深交所：買退市整理期股票交易者證券資產(chǎn)不低于50萬（附解讀）

6月28日，從深交所官網(wǎng)網(wǎng)站獲悉，深交所發(fā)布修改《深圳證券交易所退市整理期業(yè)務(wù)特別規(guī)定》涉及個(gè)人投資者準(zhǔn)入門檻條款的通知，并就投資者適當(dāng)性管理相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則制定、修訂事項(xiàng)答記者問。

提出參與退市整理期股票買入交易的個(gè)人投資者，必須具備兩年以上股票交易經(jīng)驗(yàn)，申請(qǐng)開通權(quán)限前20個(gè)交易日日均證券類資產(chǎn)不得低于人民幣50萬元。

全文如下：

關(guān)于修改《深圳證券交易所退市整理期業(yè)務(wù)特別規(guī)定》涉及個(gè)人投資者準(zhǔn)入門檻條款的通知

為規(guī)范上市公司退市整理期投資者適當(dāng)性管理，維護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》相關(guān)規(guī)定，本所對(duì)《深圳證券交易所退市整理期業(yè)務(wù)特別規(guī)定（2015年修訂）》（以下簡(jiǎn)稱“原《整理期業(yè)務(wù)規(guī)定》”）中涉及個(gè)人投資者準(zhǔn)入門檻的條款進(jìn)行了修改，現(xiàn)將有關(guān)事項(xiàng)通知如下：

一、第十二條第一款修改為：“參與退市整理期股票買入交易的個(gè)人投資者，必須具備兩年以上股票交易經(jīng)驗(yàn)，申請(qǐng)開通權(quán)限前二十個(gè)交易日日均證券類資產(chǎn)不得低于人民幣五十萬元。”

二、本所現(xiàn)根據(jù)本通知，發(fā)布《深圳證券交易所退市整理期業(yè)務(wù)特別規(guī)定（2017年修訂）》（以下簡(jiǎn)稱“新《整理期業(yè)務(wù)規(guī)定》”），并自2017年7月1日起施行。本所2015年1月30日發(fā)布的原《整理期業(yè)務(wù)規(guī)定》（深證上〔2015〕46號(hào)）同時(shí)廢止。

三、對(duì)于新《整理期業(yè)務(wù)規(guī)定》施行前開通退市整理期股票買入交易權(quán)限的投資者，適用新老劃斷原則，可繼續(xù)參與交易。

四、各會(huì)員單位應(yīng)當(dāng)認(rèn)真做好相關(guān)業(yè)務(wù)流程調(diào)整和技術(shù)系統(tǒng)準(zhǔn)備，確保退市整理期股票客戶適當(dāng)性管理工作的規(guī)范開展。

特此通知。

關(guān)于發(fā)布《深圳證券交易所債券市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理辦法》的通知

各市場(chǎng)參與人：

為促進(jìn)債券市場(chǎng)發(fā)展，保護(hù)投資者合法權(quán)益，防范債券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，深圳證券交易所（以下簡(jiǎn)稱“本所”）制定了《深圳證券交易所債券市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱“本辦法”），現(xiàn)予發(fā)布。為做好新舊規(guī)則適用的銜接安排，現(xiàn)將有關(guān)事項(xiàng)通知如下：

一、發(fā)行人、承銷機(jī)構(gòu)、證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照本辦法的規(guī)定，建立投資者適當(dāng)性管理制度，做好前端技術(shù)控制，切實(shí)做好投資者適當(dāng)性管理。

證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)本辦法規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)評(píng)估、報(bào)備合格投資者，在2017年7月1日前完成公司債券、企業(yè)債券、資產(chǎn)支持證券以及本所提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)的暫停上市債券的存量合格投資者的調(diào)整工作，并通過本所固定收益品種業(yè)務(wù)專區(qū)提交合格投資者賬戶名單。

二、本通知發(fā)布前已在本所上市交易或者掛牌轉(zhuǎn)讓的公司債券、企業(yè)債券、資產(chǎn)支持證券以及本所提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)的暫停上市債券（以下簡(jiǎn)稱“債券”），或者自本通知發(fā)布之日起至2017年6月30日止申請(qǐng)上市交易或掛牌轉(zhuǎn)讓的債券，其存續(xù)期間的投資者適當(dāng)性管理按照以下原則執(zhí)行：

（一）自即日起至2017年6月30日止，債券投資者適當(dāng)性管理沿用原規(guī)則的規(guī)定，具體為公開發(fā)行公司債券及企業(yè)債券投資者適當(dāng)性管理沿用《深圳證券交易所關(guān)于公開發(fā)行公司債券投資者適當(dāng)性管理相關(guān)事項(xiàng)的通知》及《關(guān)于發(fā)布〈深圳證券交易所公司債券上市規(guī)則（2015年修訂）〉的通知》第二條的規(guī)定，非公開發(fā)行公司債券投資者適當(dāng)性管理沿用《深圳證券交易所非公開發(fā)行公司債券業(yè)務(wù)管理暫行辦法》的規(guī)定，資產(chǎn)支持證券投資者適當(dāng)性管理沿用《深圳證券交易所資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)指引（2014年修訂）》的規(guī)定，本所提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)的暫停上市債券投資者適當(dāng)性管理沿用《關(guān)于為暫停上市公司債券提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)的通知》的規(guī)定。

（二）2017年7月1日起，本所將按照本辦法規(guī)定，對(duì)債券進(jìn)行適當(dāng)性管理調(diào)整。本辦法實(shí)施前按照原規(guī)則買入債券的投資者，在本辦法實(shí)施后不符合相應(yīng)的債券投資者適當(dāng)性管理規(guī)定的，不得再行買入該等債券，但可以選擇賣出或者繼續(xù)持有。

三、參與債券質(zhì)押式回購(gòu)融資交易及債券質(zhì)押式協(xié)議回購(gòu)交易的投資者，應(yīng)當(dāng)為符合本辦法規(guī)定的合格投資者中的機(jī)構(gòu)投資者，不符合本辦法規(guī)定要求的個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者參與債券質(zhì)押式回購(gòu)融資交易、債券質(zhì)押式協(xié)議回購(gòu)交易的，應(yīng)當(dāng)于2017年12月9日前了結(jié)全部質(zhì)押式回購(gòu)融資交易及質(zhì)押式協(xié)議回購(gòu)交易，期間不得增加回購(gòu)交易未到期余額。

四、本辦法自7月1日起施行，《深圳證券交易所關(guān)于公開發(fā)行公司債券投資者適當(dāng)性管理相關(guān)事項(xiàng)的通知》（深證會(huì)〔2015〕124號(hào)）、《關(guān)于發(fā)布〈深圳證券交易所公司債券上市規(guī)則（2015年修訂）〉的通知》（深證上〔2015〕239號(hào)）第二條、《深圳證券交易所非公開發(fā)行公司債券業(yè)務(wù)管理暫行辦法》（深證上〔2015〕240號(hào)）第九條、《深圳證券交易所資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)指引（2014年修訂）》（深證會(huì)〔2014〕130號(hào)）第二十四條、《關(guān)于為暫停上市公司債券提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)的通知》（深證會(huì)〔2014〕93號(hào)）第三條規(guī)定及《深圳證券交易所債券質(zhì)押式協(xié)議回購(gòu)交易暫行辦法》（深證會(huì)〔2015〕263號(hào)）第四條規(guī)定不再執(zhí)行。

本辦法施行前本所發(fā)布的其他有關(guān)規(guī)定與本辦法不一致的，以本辦法為準(zhǔn)。