公募基金發(fā)行創(chuàng)新高 今年迷你基金轉型動作頻頻

近年來，隨著公募基金發(fā)行不斷創(chuàng)出新高，迷你基金的陣容也隨之大幅擴容。不過這些規(guī)模只有幾千萬元甚至幾百萬元基金的大量存在，也給基金公司造成持續(xù)困擾。已經有一批迷你基金陸續(xù)清盤告別公募舞臺，而更多的還是選擇通過轉型運作來擺脫窘境。

繼年初國金滬深300指數(shù)分級基金申請轉型之后，近期又有3只迷你基金向監(jiān)管機構申報轉型方案。監(jiān)管機構網站昨日公布的最新基金募集申請公示表顯示，博時基金于2月13日申報旗下上證超大盤ETF及其聯(lián)接基金的變更申請，兩只基金擬變更為滬深300ETF及其聯(lián)接基金，該申請于2月23日獲得受理。

公開信息顯示，博時上證超大盤ETF及其聯(lián)接基金成立于2009年底，至今已超過6年。兩只基金去年底資產凈值規(guī)模雖然都在2億元以上，但作為交易型基金，博時上證超大盤ETF的主要規(guī)模由聯(lián)接基金貢獻，造成場內流動性長期低迷，日均成交額僅有幾萬元，持續(xù)處于邊緣化地位。

而此次博時基金擬將兩只基金轉型為更為主流的滬深300ETF及其聯(lián)接基金，有望提升產品的流動性和活躍度。實際上，這并不是博時基金第一次將旗下既有ETF產品轉型，在去年9月29日，博時基金便將旗下同樣處于邊緣地位的深證基本面200ETF及其聯(lián)接基金，申請轉型為創(chuàng)業(yè)板ETF及其聯(lián)接基金。經過約3個月的審核，該轉型申請于今年1月13日獲得監(jiān)管機構核準。按照一般程序，博時基金預計將組織持有人大會就轉型進行表決。從推動深證基本面200ETF轉型為創(chuàng)業(yè)板ETF，到擬將上證超大盤ETF轉型為滬深300ETF，反映出博時基金將邊緣化ETF向主流指數(shù)ETF轉型的總體策略。

實際上，積極轉型其他類別的基金是不少迷你基金正在醞釀的主流處置方案。除了博時基金之外，最新一家擬實施轉型的基金來自華寶興業(yè)。2月20日，華寶興業(yè)基金向監(jiān)管機構提交旗下華寶中國互聯(lián)網股票基金的轉型材料，這份將基金轉型為“海外精選混合型”的申請于3月2日獲得受理。

據(jù)悉，華寶興業(yè)中國互聯(lián)網股票基金于2015年9月23日成立，主要投資于境內外資本市場上市的中國互聯(lián)網公司，股票最低配置比例為80%。成立以來該基金業(yè)績表現(xiàn)平平，其人民幣份額最新單位凈值仍然為1元多一點。從去年一季度開始，其凈值規(guī)模連續(xù)低于5000萬元的紅線，去年底凈值規(guī)模為4029萬元，成為一只典型的迷你基金。

規(guī)模持續(xù)低于5000萬元之后，華寶興業(yè)基金開始了轉型動作。在去年四季報中，該基金即表示，“截至2016年12月31日，本基金基金資產凈值已連續(xù)60個工作日低于5000萬元。根據(jù)相關規(guī)定，本基金管理人已擬定相應的解決方案，并已將方案報告監(jiān)管機構”。此次轉型為海外精選混合型基金，一方面放寬了投資范圍，不再局限于互聯(lián)網上市公司，另一方面也將基金類型變更為混合型，在資產配置上更為靈活，可以更好地應對復雜的市場環(huán)境。

今年1月24日，國金基金申報將旗下滬深300指數(shù)分級基金轉型為滬深300指數(shù)增強基金，成為今年第一只申請轉型的迷你基金，該變更申請于2月6日獲得受理，2月23日獲得第一次反饋。