1.43萬(wàn)億，余額寶超越第五大行招行！銀行這項(xiàng)暴利業(yè)務(wù)終結(jié)

1.43萬(wàn)億！這是余額寶最新公布的凈值產(chǎn)余額，這一數(shù)字超越了中國(guó)第五大銀行招商銀行（市值計(jì)）2016年年末的個(gè)人存款余額（包括活期和定期)。

在余額寶、微信理財(cái)通等互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)方式出來(lái)之前，我們閑散的活期資金通常以活期存款的形式放在銀行，1年的利息率只有可憐的百分之零點(diǎn)幾；而銀行拿到這些活期存款之后，無(wú)論是拿去貸款還是發(fā)行同業(yè)存單，其收益可以瞬間變成好幾倍?？梢哉f(shuō)，活期存款業(yè)務(wù)是銀行最暴利的業(yè)務(wù)板塊之一。

以余額寶最新的年化收益率4.15%，央行活期存款基準(zhǔn)利率0.35%計(jì)算，一年下來(lái)，投資者可以多賺543億元。值得注意的是，如果算上其他類型的寶寶理財(cái)產(chǎn)品，投資者賺取的金額將會(huì)更多。而在以前，這些錢都是銀行的囊中之物。

余額寶規(guī)模超招行個(gè)人存款

根據(jù)天天基金網(wǎng)的數(shù)據(jù)，截至6月30日，余額寶的期末凈資產(chǎn)達(dá)到1.43萬(wàn)億元，比去年年底的0.8萬(wàn)億元，激增了近80%，環(huán)比2017年一季度末的1.14萬(wàn)億元，增加了近3000億元。

▲圖片來(lái)源：天天基金網(wǎng)

根據(jù)中國(guó)基金報(bào)報(bào)道，2016年銀行年報(bào)顯示，全國(guó)性股份制銀行中第一的招商銀行個(gè)人活期存款余額為9516億元，個(gè)人定期存款余額為3329億元，兩者合計(jì)接近1.3萬(wàn)億元。

▲圖片來(lái)源：中國(guó)基金報(bào)

1.43萬(wàn)億規(guī)模的余額寶已經(jīng)把招行的個(gè)人活期存款甩開了幾條街，并且還超過(guò)了招商銀行2016年年底的個(gè)人全部存款余額，更別提興業(yè)銀行、民生銀行、浦發(fā)銀行、中信銀行等個(gè)人存款明顯小于招行的全國(guó)性股份制銀行。

如果按照目前的增長(zhǎng)速度，余額寶在2017年9月底的規(guī)模有望超過(guò)中國(guó)銀行2016年全年的個(gè)人平均存款余額（1.63萬(wàn)億元）。

▲圖片來(lái)源：中國(guó)基金報(bào)

存款搬家，銀行利差收窄

每經(jīng)小編（微信號(hào)：nbdnews）注意到，余額寶規(guī)模的迅速膨脹其實(shí)是在其收益率上升的情況下銀行儲(chǔ)戶用腳投票的結(jié)果。

▲圖片來(lái)源：天天基金網(wǎng)

根據(jù)上圖可以看出，今年以來(lái)，余額寶的7日年化收益率持續(xù)增長(zhǎng)，今日的最新數(shù)據(jù)顯示，余額寶的7日年化收益率已經(jīng)達(dá)到4.16%。2016年年底余額寶已經(jīng)擁有了3.25億的存量客戶，這些客戶看到了余額寶收益率快速提升后，紛紛增加在余額寶的投資金額，帶動(dòng)余額寶的規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)。

與余額寶超過(guò)4%的收益率相比，銀行存款利率略顯“寒磣”，根據(jù)融360發(fā)布的6月份北京地區(qū)銀行存款利率數(shù)據(jù)，在各大銀行中活期存款利率最高的是天津銀行，不過(guò)也只有0.42%，1年期定期存款利率最高的為包商銀行，只有2.05%。

