廣州基金：要改組愛建集團(tuán)董事會 愛建集團(tuán)：廣州基金回復(fù)“避重就輕”

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 孫嘉夏 每經(jīng)編輯 張海妮    

每經(jīng)記者 孫嘉夏 每經(jīng)編輯 張海妮

6月14日晚間，愛建集團(tuán)（600643，SH）披露了廣州基金對上交所《問詢函》的回復(fù)內(nèi)容。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，在回復(fù)中，廣州基金集中回應(yīng)了此次要約收購是否需要取得行業(yè)主管部門的事前或事后審批、收購資金來源、是否涉及同業(yè)競爭及同業(yè)競爭未來將如何解決等各方關(guān)注的焦點。

廣州基金明確表示，一旦要約收購?fù)瓿?，將根?jù)相關(guān)規(guī)定行使股東權(quán)利，對愛建集團(tuán)的董事會進(jìn)行改組。

愛建集團(tuán)也不退讓，稱廣州基金的回復(fù)中存在避重就輕、模糊概念、混淆主體、以主觀判斷取代相關(guān)政策和規(guī)定等嫌疑。

●是否需取得前置審批成焦點

對于本次以取得控制權(quán)為目的的要約收購，是否需要取得行業(yè)主管部門的事前或事后批準(zhǔn)，此前曾引起外界爭論。

在對《問詢函》的回復(fù)中，廣州基金認(rèn)為，關(guān)于愛建信托方面，愛建集團(tuán)直接及間接合計持有愛建信托100%的股權(quán)和愛建證券48.86%的股權(quán)，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，信托公司若涉及變更股權(quán)或調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)，需經(jīng)中國銀監(jiān)會及其派出機構(gòu)審批，但經(jīng)查閱近年來信托公司間接控股股東或?qū)嶋H控制人變更、股權(quán)結(jié)構(gòu)未發(fā)生變更的相關(guān)案例，發(fā)現(xiàn)該等公司未就該相關(guān)事項向中國銀監(jiān)會及其派出機構(gòu)申請行政許可審批。

廣州基金舉例稱，愛建集團(tuán)正在進(jìn)行的非公開發(fā)行股票完成后，上市公司原第一大股東愛建特種基金會將支持均瑤集團(tuán)取得上市公司實際控制人地位，這也意味著該等非公開發(fā)行將造成愛建信托間接控股股東及實際控制人變更。

而愛建信托已在2016年4月15日取得了上海銀監(jiān)局出具的《上海銀監(jiān)局關(guān)于同意上海愛建信托有限責(zé)任公司變更注冊資本的批復(fù)》，上海銀監(jiān)局就愛建信托注冊資本變更事宜進(jìn)行批復(fù)。該批復(fù)未涉及愛建信托實際控制人變動的相關(guān)事項。愛建集團(tuán)2016年非公開發(fā)行事項也已于2017年4月17日獲得中國證監(jiān)會發(fā)審委審核通過。

廣州基金稱，若本次要約收購達(dá)到目標(biāo)收購股份，廣州基金將成為愛建集團(tuán)的控股股東，廣州市人民政府將成為愛建集團(tuán)的實際控制人，但愛建信托本身的股權(quán)結(jié)構(gòu)將不會發(fā)生變更，愛建集團(tuán)、上海愛建紡織品有限公司、上海愛建進(jìn)出口有限公司仍將按現(xiàn)有持股比例持有愛建信托的股權(quán)。愛建信托的實際控制人將變更為廣州市人民政府，但《中國銀監(jiān)會信托公司行政許可事項實施辦法》未明確規(guī)定該類事項屬于行政審批事項。因要約收購具有收購結(jié)果無法事先確定的特殊性，在本次要約收購的過程中及完成后，廣州基金將視要約收購的具體情況，及時與金融主管部門進(jìn)行溝通，嚴(yán)格按照金融主管部門的要求履行相應(yīng)程序。

廣州基金還表示，經(jīng)查詢近年來證券公司間接股東變更的相關(guān)案例，發(fā)現(xiàn)在未導(dǎo)致證券公司實際控制人發(fā)生變更的情況下，間接持股5%以上股東變更并非必須在交易進(jìn)行前進(jìn)行事前審批。

廣州基金稱，若本次要約收購達(dá)到目標(biāo)收購股份，廣州基金將成為愛建集團(tuán)的控股股東，從而間接持有愛建證券48.86%的股權(quán)。鑒于愛建證券目前的控股股東為陸家嘴金融（持股比例為51.14%），本次要約收購將不會導(dǎo)致愛建證券的股權(quán)結(jié)構(gòu)、控股股東及實際控制人發(fā)生變更，但將導(dǎo)致愛建證券間接持股5%以上的股東變更。由于本次要約收購結(jié)果存在不確定性，在提交行政許可申請時無法確定要約收購?fù)瓿珊髲V州基金對愛建證券的具體間接持股比例。因此，本次要約收購無法在要約收購前獲得中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)的前置審批。后續(xù)，在本次要約收購的過程中及完成后，廣州基金將視要約收購的具體情況，及時與金融主管部門進(jìn)行溝通，嚴(yán)格按照金融主管部門的要求履行相應(yīng)程序。

●廣州基金回應(yīng)多項疑問

對于收購資金來源，廣州基金稱，根據(jù)2017年4月30日未經(jīng)審計的資產(chǎn)負(fù)債表，公司貨幣資金約為41.58億元，持有其他流動資產(chǎn)約為41.83億元，其中短期可贖回理財產(chǎn)品余額約為41.50億元。截至2016年12月31日，公司注冊資本為31億元，實繳注冊資本為48億元，資本公積為129.14億元，上述資金均來源于廣州市人民政府出資。

