上元資本買(mǎi)入永安藥業(yè) 險(xiǎn)資之后私募舉牌潮更激進(jìn)

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◎每經(jīng)記者 楊建

盡管近來(lái)前海人壽、恒大人壽等保險(xiǎn)資金因頻頻舉牌上市公司而聲名鵲起，但從舉牌行為發(fā)生次數(shù)看，陽(yáng)光私募完全可以與險(xiǎn)資媲美，成為今年A股舉牌的主要力量之一。

數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)，在中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的陽(yáng)光私募基金至少出現(xiàn)15次舉牌行為，涉及10家上市公司。每經(jīng)投資寶（微信號(hào)：mjtzb2）記者注意到，單在7、8兩月就有4家公司被私募基金舉牌。對(duì)此，有私募業(yè)內(nèi)人士指出，私募舉牌較險(xiǎn)資激進(jìn)，私募一般在舉牌后大玩資本運(yùn)作，搭乘并購(gòu)重組熱潮，通過(guò)一二級(jí)市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)賺取價(jià)差。

上元資本舉牌永安藥業(yè)

永安藥業(yè)昨日（8月25日）公告，截至8月24日，深圳市上元資本持有公司股票944.01萬(wàn)股，占公司總股本的5.0482%。據(jù)公告披露，深圳上元資本管理的上元1號(hào)基金賬戶(hù)持有永安藥業(yè)657萬(wàn)股，上元2號(hào)私募基金賬戶(hù)持有永安藥業(yè)287.01萬(wàn)股。而深圳上元資本增持股份的目的是出于對(duì)公司未來(lái)發(fā)展前景的看好。本次權(quán)益變動(dòng)完成后，深圳上元資本將在未來(lái)12個(gè)月內(nèi)繼續(xù)增持永安藥業(yè)股份。記者注意到，昨日，永安藥業(yè)繼續(xù)收于漲停板，收盤(pán)價(jià)為25.48元。

記者注意到，深圳上元資本出現(xiàn)在新海股份的2015年報(bào)中，持有525萬(wàn)股，占比為3.49%，此后又不斷增持，在今年一季報(bào)時(shí)，上元資本持有600萬(wàn)股，占總股本比例為3.99%。值得注意的是，在新海股份大漲之前退出公司前十大股東榜的包括新價(jià)值等私募旗下的基金。新海股份5月23日發(fā)布公告稱(chēng)，公司正在籌劃重大事項(xiàng)，公司股票自2016年5月23日開(kāi)市起停牌。此后韻達(dá)貨運(yùn)擬作價(jià)180億借殼上市，新海股份復(fù)牌之后連續(xù)7個(gè)一字板漲停。而上述退出的私募也憾失股價(jià)翻倍的機(jī)會(huì)。

此外，深圳上元資本還參與了卓翼科技的定增認(rèn)購(gòu)，據(jù)了解，卓翼科技在8月2日發(fā)布公告第三次調(diào)整定增方案，根據(jù)方案顯示，上元資本設(shè)立的投資主體上元投資認(rèn)購(gòu)2432.7萬(wàn)股，認(rèn)購(gòu)金額為1.9億元。據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，上元資本旗下有兩只產(chǎn)品，上元1號(hào)成立于2015年11月3日，截至2016年3月3日的單位凈值為0.7826元。此外，還在2016年8月19日成立了上元2號(hào)私募基金，上元2號(hào)也參與了此次永安藥業(yè)的舉牌。

據(jù)格上理財(cái)研究報(bào)告顯示，目前來(lái)看，私募舉牌上市公司主要有三種玩法：一是看中上市公司的資源，如自由現(xiàn)金流、具有升值空間的土地等；二是舉牌后進(jìn)行資本運(yùn)作，搭乘并購(gòu)重組熱潮，同時(shí)在二級(jí)市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)，通過(guò)一二級(jí)市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)賺取價(jià)差；三是希望進(jìn)入上市公司管理層，改善管理。對(duì)此，有私募人士表示，實(shí)際上通過(guò)舉牌獲取收益的模式，要想成功并不容易，不但需要發(fā)掘有轉(zhuǎn)型預(yù)期的個(gè)股，還要?jiǎng)?chuàng)造轉(zhuǎn)型投資機(jī)遇，除此之外，還要有成熟的資本運(yùn)作能力以及充裕的資金。

