招商基金養(yǎng)老金團(tuán)隊(duì)：因?yàn)闊釔鬯詫Ｗⅲ刈o(hù)百姓的養(yǎng)老錢

　　西周《禮記·王制》曾記載，“凡養(yǎng)老，有虞氏以燕禮，夏后氏以饗禮，殷人以食禮，周人脩而兼用之?！边@或許是我國最早關(guān)于贍養(yǎng)老人的記載了。此后，不論朝代如何變遷，“養(yǎng)老”一直是民生社稷的關(guān)鍵一環(huán)——“老”是不可避免的，唯有“養(yǎng)老”，才能解除后顧之憂，保持社會良性運(yùn)轉(zhuǎn)。這更不失為一種情懷，中華民族尊老敬老的傳統(tǒng)美德，也逐漸形成至今。

不過，古代僅是奉上酒食的做法，已經(jīng)不能滿足當(dāng)代養(yǎng)老要求。尤其新中國成立之后，養(yǎng)老保險制度歷經(jīng)上世紀(jì)50年代計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時期的摸索和擱淺、80年代經(jīng)濟(jì)體制改革初期的蓄力發(fā)展，以及90年代以來政策的集中實(shí)施，社會保障體系逐步發(fā)展完善。同時，為彌補(bǔ)人口老齡化高峰時期的社會保障需要，還建立了全國社會保障基金，作為國家社會保障戰(zhàn)略儲備基金。養(yǎng)老保險制度作為社會保障體系的重要組成部分，既發(fā)揮著社會發(fā)展穩(wěn)定器的作用，也扮演著資本市場助推器的角色，是保障人民退休生活水平、調(diào)節(jié)社會收入分配的重要基本制度。

養(yǎng)老金作為職工退休后的最主要收入來源，資金的保值增值是頭等要務(wù)。2000年至今，監(jiān)管層開始了劃時代的市場化委托運(yùn)營之路，先后為全國社?；?、企業(yè)年金、基本養(yǎng)老保險基金和職業(yè)年金基金引入了專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行投資管理，公募基金、保險、券商三大資管行業(yè)中的少數(shù)佼佼者經(jīng)過遴選，承擔(dān)起了這一重?fù)?dān)。目前看來，第一支柱揚(yáng)帆起航，第二支柱穩(wěn)步推進(jìn)，第三支柱蓄勢待發(fā)，我國養(yǎng)老金市場將呈現(xiàn)穩(wěn)定擴(kuò)容的繁榮景象，潛力無限。

眼下集齊養(yǎng)老金業(yè)務(wù)三大牌照的機(jī)構(gòu)不過11家，這對投資管理能力實(shí)為極大認(rèn)可；而他們又是那么低調(diào)和務(wù)實(shí)。作為其中一員，招商基金目前采取養(yǎng)老金投資部和養(yǎng)老金業(yè)務(wù)部并駕齊驅(qū)、聚力發(fā)展的模式，專業(yè)的團(tuán)隊(duì)始終嚴(yán)謹(jǐn)?shù)貙Υ@份沉甸甸的委托信任。在招商基金養(yǎng)老金業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)人看來，養(yǎng)老保險制度是功在當(dāng)代、利在千秋的社會工程，關(guān)系百姓民生?！拔覀儫釔圻@份事業(yè)，不僅對中國養(yǎng)老保險制度的未來滿懷期待，也對中國養(yǎng)老金資產(chǎn)管理未來的廣闊發(fā)展前景充滿信心。招商基金將以‘為投資者創(chuàng)造更多價值’作為存在與發(fā)展的使命，打造專業(yè)養(yǎng)老金投資能力?！?/p>

●養(yǎng)老金投資部：穩(wěn)定、績優(yōu)

應(yīng)該說，專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者豐富的資管經(jīng)驗(yàn)、穩(wěn)健的投資業(yè)績和嚴(yán)謹(jǐn)?shù)娘L(fēng)控體系，是養(yǎng)老金市場化委托運(yùn)營能夠順利展開的主要原因。

單從業(yè)績上看，機(jī)構(gòu)管理的全國社保基金組合和企業(yè)年金組合均使基金資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)定回報。全國社保理事會數(shù)據(jù)顯示，全國社?；?014年至2016年三年間累計(jì)投資收益達(dá)到4033.18億元，年均投資收益率9.37％。人社部數(shù)據(jù)顯示，自有統(tǒng)計(jì)的2007年以來截至2016年，這十年間企業(yè)年金基金加權(quán)平均收益率為7.57%，成績相當(dāng)亮眼。至于基本養(yǎng)老保險，其委托運(yùn)營去年年底才剛剛破題，目前尚無數(shù)據(jù)。

