盧森堡加強(qiáng)與中國(guó)在氣候金融領(lǐng)域合作 歐洲投資中國(guó)資本市場(chǎng)興趣進(jìn)一步提升

每經(jīng)編輯 涂穎浩    

每經(jīng)記者 涂穎浩 每經(jīng)編輯 姚祥云

9月底，盧森堡財(cái)政大臣皮埃爾•格拉美亞（Pierre Gramegna）一行來(lái)華訪(fǎng)問(wèn)，并與中國(guó)財(cái)政部部長(zhǎng)肖捷和中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)周小川等中方代表舉行高級(jí)別雙邊會(huì)談。皮埃爾•格拉美亞此行率領(lǐng)一支由來(lái)自盧森堡金融服務(wù)行業(yè)的70多位關(guān)鍵決策者組成的代表團(tuán)。

盧森堡是歐洲領(lǐng)先的人民幣中心之一。在過(guò)去幾個(gè)月，盧森堡與中國(guó)在氣候金融領(lǐng)域的合作關(guān)系得到進(jìn)一步提升。目前，中資銀行已在盧森堡上市綠色債券。此外，盧森堡證券交易所(LuxSE)與深交所和上交所合作，推出首個(gè)中國(guó)綠色債券指數(shù)系列，在中國(guó)和歐洲同步提供報(bào)價(jià)。

此次隨團(tuán)出行訪(fǎng)問(wèn)的盧森堡金融推廣署首席執(zhí)行官馬可寧(Nicolas Mackel)在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者專(zhuān)訪(fǎng)時(shí)表示：“盧森堡是全球第二大投資于中國(guó)大陸的投資基金注冊(cè)地、歐洲最大的點(diǎn)心債券上市中心、歐洲領(lǐng)先的人民幣和人民幣合格境外投資者(RQFII)中心，基于盧森堡的專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)，兩地在綠色產(chǎn)品報(bào)價(jià)的時(shí)候?qū)⒂袚?jù)可循。”

盧森堡金融推廣署首席執(zhí)行官馬可寧

對(duì)于如何看待中國(guó)的資本市場(chǎng)，馬可寧(Nicolas Mackel) 表示：“在中國(guó)政府開(kāi)放外資進(jìn)入資本市場(chǎng)之后，我們看到這個(gè)領(lǐng)域各種不同的投資項(xiàng)目，包括QFII、RQFII、滬港通、深港通、債券等，歐洲的投資者、特別是大型的投資機(jī)構(gòu)對(duì)此表現(xiàn)出極高的興趣。” 

盧森堡綠色債券年增長(zhǎng)20%

近年來(lái)，盧森堡財(cái)政大臣連續(xù)來(lái)華訪(fǎng)問(wèn)，今年的正式訪(fǎng)問(wèn)展現(xiàn)了盧森堡致力于加強(qiáng)氣候金融合作的承諾。在中央財(cái)經(jīng)大學(xué)舉行的中盧綠色金融創(chuàng)新論壇上，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)綠色金融國(guó)際研究所、盧森堡證券交易所與中證指數(shù)有限公司聯(lián)合發(fā)布“滬深300綠色領(lǐng)先股票指數(shù)”。該指數(shù)將成為投資者深入了解中國(guó)綠色上市公司績(jī)效的重要價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)。

雙方在氣候金融領(lǐng)域的合作關(guān)系正在不斷升溫。9月26日，在盧森堡財(cái)政部長(zhǎng)皮埃爾•格拉美亞帶領(lǐng)的訪(fǎng)華代表團(tuán)北京站活動(dòng)上，中國(guó)工商銀行盧森堡分行宣布該行將代理總行發(fā)行首只“一帶一路”綠色氣候債券。這支債券將在盧森堡證券交易所的“環(huán)保金融交易所”（LGX）專(zhuān)門(mén)板塊掛牌上市，募集資金將用于支持工商銀行全球范圍內(nèi)已經(jīng)投放或未來(lái)即將投放的可再生能源、低碳及低排放交通、能源效率和可持續(xù)水資源管理等四類(lèi)合格綠色信貸項(xiàng)目。

“中國(guó)工商銀行宣布將其綠色債券掛牌上市到盧森堡，這再次確認(rèn)了中資銀行對(duì)達(dá)到綠色金融領(lǐng)域最高標(biāo)準(zhǔn)的承諾。盧森堡為投資者實(shí)現(xiàn)其中國(guó)和全球可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)提供了理想平臺(tái)。” 馬可寧(Nicolas Mackel)稱(chēng)，該指數(shù)系列旨在提供更大的透明度，便于歐洲投資者交易中國(guó)綠色證券。