▲圖片來(lái)源：融360

在這樣鮮明的對(duì)比下，銀行面臨存款搬家的壓力就毫不奇怪了。理財(cái)周刊2016年的一項(xiàng)調(diào)查顯示，在上海中青年市民中“銀行儲(chǔ)蓄”（53.0%）仍然是最常使用的理財(cái)工具，但是其比例由2015年（67.9%）下降了14.9%，而“互聯(lián)網(wǎng)金融”（37.8%）由2015年的第6位上升至第3位。

同時(shí)，銀行還面臨另一個(gè)壓力，就是利差的收窄，而根據(jù)北京銀行原董事長(zhǎng)閆冰竹2015年對(duì)法制晚報(bào)介紹，銀行的“利差”在整個(gè)利潤(rùn)中占比75%至80%。

每經(jīng)小編（微信號(hào)：nbdnews）了解到，余額寶等貨幣基金主要配置的是現(xiàn)金、債券等，而現(xiàn)金成為主要的配置方式，根據(jù)天天基金網(wǎng)的數(shù)據(jù)，截至3月31日，余額寶的資產(chǎn)配置中現(xiàn)金的占比達(dá)到64.41%。

▲余額寶資產(chǎn)配置情況（圖片來(lái)源：天天基金網(wǎng)）

同時(shí)，這部分現(xiàn)金往往以協(xié)議存款的方式存入銀行，而協(xié)議存款的利率往往高于活期存款的利率。對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，相比直接將錢存入銀行，依靠投資貨幣資金的方式，投資者的收益得到提高，而對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，獲取資金成本提高，也影響銀行的利差收入。

每經(jīng)小編（微信號(hào)：nbdnews）統(tǒng)計(jì)幾家知名銀行年報(bào)發(fā)現(xiàn)，相比2015年，2016年各家銀行的利差均顯著收窄：

工商銀行凈利息差由2015年的2.30%，下降至2016年的2.02%；

中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行凈利差由2015年的2.49%，下降至2016年的2.10%；

中國(guó)銀行凈息差由2015年的2.12%，下降至2016年的1.83%；

建設(shè)銀行凈利差由2015年的2.46%，下降至2016年的2.06%；

招商銀行凈利差由2015年的2.61%，下降至2016年的2.37%。

貨幣基金風(fēng)險(xiǎn)受關(guān)注

另一方面，據(jù)中國(guó)證券報(bào)報(bào)道，貨幣基金收益上漲，資金大量涌入的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題已經(jīng)引起了監(jiān)管層的關(guān)注。

有貨幣基金經(jīng)理認(rèn)為，機(jī)構(gòu)資金集中持有貨幣基金份額，潛藏流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，這可能是貨幣基金受到監(jiān)管部門關(guān)注的原因。另有業(yè)內(nèi)人士表示，一些機(jī)構(gòu)持有人往往在季度初申購(gòu)貨幣基金份額，并在季度末贖回。如果貨幣市場(chǎng)發(fā)生超預(yù)期波動(dòng)，這種合作模式的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)暴露。

日前，天弘基金發(fā)布公告稱，自今年5月27日起，個(gè)人持有余額寶的最高額度調(diào)整為25萬(wàn)元，而相比此前，余額寶的個(gè)人賬戶持有上限為100萬(wàn)元。

天弘基金表示，此次調(diào)整是為了讓余額寶更符合作為個(gè)人小額現(xiàn)金管理工具這一定位，這一調(diào)整對(duì)絕大部分用戶沒(méi)有任何影響。此前在余額寶內(nèi)放置的資金超過(guò)25萬(wàn)的用戶，這次調(diào)整之后也無(wú)需取出，可以繼續(xù)享受收益。

每經(jīng)編輯 何小桃

每日經(jīng)濟(jì)新聞綜合中國(guó)基金報(bào)、中國(guó)證券報(bào)等。