓方式的6家公司分別是：ST行悅（430357，OC）、佳瑞高科（832244，OC）、博遠(yuǎn)高科（833706，OC）、國(guó)創(chuàng)富盛（430313，OC）、ST昊福（430702，OC）、ST楓盛陽(yáng)（430431，OC），其中有3家ST股票。今年以來(lái)15家強(qiáng)制變更轉(zhuǎn)讓方式的掛牌公司中，則有6家為ST股票，除上述三家外還有ST中搜（430339，OC）、ST東方數(shù)（834207，OC）、ST昌信（831506，OC）。

以ST行悅為例，2017年4月6日，公司發(fā)布延期披露2016年年報(bào)的提示性公告；4月27日，公司再次公告稱，“因今年負(fù)責(zé)審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所變更、公司于2016年成立并投資了多個(gè)子公司，加大了審計(jì)的工作量，公司預(yù)計(jì)無(wú)法在2017年4月30日前披露年報(bào)。”值得一提的是，彼時(shí)公司董事會(huì)成員意見(jiàn)并不完全一致，公告中同時(shí)提到，“但公司董事尚志強(qiáng)認(rèn)為延期披露年報(bào)的理由不充分，不同意延期披露公司2016年年度報(bào)告。”

6月30日，負(fù)責(zé)ST行悅2016年年報(bào)審計(jì)工作的中興財(cái)光華會(huì)計(jì)師事務(wù)所稱，因ST行悅內(nèi)控制度存在重大缺陷，大額資金支付缺乏有效監(jiān)管；預(yù)付賬款、應(yīng)收賬款余額無(wú)法確認(rèn)，對(duì)其出具無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。

在此前后，ST行悅的多名董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員變動(dòng)頻繁，甚至董事長(zhǎng)也辭職。公司的做市商國(guó)泰君安證券、長(zhǎng)江證券、中山證券分別于6月16日、7月17日、7月21日公告退出為ST行悅提供做市報(bào)價(jià)服務(wù)，萬(wàn)聯(lián)證券、興業(yè)證券、天風(fēng)證券三家于7月26日同日公告稱將退出其做市商行列。做市商的不斷退出直接導(dǎo)致ST行悅因做市商數(shù)量不足而被暫停轉(zhuǎn)讓，以至后來(lái)被強(qiáng)制變更協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式。

部分公司被出具“非標(biāo)”意見(jiàn)

與ST行悅類似，其余5家被強(qiáng)制變更轉(zhuǎn)讓方式的ST股票，也都是在其2016年度報(bào)告被會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具了“非標(biāo)”審計(jì)報(bào)告、被全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)警示前后，做市商開(kāi)始不斷退出的，同時(shí)部分公司往往還伴隨著會(huì)計(jì)師事務(wù)所或律師事務(wù)所變更、董事監(jiān)事或高管離職的情形。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，15家被強(qiáng)制變更為協(xié)議轉(zhuǎn)讓的掛牌公司中，2016年凈利潤(rùn)虧損的有9家，2017年上半年凈利潤(rùn)虧損的有8家，甚至有ST東方數(shù)、ST昊福、ST楓盛陽(yáng)3家至今仍未披露2017年上半年度報(bào)告。

其他被強(qiáng)制變更轉(zhuǎn)讓方式的掛牌公司還有泰安科技、恒業(yè)世紀(jì)（430014，OC）、金和網(wǎng)絡(luò)（430024，OC）、索泰能源（430752，OC）、格林檢測(cè)（830846，OC）等公司。其中佳瑞高科（832244，OC）2016年度審計(jì)報(bào)告被出具非標(biāo)意見(jiàn)；博遠(yuǎn)高科（833706，OC）因近幾年公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)波動(dòng)較大且已持續(xù)出現(xiàn)虧損現(xiàn)象，被主辦券商提示持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的風(fēng)險(xiǎn)；國(guó)創(chuàng)富盛（430313，OC）被主辦券商提示持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)被審計(jì)機(jī)構(gòu)出具非標(biāo)意見(jiàn)報(bào)告；飛田通信（430427，OC）被主辦券商提示公司67.26%股權(quán)被司法凍結(jié)的風(fēng)險(xiǎn)。

但也有部分強(qiáng)制變更轉(zhuǎn)讓方式的公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)尚可。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》今年3月曾報(bào)道過(guò)，泰安科技作為首家被強(qiáng)制變更為協(xié)議轉(zhuǎn)讓的新三板公司，其2016年歸屬于掛牌公司股東的凈利潤(rùn)為3162.23萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)205.49%，當(dāng)年?duì)I業(yè)收入超3億元，同比增長(zhǎng)77%；2017年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.86億元，同比增長(zhǎng)32.59%，歸屬于掛牌公司股東的凈利潤(rùn)1692.12萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)-24.90%。

此外，恒業(yè)世紀(jì)、索泰能源等掛牌公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)情況也都屬于盈利，2017年上半年歸屬于掛牌公司股東的凈利潤(rùn)也分別達(dá)到了483萬(wàn)元、663萬(wàn)元。對(duì)于這些做市商不斷退出、掛牌公司被強(qiáng)制變更轉(zhuǎn)讓方式的情況，聯(lián)訊證券研究院新三板研究組負(fù)責(zé)人彭海表示，每家做市商都有自身的策略，但基本不會(huì)為經(jīng)營(yíng)發(fā)展?fàn)顩r差的公司做市，選擇時(shí)機(jī)進(jìn)入或退出都是做市商根據(jù)自身的策略變化來(lái)進(jìn)行的。