還在指望房貸打折？放棄吧，這個信號你要看懂

房價收入比高得離譜的今天，按揭買房已經(jīng)成為了絕大多數(shù)人的選擇。因此，房貸利率成為了買房者關(guān)心的問題。

每經(jīng)小編（微信號：nbdnews）了解到，近半年來，很多城市的銀行都上調(diào)了房貸利率折扣，其中部分城市的房貸利率已經(jīng)執(zhí)行基準(zhǔn)利率，而北京的二套房房貸利率更是執(zhí)行基準(zhǔn)利率上浮20%。

有網(wǎng)友就不無焦慮地說到，“有錢人還是一下子買得起，窮人負擔(dān)更重了”。

那么，房貸利率為何上升呢？一個重要的原因是，一向不差錢的銀行也“沒錢”了。

銀行成本收益出現(xiàn)倒掛

當(dāng)然，銀行缺錢更準(zhǔn)確的說法，不是銀行沒錢了，而是“錢貴”了。

5月22日，上海銀行間同業(yè)拆借利率（Shibor）一年期品種利率報4.3024%，創(chuàng)逾兩年以來最高位，首次高于4.30%的上海銀行間市場一年期貸款基礎(chǔ)利率（LPR）。此后，1年期Shibor持續(xù)走高，截至5月27日，報4.3544%，已經(jīng)高于央行4.35%的1年期貸款基準(zhǔn)利率。

▲圖片來源：公眾號寒飛論債

平安證券首席經(jīng)濟學(xué)家張明表示，Shibor是由貨幣市場上人民幣交易相對活躍、信息披露較為充分、信用等級較高的銀行自主報出的人民幣同業(yè)拆借利率，再進行算數(shù)平均計算得出的結(jié)果（小編注：通俗的說，就是銀行在向其它銀行借錢時的利率）；LPR是貸款基礎(chǔ)利率，是金融機構(gòu)對其最優(yōu)質(zhì)客戶執(zhí)行的貸款利率，其他貸款利率則根據(jù)貸款人的具體情況在基礎(chǔ)利率上上浮若干基點確定。

1年期Shibor超過LPR意味著銀行負債端成本與資產(chǎn)端收益率開始出現(xiàn)倒掛。

銀行的成本和收益出現(xiàn)倒掛，“面粉貴過面包”，未來這一局面將如何演變，是否會將壓力傳導(dǎo)給實體經(jīng)濟，貸款成本是否會隨之增加，成為市場的關(guān)注焦點。

證券時報評論表示，負債荒下銀行資金成本攀升將成常態(tài)，銀行負債端成本的全面提升，自然會傳導(dǎo)到資產(chǎn)端，致使實體企業(yè)貸款、債券等各類融資成本隨之增加：

可以預(yù)見，當(dāng)前的資金成本遠未到頂點，銀行負債端的資金成本還會不斷攀升。相應(yīng)的，實體經(jīng)濟融資成本也會繼續(xù)走高。過去兩年寬松的貨幣政策環(huán)境為金融市場的快速擴張?zhí)峁┝擞欣麠l件，彼時市場討論最多的是如何應(yīng)對資產(chǎn)荒；當(dāng)流動性收緊、貨幣政策環(huán)境切換為穩(wěn)健中性后，金融機構(gòu)面臨的最大挑戰(zhàn)將是如何在負債荒的“緊箍咒”下謀求發(fā)展。

▲圖片來源：視覺中國

據(jù)21世紀經(jīng)濟報道消息，某股份制銀行公司部負責(zé)人王先生向記者表示，目前貸款端的利率普遍呈現(xiàn)上漲的趨勢。比如，他所在銀行，原來對央企等的大客戶利率一般下浮10%，現(xiàn)在都調(diào)升到基準(zhǔn)，這些大客戶也會暫時不提款，持觀望的心態(tài)。如果是中小客戶，基本都在基準(zhǔn)上浮20%以上。

某券商銀行團隊負責(zé)人表示，同業(yè)負債價格的上漲使銀行的貸款成本平均提高0.2個百分點左右，所以貸款利率必然上調(diào)，初步統(tǒng)計看，貸款利率平均上浮15%左右。

房貸利率上升

對個人而言，貸款利率上升最明顯的表現(xiàn)就是按揭買房的利率上調(diào)了。

據(jù)華夏時報報道，中、農(nóng)、工、建、交等8家銀行5月1日后提高了在北京的房貸利率，其中首套房利率最低執(zhí)行基準(zhǔn)利率，二套房執(zhí)行基準(zhǔn)利率上浮20%。

據(jù)央視財經(jīng)報道，自5月25日起，工商銀行、中國銀行、建設(shè)銀行將深圳市的首套房利率優(yōu)惠上調(diào)至9.5折。業(yè)內(nèi)人士分析，其他商業(yè)銀行或?qū)⒑芸旄M，深圳的房貸也會繼續(xù)收緊。 

據(jù)看看新聞報道，上海的多家銀行將首套房貸利率進行上調(diào)，從原先行業(yè)統(tǒng)一的9折，上調(diào)到95折甚至基準(zhǔn)，房貸審核力度也空前嚴格。

根據(jù)融360監(jiān)測數(shù)據(jù)，4月全國首套房平均利率為4.52%，環(huán)比上月上升0.67%。全國房貸優(yōu)惠利率處于明顯收緊狀態(tài)，一線城市多家銀行將利率折扣由9折上調(diào)至9.5折，二線城市優(yōu)惠利率9.5折占比上升，部分銀行已上調(diào)至基準(zhǔn)。

▲圖片來源：視覺中國

青年經(jīng)濟學(xué)者范欣在經(jīng)濟觀察報發(fā)文表示，相比于限購、限價等手段，房貸利率上浮威力顯然更大，其對樓市殺傷力堪比調(diào)控中的“核彈”，以貸款100萬、30年、等額本息為例，基準(zhǔn)利率1.2倍與基準(zhǔn)利率相比，月均還款相差611元，總利息相差22萬。對于一線城市動輒500萬以上的一套商品房來說，利率上浮對購房者月均還款壓力無疑是十分顯著的。

在市場流動性持續(xù)吃緊、銀行負債成本持續(xù)上升的背景下，目前一線城市樓市的定向加息毫無疑問的會很快傳導(dǎo)至二三線城市，最終市場房貸利率會出現(xiàn)明顯的提升。

同時，范欣綜合美聯(lián)儲加息等因素表示，最保守估計未來我國房貸利率也將達到6%以上，也就是說樓市的定向加息其實才剛剛開始，未來調(diào)控即使放松，還貸壓力的大幅上漲仍是壓制房價的一個重要因素。

每經(jīng)編輯 何小桃

每日經(jīng)濟新聞綜合經(jīng)濟觀察報、21世紀經(jīng)濟報道、證券時報、華夏時報等