信達(dá)澳銀“踩雷”東北特鋼 母公司1.56億解圍

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 李 蕾 每經(jīng)編輯 賈運(yùn)可    

每經(jīng)記者 李 蕾 每經(jīng)編輯 賈運(yùn)可

雖然過去了一年有余，但東北特鋼債券違約帶來的市場影響仍未出清。近日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者拿到的一份內(nèi)部資料顯示，此前并未被曝出的信達(dá)澳銀基金也“踩雷”了，為消弭事件影響，其母公司信達(dá)證券拿出了1.56億元的真金白銀，買下了其手中持有的東北特鋼違約債券。由于目前東北特鋼處于司法破產(chǎn)重整階段，其對相關(guān)公司造成的損失，尚難以確定。

信達(dá)證券1.56億買下違約債

在此之前，廣為市場所知，踩雷東北特鋼違約事件的基金公司包括華安基金、華潤元大、華商基金和中?；鸬?。

但《每日經(jīng)濟(jì)新聞》近日獲得的一份，由國內(nèi)某權(quán)威第三方信用評級機(jī)構(gòu)為信達(dá)證券出具的信用等級公告顯示：2016年，公司（指信達(dá)證券）債券投資業(yè)務(wù)無新增違約情況。2016年3月28日，東北特鋼突發(fā)短期融資券違約事件，公司控股子公司信達(dá)澳銀基金管理有限公司（以下簡稱信達(dá)澳銀基金）旗下公募基金持有即將到期的“15東特鋼CP002”和“15東特鋼 CP003”。為保證信達(dá)澳銀基金的市場信譽(yù)和正常經(jīng)營，公司按《貨幣市場基金監(jiān)督管理辦法》有關(guān)規(guī)定，使用自有資金15637.55萬元被動(dòng)購入“15東特鋼CP002”“15東特鋼CP003”。截至2016年末，由于東北特鋼進(jìn)入破產(chǎn)重整程序，公司對東北特鋼風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)共計(jì)提減值準(zhǔn)備8342.25萬元。

從這個(gè)表述里面，記者梳理了四點(diǎn)核心內(nèi)容：

1、信達(dá)澳銀基金旗下公募基金曾在2016年持有“15東特鋼CP002”和“15東特鋼 CP003”，這兩只債券后來都構(gòu)成了實(shí)質(zhì)性違約。

2、因?yàn)槭前础敦泿攀袌龌鸨O(jiān)督管理辦法》有關(guān)規(guī)定來執(zhí)行的，可以推斷是信達(dá)澳銀基金旗下的貨幣基金“踩雷”了。

3、為保證澳銀基金的市場信譽(yù)和正常經(jīng)營，信達(dá)證券使用自有資金1.56億元，“被動(dòng)”購入了這兩只債券。也就是說，相當(dāng)于信達(dá)證券自掏腰包為信達(dá)澳銀基金的這只貨基兜底了。

4、因?yàn)檫@兩只違約債券，信達(dá)證券對東北特鋼風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)共計(jì)提減值準(zhǔn)備8342.25萬元。

一位知情人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者確認(rèn)了信達(dá)澳銀基金“踩雷”東北特鋼違約債的真實(shí)性，并回憶道，“這個(gè)事兒有段時(shí)間了，就是2016年（東北特鋼）集中違約那會(huì)吧”。而信達(dá)澳銀基金方面在給記者的回復(fù)中表示，基于項(xiàng)目保密的需要當(dāng)前不便進(jìn)行過多交流。

業(yè)內(nèi)：相關(guān)損失或超1億元

記者查詢信達(dá)澳銀基金官網(wǎng)后發(fā)現(xiàn)，該公司旗下共有慧管家和慧理財(cái)兩只貨幣基金產(chǎn)品（份額合并計(jì)算），分別成立于2014年6月和2016年9月。從東北特鋼債券違約時(shí)間上來看，可以判斷“踩雷”的是慧管家。

