“游資收割機”馬永威覆滅記：一天出貨95% 盤面騙你沒商量

每經(jīng)編輯 許自然 宋戈     

每經(jīng)記者 許自然 宋戈 每經(jīng)編輯 畢陸名

近日，證監(jiān)會查獲一起團伙作案的惡性操縱市場案件，馬永威等人在2016年7月的數(shù)個交易日內(nèi)，通過虛假申報、自買自賣、盤中連續(xù)拉抬、尾市封漲停等多種手法操縱“福達股份”股票交易價格和交易量，吸引游資以及中小投資者參與交易，構(gòu)成惡性操縱市場。目前，該案已作出行政處罰。

案件公布后，《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪到曾直接參與調(diào)查此案的證監(jiān)會稽查人員，獲取到關(guān)于案件以及馬永威其人的諸多細節(jié)。隨著調(diào)查以及采訪的逐步深入，關(guān)于馬永威團伙及其本人的違法肖像逐步被勾勒出來。

手法以快取勝誘接盤俠上鉤

在惡意操縱市場過程中，馬永威、曹勇等人利用“快字訣”，將無數(shù)不明真相的投資者誘騙其中，慘遭“一字?jǐn)嗷甑?rdquo;的絞殺。

江湖上曾將此類集中使用江浙閩一帶股票席位共同炒作的資金喻為“游資收割機”。事實上，馬永威團伙系有組織的操縱市場團伙，層級分工明確，借助投資管理公司和私募機構(gòu)的招牌，通過資金掮客，以打入保證金或盈利分成的方式租借江浙閩地區(qū)的個人賬戶，控制私募產(chǎn)品和個人賬戶操縱股票。

根據(jù)交易軟件數(shù)據(jù)，在馬永威等人的惡意操縱下，本案涉案標(biāo)的福達股份在2016年7月5日至7月12日僅僅6個交易日間，股價持續(xù)強勢拉升，累計漲幅高達52%。而同期上證指數(shù)漲幅2.03%。一時間，福達股份的火箭飛升與寡淡的大盤形成鮮明對比。

由此，僅數(shù)日間，福達股份已成為彼時A股市場中一顆閃耀奪目的明星，引得多家知名游資席位以及眾多中小投資者跟風(fēng)參與。

成功引得接盤俠后，馬永威團伙隨即借勢出貨，上演“一字?jǐn)嗷甑?rdquo;，于此后的1個交易日（2016年7月15日）內(nèi)出貨高達95%，造成股價跌停，導(dǎo)致大量投資者深套其中。

經(jīng)此一役，馬永威團伙投入資金量2.9億元，非法獲利2289余萬元。而對于福達股份來說，則元氣大傷，進而步入漫漫熊途。從股價來看，2016年7月15日當(dāng)日福達股份收盤價達26.57元/股，截至今日收盤價僅為11.10元/股，期間跌幅近60%，可謂之慘烈。

撥開現(xiàn)象進一步分析，事實上，馬永威團伙得以通過“快刀”操縱股票的要訣有二。其一在于標(biāo)的股票的選擇，挑選適合“下刀”的目標(biāo)公司；其二則為多種操盤手法的結(jié)合運用，以此誘騙其他投資者跟風(fēng)。

據(jù)證監(jiān)會稽查辦案人員對《每日經(jīng)濟新聞》記者透露，馬永威團伙對于選擇操作標(biāo)的方面，傾向于選擇總股本較小，流通市值在30億以下的冷門股票并進行相應(yīng)試盤。前期進行低成本吸籌，不動聲色地建倉進而控盤。拉抬階段中，在控制的賬戶之間對倒，偽造交易活躍跡象，引導(dǎo)其他投資者跟進，盤中連續(xù)高價申買，拉抬股價。

“而此類股票分時走勢普遍較為直接、生硬，波動幅度較大，斷層頻繁且明顯。在股價封至漲停的情況下，馬永威團伙繼續(xù)以漲停價大量申買，強化尾盤漲停趨勢，繼續(xù)誘導(dǎo)其他投資者跟風(fēng)。出貨階段通過虛假報單撬動跌停板完成出貨，誘騙其他投資者充當(dāng)接盤俠，大量不明真相的投資者因高位接盤被套牢。”上述稽查人員繼續(xù)說道。