如果比較細(xì)分?jǐn)?shù)據(jù)，公募基金管理的養(yǎng)老金組合收益率長期領(lǐng)先于其他機(jī)構(gòu)，其也獲得了最多的全牌照——基本養(yǎng)老保險基金選擇的21家投資管理人，公募基金占據(jù)14席；21家企業(yè)年金投資管理人中，公募基金占據(jù)11席，管理規(guī)模市場占比接近四成；全國社?；鹁硟?nèi)委托投資管理人共18家，其中16家為公募基金，管理規(guī)模占比超過40%。整體來看，11家取得全牌照的機(jī)構(gòu)當(dāng)中，公募基金公司就占到10家，并以大型基金公司居多；而招商基金便是公募當(dāng)中全牌照的績優(yōu)代表之一。

招商基金的兩大養(yǎng)老金部門之一——養(yǎng)老金投資部負(fù)責(zé)為全國社保基金、企業(yè)年金、基本養(yǎng)老保險基金提供專門的投資管理服務(wù)，部門內(nèi)人員加上其他投研部門為養(yǎng)老金投資配備的相關(guān)人員已達(dá)33人，頗具規(guī)模。在獲得全國社?；鹜顿Y管理資格13年來，其管理的穩(wěn)健配置組合和股票配置組合均曾獲得過社保理事會的A類評級；在2016年12月14日公布的2016年度考評結(jié)果中，楊渺獲得“三年服務(wù)社保表彰”的榮譽(yù)。而自2012年人社部開始官方披露企業(yè)年金數(shù)據(jù)以來，2012年至2015年，其管理的年金組合加權(quán)平均投資收益率連續(xù)四年穩(wěn)居行業(yè)第一；2012年至2016年年金組合（含權(quán)益類）投資累計(jì)收益率達(dá)到57.97%，居行業(yè)首位，而同期行業(yè)平均水平為35.57%。

多年的歷練令養(yǎng)老金投資部具有豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和穩(wěn)定的投資團(tuán)隊(duì)，能夠深度把握養(yǎng)老金資產(chǎn)性質(zhì)，并且逐步積累了一套成型的投資理念，因此取得了長期穩(wěn)定突出的投資業(yè)績。當(dāng)然，這也與招商基金自成立之初就高度重視養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，并將其作為公司長期戰(zhàn)略重點(diǎn)分不開，多年來招商基金不斷加大養(yǎng)老金業(yè)務(wù)資源配置，從人才儲備、投研建設(shè)、服務(wù)支持等方面全力保障業(yè)務(wù)發(fā)展。

具體來看，招商基金建立了成熟、科學(xué)的投資經(jīng)理人才庫，對養(yǎng)老金類資產(chǎn)的投資經(jīng)理建立科學(xué)的薪酬激勵機(jī)制，對投資經(jīng)驗(yàn)豐富、投資風(fēng)格穩(wěn)健良好的投資經(jīng)理加強(qiáng)培養(yǎng)和呵護(hù)。同時，通過為養(yǎng)老金資產(chǎn)設(shè)計(jì)開發(fā)不同的養(yǎng)老金產(chǎn)品，調(diào)動公司優(yōu)質(zhì)投研力量參與養(yǎng)老金投資業(yè)務(wù)。而在與養(yǎng)老金投資運(yùn)作相關(guān)的基金事務(wù)部、基金核算部、交易部、法律合規(guī)部、風(fēng)險管理部、產(chǎn)品部、研究部等部門均設(shè)置了專人、專崗，并著力培養(yǎng)對養(yǎng)老金業(yè)務(wù)有責(zé)任感、專業(yè)過硬的中、后臺人才，以保障養(yǎng)老金投資運(yùn)營有序高效運(yùn)行。

除了養(yǎng)老金投資部負(fù)責(zé)日常投資管理之外，招商基金于2016年9月設(shè)立了養(yǎng)老金業(yè)務(wù)部，不僅全面負(fù)責(zé)養(yǎng)老金投資業(yè)務(wù)的客戶服務(wù)工作，還要跟蹤政策發(fā)展走向，積極開拓養(yǎng)老金市場，進(jìn)行養(yǎng)老金產(chǎn)品設(shè)計(jì)。在部門負(fù)責(zé)人看來，他們的工作同樣兼具機(jī)遇和挑戰(zhàn)。

●養(yǎng)老金業(yè)務(wù)部：專業(yè)、高效

雖然招商基金養(yǎng)老金業(yè)務(wù)部成立不到一年時間，但已集結(jié)了10人的團(tuán)隊(duì)。“未來根據(jù)業(yè)務(wù)需要，我們還將適時引進(jìn)優(yōu)秀人才，著力打造‘四位一體’的專業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)營銷服務(wù)團(tuán)隊(duì)?！辈块T負(fù)責(zé)人介紹。

“四位一體”由四個方向明確的團(tuán)隊(duì)構(gòu)成，分別是政策跟蹤與研究團(tuán)隊(duì)、營銷與客戶服務(wù)團(tuán)隊(duì)、中臺組合管理團(tuán)隊(duì)和養(yǎng)老金產(chǎn)品開發(fā)團(tuán)隊(duì)，也是根據(jù)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃而確定的。

