深港通倒計(jì)時(shí)讀秒 基金攜286億元?dú)⑦M(jìn)地產(chǎn)白酒與中藥股

“深港通”開閘進(jìn)入倒計(jì)時(shí)，且已成為當(dāng)下A股市場的一大熱詞。值得注意的是，在滬港通平穩(wěn)度過2年后，投資者對深港通有了更多期許，尤其是機(jī)構(gòu)投資者更是已經(jīng)提前布局深市相關(guān)概念股?！蹲C券日報(bào)》記者注意到，基金重點(diǎn)布局了房地產(chǎn)、白酒與中藥股，持股市值分別達(dá)117.42億元、97.63億元、70.87億元，合計(jì)達(dá)285.92億元。按圖索驥，我們可以探究基金突擊深港通的具體打法。

基金與社保搶籌180億元地產(chǎn)股

深港通“五福娃”出爐

“深港通”即將開閘，機(jī)構(gòu)的具體打法日漸清晰。房地產(chǎn)是深港通概念的第一大板塊，機(jī)構(gòu)的布局尤為市場關(guān)注?！蹲C券日報(bào)》記者注意到，基金與社保是重倉深港通概念股的主力，而券商、保險(xiǎn)、QFII等機(jī)構(gòu)持股量較少。在深市66只房地產(chǎn)股中，具有深港通概念的有38只，其中基金重倉持有33只，持股市值為117.42億元；與此同時(shí)，社?；鹨仓貍}15只，持股市值為62.53億元。

“目前預(yù)計(jì)深港通開啟后，A股會產(chǎn)生750億元-1500億元的增量資金，這些資金對市場短期流動性的影響有限。不過，內(nèi)地機(jī)構(gòu)對相關(guān)概念股的貢獻(xiàn)不可估量，尤其是公募基金與社保基金極有可能借機(jī)出手掀起一輪深港通概念股的上攻行情。”

北京一基金分析師在接受《證券日報(bào)》基金新聞部記者采訪時(shí)表示，無論從板塊投資潛力還是深港通投資機(jī)會布局的角度來考慮，房地產(chǎn)都被認(rèn)為是值得關(guān)注的一個(gè)重要領(lǐng)域。

地產(chǎn)股成機(jī)構(gòu)搶籌第一目標(biāo)

11月18日，深交所聯(lián)合港交所、中國結(jié)算在深圳召開的“深港通”內(nèi)地路演推介會正式啟動。深交所總經(jīng)理王建軍表示，深股通標(biāo)的有兩個(gè)突出特點(diǎn)：一是標(biāo)的上市公司經(jīng)營業(yè)績較好，表現(xiàn)出較強(qiáng)的盈利能力和成長性。2016年三季報(bào)顯示，標(biāo)的公司平均營業(yè)收入同比增長13.4%，凈利潤增幅達(dá)16.1%。同期，滬深所有A股上市公司這兩項(xiàng)指標(biāo)分別為3.2%和1.7%；二是行業(yè)分布充分體現(xiàn)深交所新興行業(yè)集中的特色，與滬股通標(biāo)的形成互補(bǔ)。

《證券日報(bào)》基金新聞部記者注意到，隨著市場低風(fēng)險(xiǎn)投資收益率的持續(xù)走低，市場打擊題材炒作避免大的波動風(fēng)險(xiǎn)，資金逐漸重視企業(yè)業(yè)績和現(xiàn)金流，地產(chǎn)板塊藍(lán)籌估值低、分紅更加充分，使得高股息率成為可能；而保險(xiǎn)資金大量增持地產(chǎn)股，從側(cè)面說明了這一偏好。

《證券日報(bào)》基金新聞部最新統(tǒng)計(jì)顯示，截至三季度末，深市A股共有房地產(chǎn)行業(yè)上市公司數(shù)量66家，其中具有深港通概念的股票有38只。其中基金重倉持有33只，持股市值為117.42億元；社?；鹨仓貍}15只(同時(shí)被基金重倉持有)，持股市值為62.53億元。兩類機(jī)構(gòu)合計(jì)持有具有深港通概念的房地產(chǎn)股市值179.95億元。

在二級市場上，房地產(chǎn)板塊近日直線飚升。11月8日至11月18日，房地產(chǎn)指數(shù)猛漲5.66%，最大漲幅達(dá)7.46%，而同期深證成指累計(jì)漲幅僅1.81%。房地產(chǎn)板塊的龍頭萬科A，在短短9個(gè)交易日更是飆漲14.74%。統(tǒng)計(jì)顯示，截至11月18日，基金重倉33只房地產(chǎn)股四季度以來已經(jīng)產(chǎn)生浮盈3.80億元，社保基金重倉15只股票則產(chǎn)生0.89億元的浮盈。

