中報曝光私募重倉股 悄然移倉抄底中小創(chuàng)

每經編輯 每經記者 楊建 每經編輯 謝欣    

每經記者 楊建 每經編輯 謝欣

進入8月，A股的半年報披露進入了密集期，截至8月13日，400多家上市公司公布2017年業(yè)績中報，其中128家上市公司股東中出現了私募基金的身影。

隨著中報披露，知名私募的重倉股也浮出水面，不少私募重倉股表現亮眼，如星石投資持有的水井坊，今年股價漲幅高達80%。然而知名期貨大佬葛衛(wèi)東旗下的混沌價值一號或“踩雷”天山生物，該股從4月到5月下旬停牌日止，累計跌幅已超三成?！睹咳战洕侣劇酚浾哌€注意到，不少私募已移倉抄底中小創(chuàng)成長股。

知名私募重倉股陸續(xù)曝光

進入8月，A股半年報披露進入到密集期，不少知名私募的重倉股也浮出水面。從目前披露的半年報中看，歌爾股份、萬華化學和太極集團的前十大流通股東都有淡水泉身影。截至6月30日，淡水泉旗下多只產品合計持有歌爾股份市值14.2億元，持有萬華化學的市值超過12億元，持有太極集團市值超過1.34億元。值得注意的是，歌爾股份今年以來股價漲幅超57.85%。而從去年2月份開始，萬華化學股價就出現大漲，今年以來漲幅超90%，淡水泉因長線重倉持有該股而收益豐厚。

此外星石投資旗下的星石1號一直青睞白酒股水井坊，自2016年上半年進入前十大流通股東，一直到2017年6月末持股439萬股，期間也是增持減持不斷，但一直長線持有。水井坊今年以來漲幅超82%，如從去年6月末算起，水井坊股價已漲了1倍多?！睹咳战洕侣劇酚浾咦⒁獾?，星石投資此前多次接受記者采訪時就看好消費類個股，尤其是白酒板塊的投資機會。

值得注意的是，黑貓股份、聯明股份的半年報中透露了王亞偉的動向，王亞偉自今年一季度新進黑貓股份后，該股票曾一度跌逾30%，二季度末王亞偉繼續(xù)堅守該股。6月之后的短短兩個多月時間，黑貓股份股價一度上漲超過60%。半年報還顯示，千合資本旗下的“昀灃6號”和“昀灃”分別持有黑貓股份800萬股和400萬股，均進入該股前十大流通股東名單。

千合資本旗下另一產品“昀灃4號”在二季度新進入聯明股份前十大流通股東名單，持股104萬股。不過聯明股份在二季度上演了“斷崖式”下跌，該股5月份下跌17.7%，6月份下跌超22.2%，7月份下跌15.9%，短短三個月跌幅達46.2%。該股在8月份出現反彈，8月份迄今漲幅超19%。

實際上中報顯示有“踩雷”現象的知名私募并非王亞偉一個，期貨大佬葛衛(wèi)東或“踩雷”天山生物。中報數據顯示，一季度葛衛(wèi)東旗下的混沌價值一號成為天山生物前十大流通股東并一直持有，然而天山生物4月份開始迎來大跌，4月下跌14.16%，5月份下跌22.53%，兩月下跌了33.5%，而在2017年5月22日，天山生物披露了重大事項停牌公告并停牌至今。

私募抄底中小創(chuàng)跡象明顯

作為市場嗅覺最靈敏的私募基金，在二季度又看好哪些板塊？WIND數據顯示，截至8月14日，在400多家公布了中報的上市公司中，有128家上市公司的十大流通股東中現私募基金身影，這些上市公司又以中小創(chuàng)居多。從私募調研數據也可窺見一二，據Wind數據顯示，截至8月14日，進入下半年，合計669家私募參與調研了上市公司，這些被調研的上市公司包括681家中小板公司、336家創(chuàng)業(yè)板公司，而主板公司被調研的為236家，中小創(chuàng)依舊是焦點，占比達81%。

實際上，私募抄底中小創(chuàng)個股的跡象已比較明顯，近期就有私募人士在朋友圈表示，今年在資源股上面獲利頗豐，目前已經減持了六成的資源股倉位，重心逐漸移到成長股上。整體上成長股的倉位達到了七成左右，主要是很多小盤股跌無可跌了，安全邊際較高，可以時間換空間。持有這樣觀點的私募不在少數，西藏琳瑯投資王琳就告訴《每日經濟新聞》記者，今年后面的時間需注意小盤成長股的機會，在未來發(fā)展有重大意義和市場潛力的產業(yè)上，篩選“估值合理+未來3年成長確定性高”，業(yè)績增長30%以上的標的。

廣東辰陽投資對《每日經濟新聞》記者表示，創(chuàng)業(yè)板大漲是今年行情輪動的常見表現，當大盤股板塊出現大幅度回調時，前期調整較為充分的創(chuàng)業(yè)板則會逆勢而上。從長期角度看，在過去一年導致創(chuàng)業(yè)板弱勢的因素在近期仍沒有出現有利于該板塊的重大轉向，那么對市場“買大賣小”的思路應保持不變，具體到中小創(chuàng)板塊業(yè)績優(yōu)秀、成長性高的個股，則有可能走出獨立于指數的行情。

而金浪投資余淦中認為，目前中小創(chuàng)的股票估值暫不存在趨勢性的修復機會。目前小盤股的估值與大盤股的估值比大概是在2.5的水平,已經處在近十年以來的均值下方，并且接近2012年的2.19的低點，也就是說不論是大盤股還是小盤股持續(xù)性的超額收益可能都不會高。后期應該是關注于業(yè)績較好，自身業(yè)務高速增長的公司，這才是最穩(wěn)妥的做法，而不是拘泥于是大盤藍籌還是中小創(chuàng)。