沙鋼股份擬258億元收購海外數(shù)據(jù)資產(chǎn) IDC產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能過剩凸顯

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 查道坤    

每經(jīng)記者 查道坤 每經(jīng)編輯 宋思艱

在我國IDC產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能過剩的背景下，仍有公司大手筆介入這一市場。

停牌已9個(gè)月，且剛剛經(jīng)歷深交所問詢的沙鋼股份(002075.SZ)6月15日發(fā)布重組方案稱，擬通過收購蘇州卿峰、德利迅達(dá)100%股權(quán)，進(jìn)入數(shù)據(jù)中心行業(yè)。本次交易完成后，公司主營業(yè)務(wù)將由特鋼業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)為特鋼、數(shù)據(jù)中心雙主業(yè)協(xié)同發(fā)展。

值得注意的是，沙鋼股份此次重組的真正目標(biāo)，并非是德利迅達(dá)公司本身，而是其背后的Global Switch的企業(yè)，而Global Switch為全球第三大的第三方IDC公司，同時(shí)是歐洲和亞太地區(qū)最大的IDC（互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心）企業(yè)。

收購兩家海外資產(chǎn)

根據(jù)沙鋼股份重組方案顯示，公司擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式收購蘇州卿峰100%股權(quán)，以及擬以發(fā)行股份的方式收購德利迅達(dá)88%股權(quán)。

值得注意的是，由于蘇州卿峰持有德利迅達(dá)12%股權(quán)，因此本次交易完成后，公司將直接持有蘇州卿峰100%股權(quán)以及德利迅達(dá)88%股權(quán)，同時(shí)通過蘇州卿峰間接持有德利迅達(dá)12%股權(quán)。

根據(jù)預(yù)評估結(jié)果并與交易對方協(xié)商，本次蘇州卿峰100%股權(quán)的作價(jià)約為229億元，德利迅達(dá)88%的股權(quán)作價(jià)約為29.084億元，交易作價(jià)合計(jì)258.084億元。

事實(shí)上，蘇州卿峰并沒有具體業(yè)務(wù)，其通過境外持股平臺公司EJ收購了GS49%的股權(quán)。也就是說，沙鋼股份目標(biāo)是GS公司。公開資料顯示，GS總部位于倫敦，是歐洲和亞太地區(qū)領(lǐng)先的數(shù)據(jù)中心業(yè)主、運(yùn)營商和開發(fā)商，擁有目前全球數(shù)據(jù)中心行業(yè)最高的信用評級（惠譽(yù)BBB+、標(biāo)準(zhǔn)普爾BBB、穆迪Baa2）。

此外，由于EJ并擁有GS另外2%股權(quán)的購買期權(quán)，行權(quán)價(jià)格為2英鎊。該購買期權(quán)行權(quán)后，蘇州卿峰將通過EJ持有GS 51%股權(quán)，將GS納入合并范圍。

作為重組標(biāo)的的另一家公司德利迅達(dá)，成立于2009年12月，注冊資本為3433.64萬元，主營業(yè)務(wù)包括IDC、CDN（內(nèi)容分發(fā)網(wǎng)絡(luò)）以及相關(guān)的增值服務(wù)。

和蘇州卿峰一樣，沙鋼股份重組德利迅達(dá)，其背后則是名為Global Switch的企業(yè)。公開資料顯示，Global Switch為全球第三大的第三方IDC公司，也是歐洲和亞太地區(qū)最大的IDC企業(yè)。其成立于1998年，長期以來為英國首富魯本兄弟全資持有。根據(jù)德利迅達(dá)官網(wǎng)顯示，2016年由其牽頭的投資方對Global Switch實(shí)施了戰(zhàn)略入股。Global Switch官網(wǎng)也披露，針對該公司的收購來自于一家名為“Elegant Jubilee”的財(cái)團(tuán)，其斥資24億英鎊（約合206.064億元人民幣）現(xiàn)金，收購了公司49%的股份。

并且，Elegant Jubilee的牽頭者為德利迅達(dá)的實(shí)際控制人李強(qiáng)，沙鋼集團(tuán)為該財(cái)團(tuán)的主要投資者，此外平安保險(xiǎn)、中航信托等知名企業(yè)也位列“Elegant Jubilee”的股東名單之中。

此外，重組公告顯示，本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)的每股發(fā)行價(jià)格為12.19元。同時(shí)，公司擬通過詢價(jià)方式向不超過10名特定對象非公開發(fā)行股份募集配套資金，發(fā)行股份數(shù)量不超過本次重組前上市公司總股本的20%，募集資金總額不超過20,000.00萬元。

對于此次重組，6月15日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者致電沙鋼股份試圖進(jìn)行采訪，但是并未獲得回應(yīng)。

IDC產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能過剩凸顯

由于收購的兩家公司，都是IDC企業(yè)，這也表示沙鋼股份進(jìn)入數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)，形成鋼鐵和數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)雙主業(yè)發(fā)展。

這并不是沙鋼股份首次進(jìn)入數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)，在2015年6月，沙鋼股份表示，布局新能源、新材料、IDC互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)等領(lǐng)域?qū)⑹枪净I劃重大資產(chǎn)重組的目的之一。隨后，在同年12月，沙鋼股份宣布與江蘇智卿投資管理有限公司共同發(fā)起設(shè)立有限合伙制產(chǎn)業(yè)并購基金并簽署合作協(xié)議，推動公司在全球范圍內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心（IDC）產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略布局，配合公司對境內(nèi)外合作伙伴進(jìn)行IDC、項(xiàng)目的規(guī)劃、開發(fā)等。

沙鋼股份如此積極的布局IDC產(chǎn)業(yè)，無疑是看中了IDC產(chǎn)業(yè)的市場前景。在5月15日，中國IDC圈研究中心發(fā)布的《2016～2017年中國IDC產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究報(bào)告》顯示，2016年全球IDC整體市場規(guī)模達(dá)到451.9億美元，增速為17.5%。其中，2016年中國IDC市場繼續(xù)保持高速增長，市場總規(guī)模為714.5億元，同比增長37.8%。并且預(yù)計(jì)2019年中國IDC市場規(guī)模將達(dá)1900億元。

由此可見，我國IDC產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，也面臨巨大的市場。有觀點(diǎn)認(rèn)為，在鋼鐵行業(yè)整體不景氣的背景下，沙鋼股份重組進(jìn)入數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)，將成為公司新的利潤增長點(diǎn)。

然而，IDC行業(yè)分析師高晗對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者說，“雖然IDC產(chǎn)業(yè)目前在我國發(fā)展迅速，但是目前發(fā)力IDC產(chǎn)業(yè)的公司在國內(nèi)已經(jīng)是遍地開花，形成了非理性的投資，行業(yè)產(chǎn)業(yè)過剩的問題已經(jīng)凸顯。并且我國IDC產(chǎn)業(yè)處于產(chǎn)業(yè)鏈低端，存在能效水平較低，已經(jīng)建成的數(shù)據(jù)中心利用率不高的風(fēng)險(xiǎn)，所以企業(yè)進(jìn)入IDC行業(yè)短期內(nèi)很難實(shí)現(xiàn)盈利，甚至面臨行業(yè)競爭激烈的風(fēng)險(xiǎn)。”