廣州基金同時聲明：“本次要約收購所需資金來源于廣州基金的自有資金，不存在利用本次要約收購的股份向銀行等金融機構(gòu)質(zhì)押取得融資的情形，也不存在收購資金直接或間接來源于被收購公司或下屬關(guān)聯(lián)公司的情形，符合《上市公司收購管理辦法》及相關(guān)金融主管部門的規(guī)定。”

在解釋此次要約收購愛建集團(tuán)主要實施方發(fā)生調(diào)整的考慮時，廣州基金表示，公司系由廣州市人民政府100%持股的大型國有投資平臺，具有豐富的金融行業(yè)運作經(jīng)驗和優(yōu)勢資源，由廣州基金作為本次要約收購的主要實施方，更有利于在本次要約收購?fù)瓿珊髳劢瘓F(tuán)的經(jīng)營發(fā)展，能不斷提高愛建集團(tuán)的業(yè)務(wù)競爭能力、抗風(fēng)險能力、可持續(xù)發(fā)展能力，堅決守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險底線。

另外，由于愛建集團(tuán)目前的第一大股東愛建基金會將支持均瑤集團(tuán)取得愛建集團(tuán)的實際控制人地位，并且愛建基金會考慮采取包括但不限于與均瑤集團(tuán)形成一致行動關(guān)系等各項積極措施?；谇笆鰞?nèi)容，廣州基金稱綜合考慮公司及公司的一致行動人未來取得愛建集團(tuán)控制權(quán)的難度，經(jīng)內(nèi)部審議，并經(jīng)廣州市國資委批準(zhǔn)，決定由廣州基金作為本次要約收購愛建集團(tuán)股份的主要實施方。

同業(yè)競爭方面，廣州基金稱，目前公司從事的投資性質(zhì)及方向大部分與愛建集團(tuán)下屬投資業(yè)務(wù)具有明顯的區(qū)別。同時，愛建信托的股權(quán)投資業(yè)務(wù)是基于信托法律關(guān)系，為投資者提供理財服務(wù)的業(yè)務(wù)，雙方在業(yè)務(wù)監(jiān)管、運作模式、客戶群、賬務(wù)處理及所遵循的法律、法規(guī)等方面存在顯著的差別。但是，廣州基金下屬子公司從事的部分投資業(yè)務(wù)仍與愛建集團(tuán)下屬子公司存在一定的同業(yè)競爭或潛在的同業(yè)競爭。

對此，廣州基金表示，公司已簽署相關(guān)承諾函，就解決措施和解決期限進(jìn)行了明確。

措施包括：對公司及下屬企業(yè)與愛建集團(tuán)及其控制的公司經(jīng)營的產(chǎn)生競爭的業(yè)務(wù)，廣州基金及其控制的公司將以停止經(jīng)營產(chǎn)生競爭的業(yè)務(wù)的方式，或以將產(chǎn)生競爭的業(yè)務(wù)納入愛建集團(tuán)經(jīng)營的方式，或者將產(chǎn)生競爭的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓給無關(guān)聯(lián)關(guān)系第三方的方式避免同業(yè)競爭。

●雙方互不相讓

在回復(fù)中，廣州基金明確表示，一旦本次要約收購?fù)瓿?，將根?jù)相關(guān)法律法規(guī)及愛建集團(tuán)的公司章程規(guī)定，行使股東權(quán)利，對愛建集團(tuán)的董事會進(jìn)行改組。

廣州基金提出的理由包括：根據(jù)愛建集團(tuán)于2017年6月10日公告的《重大資產(chǎn)重組停牌公告》，愛建集團(tuán)正在籌劃重大資產(chǎn)重組。而根據(jù)《上市公司收購管理辦法》第三十三條規(guī)定，收購人作出提示性公告后至要約收購?fù)瓿汕?，被收購公司除繼續(xù)從事正常的經(jīng)營活動或者執(zhí)行股東大會已經(jīng)作出的決議外，未經(jīng)股東大會批準(zhǔn)，被收購公司董事會不得通過處置公司資產(chǎn)、對外投資、調(diào)整公司主要業(yè)務(wù)、擔(dān)保、貸款等方式，對公司的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益或者經(jīng)營成果造成重大影響。愛建集團(tuán)公告的內(nèi)容直接違反了前述規(guī)定。鑒于此，廣州基金有理由質(zhì)疑愛建集團(tuán)現(xiàn)有董事會成員是否履行了上市公司董事應(yīng)履行的勤勉盡責(zé)義務(wù)。

另外，廣州基金稱于2017年5月15日通過公證送達(dá)的方式將《要約收購報告書摘要》送至愛建集團(tuán)，但該文件于2017年6月3日才予以公告。此前，愛建集團(tuán)以核查公告文件內(nèi)容、欠缺備查文件等各種理由拒絕履行相應(yīng)的信息披露義務(wù)。經(jīng)多次催告，仍不糾正，構(gòu)成了對股東權(quán)利的嚴(yán)重踐踏。鑒于此，廣州基金有理由質(zhì)疑愛建集團(tuán)現(xiàn)有董事會成員是否能切實保障上市公司全體股東的合法權(quán)益。

愛建集團(tuán)認(rèn)為，鑒于相關(guān)信息披露義務(wù)人在回復(fù)中存在避重就輕、模糊概念、混淆主體、以主觀判斷取代相關(guān)政策和規(guī)定等嫌疑，如要約收購在涉及金融機構(gòu)準(zhǔn)入時是否需要行業(yè)主管部門先期認(rèn)可、停牌期間是否可以實施要約收購行為等，公司對相關(guān)信息披露義務(wù)人是否真實、準(zhǔn)確、完整回答《問詢函》所列問題表示質(zhì)疑。