私募舉牌潮又起

記者注意到，8月22日午間步森股份發(fā)布公告稱(chēng)，重慶信三威投資從斯乃球、葉浙挺手中合計(jì)受讓1138萬(wàn)股，占公司股份總數(shù)的8.13%，而本次轉(zhuǎn)讓價(jià)為29.26元/股，較8月25日的收盤(pán)價(jià)39.5元折價(jià)了25.6%；對(duì)此，重慶信三威表示，其發(fā)起設(shè)立的昌盛十一號(hào)私募基金主要是基于資產(chǎn)配置的考慮。

重慶信三威并非資本市場(chǎng)的生面孔，公司在5月11日對(duì)*ST生物舉牌，截至2016年5月11日，重慶信三威合計(jì)通過(guò)競(jìng)價(jià)交易持有*ST生物1670.55萬(wàn)股，占公司總股本的5.36%；此外，去年希努爾曾通過(guò)定增收購(gòu)星河互聯(lián)，在方案公布之后，重慶信三威在停牌期間斥巨資逾9億元吃下希努爾17.19%股權(quán)，不過(guò)該重組卻在4月被否。

此外，江西和信融智資產(chǎn)及其一致行動(dòng)人對(duì)冠昊生物的舉牌。7月5日，冠昊生物發(fā)布權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書(shū)稱(chēng)，江西和信融智及其一致行動(dòng)人在6月8日至7月1日之間，累計(jì)增持公司股份1250萬(wàn)股，達(dá)到公司總股本的5.068%，構(gòu)成舉牌。而對(duì)于本次舉牌的目的，江西和信融智資產(chǎn)認(rèn)同冠昊生物的企業(yè)價(jià)值，能在產(chǎn)業(yè)運(yùn)營(yíng)、創(chuàng)業(yè)孵化、并購(gòu)?fù)顿Y等方面為冠昊生物提供支持。

還有長(zhǎng)城匯理密集增持*ST亞星，*ST亞星7月12日發(fā)布公告，自7月1日至7月11日，長(zhǎng)城匯理買(mǎi)入*ST亞星1578.27萬(wàn)股股份，占公司總股本的5%，買(mǎi)入均價(jià)為9.46元/股，耗資約1.49億元，持股比例由18.6%上升為23.6%。長(zhǎng)城匯理今年4月首次舉牌*ST亞星，2016年4月18日至2016年5月4日，長(zhǎng)城匯理買(mǎi)入*ST亞星1578萬(wàn)股，占公司總股本的5%，買(mǎi)入均價(jià)為8.116元，買(mǎi)入金額約為1.28億元。

值得注意的是，西藏康盛投資今年以來(lái)連續(xù)增持博信股份，并兩次構(gòu)成舉牌。據(jù)了解，西藏康盛背后的實(shí)際控股股東為大名城，而西藏康盛在舉牌后已晉身博信股份第一大股東。公司半年報(bào)顯示，西藏康盛對(duì)博信股份的持股數(shù)量已達(dá)3794萬(wàn)股，占博信股份總股本的16.50%。不過(guò)值得注意的是，西藏康盛投資在前方舉牌，不料大本營(yíng)卻遭人偷襲，西藏康盛投資的控股股東大名城也在今年成為了被舉牌的對(duì)象。據(jù)大名城公告顯示，嘉誠(chéng)中泰文化藝術(shù)投資及其一致行動(dòng)人西藏諾信資本今年以來(lái)連續(xù)兩次舉牌大名城，而據(jù)公司的半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，上述舉牌方合計(jì)持有大名城10%的股份。