機(jī)構(gòu)最愛地產(chǎn)股“五福娃”

據(jù)《證券日報(bào)》基金新聞部觀察，萬科A、招商蛇口、華僑城A、陽光城、福星股份等5只房地產(chǎn)股票最為機(jī)構(gòu)看重，成為當(dāng)下深港通的“五福娃”。

具體來看，截至三季度末，104只基金合計(jì)持有萬科A股份14478.97萬股，持股占流通股比1.49%，持股總市值37.89億元。華泰柏瑞滬深300ETF、銀華深證100、嘉實(shí)滬深300ETF成為重倉萬科A規(guī)模最大的3只基金，持股市值4.43億元、4.15億元、3.68億元；偏股混合型基金易方達(dá)瑞惠靈活配置緊隨其后，持有該股1379.60萬股，持股市值為3.61億元。從基金公司的角度看，華夏基金持有萬科A規(guī)模最大，持股市值達(dá)4.94億元，占凈值比為1.27%；工銀瑞信基金、易方達(dá)基金分別持有該股4億元、3.72億元，占凈值比分別為2.87%、2.68%。其實(shí)，除了公募基金大手筆進(jìn)駐萬科A外，恒大持續(xù)增持也是該股走強(qiáng)的動力。據(jù)萬科11月18日公告，11月10日至2016年11月17日，中國恒大通過其附屬公司在市場上進(jìn)一步收購共12878.44萬股公司A股股份，連同前收購，中國恒大共持有104337.98萬股該公司A股股份，占公司已發(fā)行股本總額約9.452%，總代價(jià)約為人民幣222.6億元。

另外4只“福娃”也是可圈可點(diǎn)，其中，招商蛇口、福星股份同時(shí)被基金與社保共同持有?；鸪钟姓猩躺呖?4.51億元，景順長城成為其第一大重倉基金公司，持該股市值達(dá)6.11億元，占凈值比為6.12%；此外，社保基金持有該股19.11億元。基金持有福星股份6.49億元，華泰柏瑞成為第一大重倉基金公司，持該股市值達(dá)3.01億元，占凈值比為7.29%；此外，社保基金持有該股1.12億元。

《證券日報(bào)》基金新聞部記者注意到，招商蛇口與福星股份營業(yè)收入、凈利潤均保持規(guī)模擴(kuò)張。，并且機(jī)構(gòu)預(yù)測兩公司股價(jià)未來有近40%的上漲空間。其中，招商蛇口前三季度營業(yè)收入總額367.32億元，同比增長43.98%，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東凈利潤56.1億元，同比增長193.68%；福星股份前三季實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入84.46億元，同比增36.13%(單季7.54%)，歸母凈利潤6.68億元，同比增31.2%。券商等機(jī)構(gòu)分別給予招商蛇口與福星股份22.4元、18元的目標(biāo)價(jià)，與上周末收盤價(jià)相比分別有36%、39.53%的漲幅空間。

基金98億元潛伏5只深港通概念白酒股

瀘州老窖獲3家QFII調(diào)研

隨著深港通開閘呼聲日盛，深港通潛在標(biāo)的股中，白酒股成為了各方資本關(guān)注的重中之重。

業(yè)內(nèi)分析人士認(rèn)為，因海外市場缺乏相關(guān)白酒標(biāo)的，A股的白酒上市公司就顯示了極強(qiáng)的稀缺性，深港通開通后深圳市場的相關(guān)白酒標(biāo)的也有望率先受益，進(jìn)而帶動整個(gè)白酒板塊上行。

《證券日報(bào)》基金新聞部記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，對于這些處于焦點(diǎn)中的白酒股，基金公司早已重兵布局。

共5只深港通潛在標(biāo)的股三季度末被機(jī)構(gòu)重倉持有，合計(jì)持股市值達(dá)97.63億元，這5至個(gè)股分別是五糧液、瀘州老窖、順鑫農(nóng)業(yè)、洋河股份、古井貢酒。

基金公司的主動管理產(chǎn)品看好后潛伏了哪些個(gè)股，而又有哪些個(gè)股在深港通甚囂塵上后得到了機(jī)構(gòu)的調(diào)研關(guān)注呢？

白酒股獲基金重倉98億元 主動偏股更愛瀘州老窖

共計(jì)307只基金重倉5只個(gè)股市值合計(jì)97.63億元，其中重倉五糧液市值最高。而如果注意到5只白酒股屬于部分指數(shù)型基金重倉股，而主動管理偏股基金最偏愛瀘州老窖。