再從信達(dá)澳銀慧管家的持倉情況來看，Wind數(shù)據(jù)顯示，其2015年一季報(bào)時(shí)持有“15東特鋼CP001”，持倉市值999.63萬元，占基金資產(chǎn)凈值的2.94%。到了2015年年中，“15東特鋼CP002”又出現(xiàn)在其前10大重倉債券的名單中，持倉市值為2998.74萬元，占基金資產(chǎn)凈值的3.83%。自此之后，東北特鋼的相關(guān)債券就消失在了這只基金的重倉名單里。

東北特鋼債券違約事件發(fā)生后，對這只基金產(chǎn)生了不小影響。2016年3月25日，由于東北特鋼當(dāng)天發(fā)布了“15東特鋼CP001”兌付不確定性風(fēng)險(xiǎn)提示公告，信達(dá)澳銀慧管家貨基的7日年化收益率，由前一日的3.7320%回落至3.1240%。該基金2016年年報(bào)顯示，由于東北特鋼最終違約，導(dǎo)致東北特鋼的相關(guān)債券估值大幅下調(diào)，該基金當(dāng)日（2016年3月25日）因持有東北特鋼的債券而導(dǎo)致當(dāng)日估值偏離超過負(fù)0.25。

在此之前，曾有包括華安基金、華潤元大、華商基金和中海基金在內(nèi)的多家基金公司，被曝受東北特鋼債券違約影響。公開數(shù)據(jù)顯示，截至2015年末，華安安心收益?zhèn)钟小?5東特鋼CP001”市值2021.20萬元，占基金凈值的比重為6.16%；華商基金、中?；鸬臓可娼痤~也分別達(dá)到了2009.35萬元和1001.6萬元。

2016年3月底，華安基金公告稱，為保護(hù)基金份額持有人的利益、維持基金平穩(wěn)運(yùn)作，決定以公司固有資金購買基金所涉的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，這意味著該公司也為旗下“踩雷”債基兜了底。至少從基金后續(xù)表現(xiàn)來看，無論華安安心收益?zhèn)€是信達(dá)澳銀慧管家貨基，7日年化收益率都很快回升到了下跌前的水平。正如一位基金評價(jià)機(jī)構(gòu)人士所言，“只要基民沒有虧錢，而且是在風(fēng)險(xiǎn)極低的產(chǎn)品上沒有虧錢，即可”。

值得注意的是，就在近日，上海清算所公布東北特鋼2015年第二期非公開定向債務(wù)融資工具（15東特鋼P(yáng)PN002），因公司重整工作仍在進(jìn)行，不能按期兌付本息，已構(gòu)成實(shí)質(zhì)性違約。該期債券發(fā)行總額8.7億元人民幣，發(fā)行期限為2年。

一位大型公募人士告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，目前東北特鋼在債務(wù)壓頂并多次出現(xiàn)債務(wù)違約后正式進(jìn)入司法破產(chǎn)重整階段，如果按照業(yè)內(nèi)都在傳的20%償付率來計(jì)算，信達(dá)證券的實(shí)際損失大約超過1億元。

資料顯示，信達(dá)澳銀基金是一家成立于2006年6月的合資企業(yè)，注冊資本1億元人民幣，主要股東幾經(jīng)變遷，目前為信達(dá)證券和康聯(lián)首域。公司目前旗下共有17只公募基金（份額合并計(jì)算），管理資產(chǎn)規(guī)模為167.83億元。從旗下基金表現(xiàn)來看，該公司僅信達(dá)澳銀慧管家一只貨基管理資產(chǎn)就有117.88億元，占資產(chǎn)管理總規(guī)模的70.24%，其余多只權(quán)益類基金如信達(dá)澳銀紅利回報(bào)、產(chǎn)業(yè)升級、中小盤和消費(fèi)優(yōu)選等，均在同類基金中排名靠后甚至墊底。