對政策的把握很關(guān)鍵，只有深度把握各類養(yǎng)老金管理政策走向才能走在市場的前面，因此招商基金設(shè)立了專門的政策研究與跟蹤團(tuán)隊(duì)。政策團(tuán)隊(duì)不僅通過政策宣傳材料幫助委托人了解各類養(yǎng)老金資產(chǎn)性質(zhì)、投資政策、管理要求和目標(biāo)，同時還要積極參與監(jiān)管部門政策研討，根據(jù)市場上的發(fā)展政策動向，給中后臺部門提出產(chǎn)品儲備需求及未來的投資服務(wù)方向。

對于營銷與客戶服務(wù)團(tuán)隊(duì)，養(yǎng)老金業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人表示，首先必須做到專業(yè)營銷，要為客戶解決實(shí)際問題，知道客戶需要什么；其次是為既有客戶提供專業(yè)服務(wù)，及時與委托人對養(yǎng)老金委托資產(chǎn)的投資管理情況進(jìn)行溝通，做到全程服務(wù)，因此這個團(tuán)隊(duì)都是有金融背景的專業(yè)人士。

中臺組合管理團(tuán)隊(duì)主要負(fù)責(zé)與受托人對接及管理組合賬戶等中臺服務(wù)，及時將受托人的指令傳達(dá)給投資、風(fēng)控、合規(guī)、運(yùn)營等相關(guān)部門，此團(tuán)隊(duì)由金融與法律背景的專業(yè)人員組成。

養(yǎng)老金產(chǎn)品開發(fā)團(tuán)隊(duì)則要研究和尋找市場機(jī)會，提出養(yǎng)老金產(chǎn)品設(shè)計(jì)方案，交由產(chǎn)品部門開發(fā)適合市場需求的各類養(yǎng)老金產(chǎn)品，并且力求使養(yǎng)老金產(chǎn)品得以借力于公司的投研資源優(yōu)勢。

招商基金養(yǎng)老金業(yè)務(wù)部現(xiàn)有成員都曾任職于公募基金、商業(yè)銀行、養(yǎng)老保險公司等金融機(jī)構(gòu)，具有金融、法律、投資、精算等專業(yè)背景，從事養(yǎng)老金業(yè)務(wù)多年，熟知國家相關(guān)政策規(guī)定，積累了豐富的養(yǎng)老金業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)。他們認(rèn)為自身的核心競爭力來自于專業(yè)和高效，同時也對這個行業(yè)始終保持謙卑，更難能可貴的是，他們對養(yǎng)老金業(yè)務(wù)充滿熱愛。

團(tuán)隊(duì)的專業(yè)分工使他們能夠?yàn)榭蛻籼峁I(yè)、高效和符合客戶核心需求的個性化服務(wù)，而有了專業(yè)團(tuán)隊(duì)的保障，招商基金也對養(yǎng)老金業(yè)務(wù)提出了更長遠(yuǎn)的規(guī)劃和目標(biāo)。

首先，在原有基礎(chǔ)上將持續(xù)加大資源配置和戰(zhàn)略投入，加大市場拓展力度，持續(xù)提升養(yǎng)老金管理規(guī)模，擴(kuò)大品牌影響力，爭取成為國內(nèi)一流養(yǎng)老金資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)。這不僅要加大銷售、投研、產(chǎn)品人員的培養(yǎng)力度，全面掌握銷售、投資、產(chǎn)品、合規(guī)等養(yǎng)老金專業(yè)知識，提高專業(yè)能力；同時還要加強(qiáng)與專業(yè)受托機(jī)構(gòu)合作和與委托人的溝通，實(shí)現(xiàn)管理資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)穩(wěn)定增長。

此外，加快產(chǎn)品創(chuàng)新，完善養(yǎng)老金產(chǎn)品布局。招商基金意在緊跟養(yǎng)老金體制的改革步伐，研發(fā)符合不同類別養(yǎng)老基金需求的產(chǎn)品。在企業(yè)年金方面，其已經(jīng)形成了涵蓋股票、混合、債券、貨幣、FOF等多種基金類型的養(yǎng)老金產(chǎn)品布局，未來還將調(diào)動公司資源，發(fā)揮公司及股東優(yōu)勢，進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，進(jìn)一步完善產(chǎn)品線。而在第三支柱方面，招商基金也將緊跟政策動向，積極研究符合第三支柱要求的養(yǎng)老屬性鮮明的養(yǎng)老型基金產(chǎn)品。

同時，不斷提升投資管理能力和客戶服務(wù)水平。養(yǎng)老金資產(chǎn)關(guān)乎投資人的未來收入，理應(yīng)堅(jiān)持追求長期價值投資。針對不同類型的養(yǎng)老基金，招商基金將繼續(xù)完善養(yǎng)老金投資經(jīng)理庫，根據(jù)基本養(yǎng)老保險、全國社?；?、職業(yè)年金、企業(yè)年金等不同的投資需求和風(fēng)險偏好，配置公司的優(yōu)勢投研資源，提升養(yǎng)老金的專業(yè)投資能力，真正助力養(yǎng)老金保值增值。

市場有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。