申萬行業(yè)中屬于白酒類的深港通潛在標(biāo)的股共5只，分別是五糧液、瀘州老窖、順鑫農(nóng)業(yè)、洋河股份、古井貢酒。據(jù)基金三季報(bào)數(shù)據(jù)，基金三季度末重倉上述個(gè)股合計(jì)市值97.63億元，其中五糧液占據(jù)基金重倉市值的半壁江山，171只基金重倉持股總市值47.12億元，此外，77只基金重倉瀘州老窖市值達(dá)33.70億元，排名第二。基金重倉另外3只上述白酒股順鑫農(nóng)業(yè)、洋河股份、古井貢酒，重倉市值分別為7.28億元、7.02億元和2.47億元，重倉基金數(shù)量分別為19只、36只和14只。

而如果只關(guān)注主動管理型偏股基金，則基金重倉瀘州老窖的市值高于五糧液。

據(jù)基金三季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，三季度末共計(jì)53只主動偏股基金重倉持有瀘州老窖市值28.92億元，共計(jì)92只主動偏股基金重倉持有五糧液，持股市值28.18億元，此外持有順鑫農(nóng)業(yè)、洋河股份、古井貢酒分別為5.41億元、1.71億元和1.33億元。

248只基金重倉5只白酒股 招商中證白酒持有最多

重倉上述5只個(gè)股的基金合計(jì)248只，其中，招商中證白酒重倉數(shù)量及持股占基金凈值比均最高，重倉全部5只個(gè)股，且持股占基金凈值比達(dá)56.82%。再次是鵬華酒分級，持有4只上述個(gè)股，持股市值占基金凈值比33.16%。其余基金重倉上述個(gè)股數(shù)量均低于4只。

而主動管理型基金中，持有上述5只個(gè)股占基金凈值比最高的是融通通乾研究精選靈活配置混合，持有3只上述個(gè)股，占基金凈值比17.49%。此外，易方達(dá)消費(fèi)行業(yè)股票、易方達(dá)中小盤混合、民生加銀景氣行業(yè)混合，這3只基金持有上述5只個(gè)股占基金凈值比均超過10%，分別為17.1%、15.54%、11.18%。

值得注意的是，上述4只重倉5只深港通潛在標(biāo)的白酒股的基金，四季度以來收益，僅民生加銀景氣行業(yè)混合較為亮眼，四季度以來上漲了8.10%，在可比1990只主動偏股基金中排名第26位。其中，持股占凈值比最高的融通通乾研究精選靈活配置混合，四季度以來上漲了1.71%，在1990只主動管理偏股基金中排名第813位，易方達(dá)消費(fèi)行業(yè)股票四季度以來收益率為2.56%，在可比主動管理偏股基金中排名614位，易方達(dá)中小盤混合排名1396位，收益率不足1%。

3股年內(nèi)遭調(diào)研 QFII盯上瀘州老窖

據(jù)深交所數(shù)據(jù)，瀘州老窖年內(nèi)共7次接受機(jī)構(gòu)調(diào)研，其中今年一季度3次，二季度2次，三季度1次，最近一次為四季度的11月8日。

順鑫農(nóng)業(yè)今年內(nèi)2次接受機(jī)構(gòu)調(diào)研，分別為4月20日和9月20日。河股份年內(nèi)7次接受機(jī)構(gòu)調(diào)研。其中一季度3次，二季度4次。井貢酒、五糧液并無機(jī)構(gòu)調(diào)研數(shù)據(jù)。

最近一次接受調(diào)研的瀘州老窖，迎來的并不是本土機(jī)構(gòu)，而是QFII的調(diào)研。在瀘州老窖11月8日接受的調(diào)研中，參與者有早期獲批的QFII機(jī)構(gòu)美林證券和資本研究全球投資。調(diào)研問題中，包括對高、中、低檔產(chǎn)品中經(jīng)銷商是否存在嚴(yán)格劃分、國窖1573產(chǎn)能、國窖1573的主要銷售區(qū)域、特曲停貨的情況、國窖1573有無提價(jià)的計(jì)劃、對白酒市場未來高中低檔產(chǎn)品未來走勢的看法、公司有沒有考慮過員工激勵(lì)計(jì)劃。

持股市值超70億元

基金戰(zhàn)深港通偏愛“吃中藥”

深港通潛在標(biāo)的股中，從行業(yè)分類角度看，中藥行業(yè)市值為4248.49億元，占比較高。而從基金重倉股角度看，三季度末，基金總共持有16只中藥行業(yè)概念股1.94億股，持股總市值達(dá)到70.86億元。