團伙化特征明顯  惡意操縱福達股份

根據(jù)證監(jiān)會行政處罰決定書，馬永威、曹勇分別出生于1985年及1984年，馬永威時任上海務(wù)本投資控股集團有限公司（以下簡稱務(wù)本投資）總經(jīng)理。曹勇時任上海善智股權(quán)投資基金管理有限公司（以下簡稱善智基金）總經(jīng)理。

據(jù)國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)顯示，務(wù)本投資成立于2013年4月，注冊資本為2億元。而根據(jù)其2016年年報顯示，2016年12月27日，馬永威以及另一自然人喬宇分別實繳出資9900萬元以及100萬元。

記者注意到，今年3月1日，務(wù)本投資有一條投資人股權(quán)變更事項，由馬永威、喬宇變更為王中峰、喬宇。善智基金同樣于3月發(fā)布公告，公司執(zhí)行董事、法定代表人曹勇提出辭職，由另一名自然人張波繼任。

在福達股份一案中，正是馬永威、曹勇兩人間相互協(xié)作，共同控制合計38個各類賬戶操縱福達股份進而獲利。

具體來看，以善智基金旗下產(chǎn)品為例，主要由曹勇負責(zé)交易決策，日常經(jīng)營聽取馬永威意見。

據(jù)稽查人員介紹，本案主要涉案人員成員分工明確，除馬曹二人外，還包括3名專職交易員，另外有2位資金掮客，負責(zé)聯(lián)絡(luò)租借賬戶等事宜。

經(jīng)調(diào)查，證監(jiān)會辦案人員發(fā)現(xiàn)其中部分賬戶及資金來自于江浙。馬曹等人利用打入保證金或盈利分成的方式租借其賬戶進行不法操縱。

“善智基金還發(fā)行多款私募產(chǎn)品，其中部分產(chǎn)品同樣參與到操縱福達股份，從而該基金業(yè)績很高。所以馬曹等人還有另外一層打造自己明星私募的意圖。但操縱福達股份的主要資金來源是租借資金賬戶。”稽查人員補充說道。

事實上，在數(shù)年前大盤劇烈震蕩期間，馬永威曾因放大杠桿導(dǎo)致巨虧，并欠下巨量債務(wù)。

對抗調(diào)查手段多 執(zhí)法重擊下現(xiàn)原形

日前，針對炒作次新股和快進快出手法等惡性操縱市場行為，證監(jiān)會部署了2017年專項執(zhí)法行動第二批案件。本次馬永威等操縱福達股份一案正是第二批案件中的典型代表。

據(jù)稽查人員透露，最初的線索來源為交易所提供。交易所監(jiān)控發(fā)現(xiàn)，開立在江蘇、浙江、福建等地區(qū)的疑似關(guān)聯(lián)賬戶選取流通市值小、市場關(guān)注低、機構(gòu)持股少的多只股票，短時間內(nèi)采用連續(xù)買入建倉，迅速拉抬股價，隨后反向賣出的手法頻繁大量買賣，涉嫌操縱市場。隨后稽查人員介入。

稽查人員通過數(shù)據(jù)恢復(fù)，交易擬合，結(jié)合前期掌握的相關(guān)證據(jù)，快速鎖定可疑私募機構(gòu)，馬永威團伙浮出水面。

調(diào)查過程中，部分涉案人員對抗執(zhí)法，態(tài)度惡劣，勸阻賬戶名義持有人，出資人以及資金中介共同躲避調(diào)查。

2017年以來，市場上又陸續(xù)涌現(xiàn)出一些成批使用地域特征明顯的賬戶，利用短期資金優(yōu)勢，通過盤中拉抬，封漲停，對倒等多種欺詐手法，在短時間內(nèi)輪番炒作多只股票的不法團伙。跟風(fēng)投資者在后期股價下跌期間損失慘重，造成了極壞的示范效應(yīng)。

稽查人員對記者表示，下一步，證監(jiān)會將繼續(xù)追究馬永威等人涉及的其他操縱市場違法責(zé)任，對于市場存在的此類違法犯罪行為，一律徹查查處。

同時提醒廣大投資者，切莫盲目跟風(fēng)，切莫出借賬戶給他人使用，警惕成為操縱市場的受害者，不給違法者可乘之機，維護自己的正當(dāng)權(quán)益。