全球資產(chǎn)配置破局“資產(chǎn)荒” 財(cái)富管理機(jī)構(gòu)布局協(xié)同合作

對(duì)于2016年的財(cái)富管理圈來(lái)說(shuō)，“資產(chǎn)荒”幾乎已經(jīng)成為國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)資管大伽們最高頻的詞匯，至少是最高頻被追問(wèn)的詞匯。不過(guò)，也有觀點(diǎn)認(rèn)為，“資產(chǎn)荒”是因?yàn)閷?duì)資產(chǎn)的界定過(guò)窄，因?yàn)檫@種界定忽略了“揚(yáng)帆出海”的財(cái)富管理。

《證券日?qǐng)?bào)》記者了解到，在專業(yè)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)和私人銀行為高凈值人群設(shè)計(jì)的“營(yíng)養(yǎng)搭配”中，全球資產(chǎn)配置甚至已經(jīng)不是一道創(chuàng)新菜，如今被創(chuàng)新的是全球資產(chǎn)配置的服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)。

全球資產(chǎn)配置的潛在市場(chǎng)空間可能超過(guò)很多人的預(yù)期。有報(bào)告顯示，全球個(gè)人金融資產(chǎn)境外投資占總體可投資金融資產(chǎn)比例的統(tǒng)計(jì)中，中國(guó)投資者的比例僅為4.8%，是瑞士的1/9。報(bào)告分析認(rèn)為，2015年中國(guó)金融和投資市場(chǎng)的劇烈波動(dòng)，使得中國(guó)高凈值客戶投資更加多元化，尤其是隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)全球化持續(xù)深入，高凈值人群資產(chǎn)全球配置的需求顯著上升，未來(lái)五年中國(guó)個(gè)人境外資產(chǎn)配置比例將從目前的4.8%上升到9.4%左右，新增市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到13萬(wàn)億元人民幣。 

面對(duì)著巨大的市場(chǎng)需求，銀行的私人銀行、QDII從業(yè)機(jī)構(gòu)、專業(yè)的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)均摩拳擦掌。但是，現(xiàn)在擔(dān)心過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)似乎為時(shí)尚早。

“全球資產(chǎn)配置的市場(chǎng)確實(shí)非常大，目前從業(yè)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)之間最重要的不是競(jìng)爭(zhēng)，而是各司其職的合作”，宜信公司創(chuàng)始人、CEO唐寧在回答《證券日?qǐng)?bào)》記者提問(wèn)時(shí)指出，“目前宜信與摩根士丹利、鐵獅門、威靈頓資產(chǎn)等機(jī)構(gòu)有著密切的配合，例如一些機(jī)構(gòu)投資的項(xiàng)目恰恰可以被理解為宜信私募股權(quán)母基金的底層資產(chǎn)。”

“宜信財(cái)富一直在強(qiáng)調(diào)，全球資產(chǎn)配置要遵循‘黃金三原則’，即跨地域國(guó)別配置、跨資產(chǎn)類別配置、以FOF的方式超配另類資產(chǎn)”，唐寧認(rèn)為，只有做好科學(xué)的資產(chǎn)配置，把資產(chǎn)充分地分散到不同國(guó)家、資產(chǎn)類別，用足夠分散的投資工具去進(jìn)行投資，才是最佳的選擇。

近日，唐寧深度解析了宜信財(cái)富海外布局，重新定義了專業(yè)機(jī)構(gòu)幫助投資者進(jìn)行全球資產(chǎn)配置的能力標(biāo)準(zhǔn)，海外投資、移民金融、精英教育、家族信托、海外置業(yè)等五大能力缺一不可。

唐寧指出，隨著全球資產(chǎn)配置時(shí)代的到來(lái)，幫助國(guó)內(nèi)投資者分享全球財(cái)富，專業(yè)機(jī)構(gòu)不僅需要有頂級(jí)的投顧能力，更要具備綜合服務(wù)能力，為客戶提供一站式的海外解決方案。

一方面，全球資產(chǎn)配置首先是金融資產(chǎn)的配置，投資美股，或者購(gòu)買美元、歐元、澳元等外幣幣種的理財(cái)產(chǎn)品，大多數(shù)投資者都是通過(guò)這樣的嘗試體驗(yàn)全球資產(chǎn)配置。但相對(duì)其他國(guó)家投資者，國(guó)內(nèi)投資者的全球資產(chǎn)配置比例仍有較大的提升空間。

另一方面，“金融資產(chǎn)要全球配置，相關(guān)的服務(wù)能力也需要全球覆蓋”，這是宜信財(cái)富提出全球資產(chǎn)配置能力的重要標(biāo)準(zhǔn)。

從數(shù)據(jù)來(lái)看，2010年-2015年間，中國(guó)人在美國(guó)購(gòu)買房產(chǎn)的支出高達(dá)1100億美元。另有統(tǒng)計(jì)表明，超過(guò)九成的中國(guó)高凈值人士支持子女接受海外教育。由此看來(lái)，可以想象，對(duì)于子女有留學(xué)需求的父母，他們可能需要自己先感受一下目標(biāo)國(guó)家的文化、氛圍，需要海外游學(xué)服務(wù)；海外的學(xué)校怎樣挑選？需要專業(yè)的海外教育顧問(wèn)；子女留學(xué)之后，父母可能會(huì)萌發(fā)移民需求，進(jìn)而需要海外置業(yè)，需要移民服務(wù)和海外置業(yè)顧問(wèn)服務(wù)；而后，投資者需要加大海外投資，實(shí)現(xiàn)財(cái)富的穩(wěn)定再增長(zhǎng)。

唐寧認(rèn)為，這些需求形成了一個(gè)完整的服務(wù)鏈，因此在談及全球資產(chǎn)配置，不能僅僅局限在金融資產(chǎn)的配置，也應(yīng)該包括非金融資產(chǎn)的配置，甚至包括人的配置，這些是一個(gè)系統(tǒng)化的事情，“我很自豪，宜信在上述服務(wù)鏈條上均有覆蓋。”