其中東阿阿膠持有基金數(shù)量最多，達(dá)到97只。與此同時(shí)，還有4只個(gè)股在三季度末被基金納為獨(dú)門重倉股。在調(diào)研方面，機(jī)構(gòu)4月份以來，共計(jì)調(diào)研逾半數(shù)中藥概念股，云南白藥更是被調(diào)研8次。

基金最愛東阿阿膠 4只中藥股被獨(dú)門重倉

《證券日報(bào)》基金新聞部根據(jù)數(shù)據(jù)整理顯示，三季度末，22只中藥概念股中16只被基金重倉持有，持股總量為1.94億股，持股總市值為70.86億元。值得注意的是，東阿阿膠持有基金數(shù)量最多，共計(jì)被97基金重倉持有。緊隨其后的為云南白藥、秕糠股份等。其中，還有4只中藥概念股在三季度末被基金獨(dú)門重倉持有，分別為泰和健康、九芝堂、仁和藥業(yè)和紫鑫藥業(yè)。

具體看來，三季度末，4只醫(yī)藥概念股被10只以上基金重倉持有，其中東阿阿膠共計(jì)被97只基金重倉持有4720.58萬股，與二季度相比增持1354.06萬股，持股占流通股比為7.22%，持股總市值為28.09億元。持有基金數(shù)量緊隨其后的為云南白藥，三季度末共計(jì)被73只基金重倉持有2556.3萬股，與二季度末相比，增持246.69萬股，持股占流通股比為2.45%，持股總市值為17.74億元。16只被基金重倉持有的中藥概念股中也僅有上述2只被基金持有總市值超過10億元。必康股份三季度末被19只基金重倉持有3543.54萬股，與二季度末相比，增持3543.54萬股，持股占流通股比為12.61%，持股總市值為9.12億元。吉林敖東三季度末共計(jì)被15只基金重倉持有690.61萬股，增持513.37萬股，持股總市值為1.77億元。

4只被基金獨(dú)門重倉的個(gè)股為泰和健康、九芝堂、仁和藥業(yè)和紫鑫藥業(yè)。三季度末，信達(dá)澳銀消費(fèi)優(yōu)選重倉持有泰和健康36.44萬股，持股總市值為503.97萬元；長信醫(yī)療保健行業(yè)持有九芝堂12萬股，持股總市值為292.76萬元；信誠新鑫回報(bào)A持有仁和藥業(yè)20萬股，持股總市值為146.2萬元；中金絕對收益策略持有紫鑫藥業(yè)2.61萬股，持股總市值為41.22萬元。

逾半數(shù)中藥概念股被調(diào)研 太安堂獲4家基金公司垂青

四季度以來，逾半數(shù)中藥概念股被機(jī)構(gòu)集中調(diào)研。《證券日報(bào)》基金新聞部根據(jù)數(shù)據(jù)整理顯示，22只中藥概念股中，四季度以來，截至11月20日，共有12家接受機(jī)構(gòu)集體調(diào)研，占比為54.55%。其中云南白藥被機(jī)構(gòu)調(diào)研次數(shù)最多，達(dá)8次。太安堂被4家基金公司集體調(diào)研，調(diào)研基金公司數(shù)量最多。

具體看來，云南白藥共計(jì)被14家機(jī)構(gòu)調(diào)研。其中涉及證券公司5家，基金公司2家，私募基金4家等其他機(jī)構(gòu)。在最新一次調(diào)研(11月15日)中，關(guān)注問題涉及云南白藥公司新產(chǎn)品推出情況如何？對此，云南白藥公司表示，創(chuàng)新是云南白藥不變的追求，公司秉承創(chuàng)新成就未來的理念，積極推進(jìn)產(chǎn)品和模式的創(chuàng)新。組建了創(chuàng)新研發(fā)中心，強(qiáng)化了創(chuàng)新基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，產(chǎn)品創(chuàng)新能力進(jìn)一步加強(qiáng)。推出包括豹七三七、千草美姿、高原維能、螺旋藻精片等系列原生藥材及保健食品。關(guān)注問題還包括公司各業(yè)務(wù)板塊未來如何發(fā)展？未來公司創(chuàng)新如何部署？公司預(yù)期何時(shí)復(fù)牌等問題。

而從被基金公司熱衷調(diào)研的角度看，四季度以來，截至11月20日，調(diào)研太安堂的基金公司數(shù)量最多，包括民生加銀基金和華安基金等4家。提及的問題有，公司定增的進(jìn)展，全年業(yè)績展望，以及未來公司對中藥材和飲片業(yè)務(wù)如何定位等問題。