馬可寧(Nicolas Mackel)告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者：“盧森堡在氣候金融領(lǐng)域的先鋒角色體現(xiàn)在發(fā)行了全球首個(gè)綠色債券，且在綠色債券發(fā)行量上，盧森堡目前在全球的市場(chǎng)份額超過(guò)50%。”他還表示：“以盧森堡的金融交易數(shù)據(jù)來(lái)看，綠色債券是增速最快的領(lǐng)域，年增速達(dá)到20%。許多投資人、尤其是大型投資機(jī)構(gòu)都愿意考慮綠色、可持續(xù)的投資方式以規(guī)避傳統(tǒng)能源的負(fù)面影響，而盧森堡在今后的資產(chǎn)配比中也會(huì)更加關(guān)注這些方面，在經(jīng)濟(jì)效益方面能達(dá)到更好的前景。”

在盧森堡的相關(guān)高官看來(lái)，中國(guó)在金融科技領(lǐng)域發(fā)展已領(lǐng)先全球，近年來(lái)，小而靈活機(jī)動(dòng)的金融科技企業(yè)跨越化發(fā)展，支付寶、騰訊、微信等公司影響力顯著，未來(lái)擬加強(qiáng)對(duì)中國(guó)金融科技企業(yè)的投資，參與到金融科技發(fā)展的變化中。 

歐洲青睞債券投資中國(guó)市場(chǎng)

盧森堡、倫敦、法蘭克福是歐盟領(lǐng)先的三大金融中心。在英國(guó)退歐后，盧森堡正成為眾多金融機(jī)構(gòu)的重要目的地。M&G、AIG等多家公司選擇在盧森堡設(shè)立其最新歐盟中心。

馬可寧(Nicolas Mackel)對(duì)此表示：“三大金融中心各具特色，無(wú)論是英國(guó)脫歐之前還是之后，不同的金融機(jī)構(gòu)都是基于整體的結(jié)構(gòu)性因素，對(duì)選擇何種交易所作出綜合的考慮。”對(duì)于盧森堡而言，馬可寧(Nicolas Mackel)表示，吸引不同的機(jī)構(gòu)投資者選擇來(lái)盧森堡的原因，主要包含以下幾點(diǎn)：一是政府意愿，打造領(lǐng)先的金融市場(chǎng)；二是高效的辦事效率；三是人口國(guó)際化程度高，復(fù)合型人口結(jié)構(gòu)下其國(guó)民平均掌握3到4門(mén)語(yǔ)言；四是政治、經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定性高；此外，盧森堡已經(jīng)獲得不同評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的3A級(jí)評(píng)級(jí)，也成為不同機(jī)構(gòu)投資者入駐盧森堡的強(qiáng)心劑。

如今，盧森堡大公國(guó)已成為七大中資銀行的歐洲大陸樞紐。大約40年前，即1979年的時(shí)候，中國(guó)銀行成為第一家進(jìn)入盧森堡的中資銀行。該行在盧森堡大公國(guó)設(shè)立了新中國(guó)成立后的第一家海外分行。如今，憑借穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境、健全的監(jiān)管框架以及豐富的金融服務(wù)和人民幣業(yè)務(wù)專(zhuān)業(yè)知識(shí)，中國(guó)農(nóng)行、中國(guó)銀行、交通銀行、建設(shè)銀行、招商銀行、工商銀行、光大銀行已紛紛入駐盧森堡。據(jù)了解，浦發(fā)銀行也在計(jì)劃加入之中，一經(jīng)獲得中國(guó)和盧森堡監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，屆時(shí)盧森堡的中資銀行總數(shù)將達(dá)到八家。

事實(shí)上，幾乎所有主流資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)都在盧森堡運(yùn)營(yíng)，而通過(guò)這一重要平臺(tái)，可以對(duì)接以中國(guó)為主的投資基金。馬可寧(Nicolas Mackel)對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示：“在中國(guó)政府開(kāi)放外資進(jìn)入資本市場(chǎng)之后，我們看到這個(gè)領(lǐng)域各種不同的投資項(xiàng)目，包括QFII、RQFII、滬港通、深港通、債券等，歐洲的投資者、特別是大型的投資機(jī)構(gòu)對(duì)此表現(xiàn)出極高的興趣。”在其看來(lái)，今后歐洲金融機(jī)構(gòu)對(duì)資本市場(chǎng)的興趣也會(huì)進(jìn)一步攀升。

馬可寧(Nicolas Mackel)還透露，作為歐洲第一個(gè)批準(zhǔn)投資中國(guó)資本市場(chǎng)的監(jiān)管方，盧森堡將歐洲的資本通過(guò)深港通、滬港通等多渠道投資中國(guó)，從數(shù)據(jù)來(lái)看，在2015年7月金融投資數(shù)據(jù)有一些下滑，而現(xiàn)在的投資數(shù)據(jù)表現(xiàn)為進(jìn)一步提升。

“相比RQFII等需要授權(quán)、且有額度限制的投資方式，歐洲投資者更傾向于選擇債券投資中國(guó)。” 馬可寧(Nicolas Mackel)告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，盧森堡于2015年獲批的500億元的RQFII額度，目前配置了約140億元~160億元，但由于更多的投資方式存在，該數(shù)據(jù)不能反映其投資中國(guó)市場(chǎng)現(xiàn)狀。