大宗交易成交井噴 機(jī)構(gòu)買入力度大增

5月最后一個(gè)交易日，在滬深兩市放量上漲的帶動(dòng)下，市場(chǎng)情緒開(kāi)始升溫。近一周，大宗交易市場(chǎng)表現(xiàn)活躍，成交量出現(xiàn)井噴。機(jī)構(gòu)專用席位買入踴躍，買入金額超過(guò)億元的標(biāo)的共有10只。

交易所公布的數(shù)據(jù)顯示，5月31日至6月6日，滬深兩市共有671筆大宗交易成交，較前一周大增46.2%；共有15.54億股被轉(zhuǎn)手交易，成交金額為254.48億元，是前一周的一倍。

近一周，計(jì)算機(jī)、醫(yī)藥生物、機(jī)械設(shè)備和電子等板塊成交上升較快。計(jì)算機(jī)板塊成交30.64億元，居各板塊之首，較前一周上升23.89億元。醫(yī)藥生物、機(jī)械設(shè)備和電子分別成交22.92億元、20.69億元和19.95億元，較前一周分別上升了12.36億元、12.94億元和13.57億元。

機(jī)構(gòu)專用席位近一周交投活躍，其參與的大宗交易成交金額達(dá)60.72億元，較前一周上升了116.4%。上證報(bào)資訊統(tǒng)計(jì)顯示，機(jī)構(gòu)專用席位僅作為買入方的大宗交易，合計(jì)成交金額為32.55億元，較前一周增加10.74億元；其僅作為賣出方的交易，合計(jì)成交金額為20.13億元，較前一周大增16.49億元。

本周機(jī)構(gòu)專用席位再次大舉買入美的集團(tuán)。6月6日，中國(guó)國(guó)際金融股份有限公司北京建國(guó)門外大街證券營(yíng)業(yè)部席位，以每股23.02元的價(jià)格拋售了4310萬(wàn)股美的集團(tuán)。其中，機(jī)構(gòu)專用席位耗資9.03億元接盤了3923.5萬(wàn)股，交易折價(jià)率近3.0%。公司公告顯示，在4月25日至5月4日期間，公司股東融睿股權(quán)投資(珠海)合伙企業(yè)(有限合伙)通過(guò)大宗交易累計(jì)賣出9390萬(wàn)股，持股比例降至5%以下。其中，機(jī)構(gòu)專用席位接盤8460.58萬(wàn)股。

6月6日，銀之杰登陸大宗交易市場(chǎng)，華泰證券股份有限公司張家港金港鎮(zhèn)長(zhǎng)江中路證券營(yíng)業(yè)部席位和首創(chuàng)證券有限責(zé)任公司南京高淳古檀大道證券營(yíng)業(yè)部席位，分別拋售460萬(wàn)股和1100萬(wàn)股銀之杰，每股成交價(jià)格均為30.38元，交易折價(jià)率5.0%。機(jī)構(gòu)專用席位耗資4.74億元全數(shù)接盤。值得注意的是，銀之杰在6月1日晚間發(fā)布了新非公開(kāi)發(fā)行預(yù)案，公司以非公開(kāi)發(fā)行A股數(shù)量為不超過(guò)4000萬(wàn)股，募集資金總額不超過(guò)78500萬(wàn)元，用于銀行數(shù)據(jù)分析應(yīng)用系統(tǒng)建設(shè)項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金。

接盤大宗交易機(jī)構(gòu)低吸博反彈

數(shù)據(jù)顯示，今年前5個(gè)月大宗交易累計(jì)成交金額同比減少逾半，完全沒(méi)有了市場(chǎng)上漲之際的火爆場(chǎng)景。不過(guò)，近期隨著市場(chǎng)行情的部分回暖，上市公司大宗交易也開(kāi)始活躍起來(lái)，僅在6月6日，兩市就有48只個(gè)股現(xiàn)身大宗交易平臺(tái)，累計(jì)成交32520.48萬(wàn)股，累計(jì)成交額556129.41萬(wàn)元。尤其值得關(guān)注的是，在近期兩市大宗交易中，機(jī)構(gòu)專用席位接盤大宗交易的情況開(kāi)始增多。僅二季度以來(lái)，滬市1000多宗大宗交易中，機(jī)構(gòu)作為買方就出現(xiàn)了200多次。機(jī)構(gòu)人士表示，在市場(chǎng)回暖跡象出現(xiàn)之際，能享受折價(jià)受讓的大宗交易成為機(jī)構(gòu)低價(jià)吸籌、博取階段性收益的途徑。

機(jī)構(gòu)接盤大宗交易

近期，兩市大宗交易的熱情隨著市場(chǎng)回暖而開(kāi)始升溫。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，6月6日共有48只個(gè)股現(xiàn)身大宗交易平臺(tái)，累計(jì)成交量32520.48萬(wàn)股，累計(jì)成交額556129.41萬(wàn)元。6月3日，則有奧瑞德、盛路通信等67只個(gè)股現(xiàn)身大宗交易平臺(tái)，累計(jì)成交量21455.21萬(wàn)股，累計(jì)成交額473614.91萬(wàn)元。5月30日-6月3日一周，整個(gè)平臺(tái)大宗交易額突破200億元，達(dá)到207.02億元，已是連續(xù)第四周成交額出現(xiàn)上漲。

在升溫的大宗交易中，有不少公司格外搶眼。6月6日，美的集團(tuán)一口氣出現(xiàn)48筆大宗交易，共計(jì)成交4365.90萬(wàn)股，成交金額100506.37萬(wàn)元。在此前，更有一些上市公司成為大宗交易的“?？?rdquo;：禾豐牧業(yè)此前公告，持有公司12.83%股份的二股東DEHEUS因資金安排需要，擬在6個(gè)月內(nèi)通過(guò)大宗交易方式減持公司股份不超過(guò)2666.91萬(wàn)股，占公司總股本的3.21%。隨即在5月27日，禾豐牧業(yè)一共出現(xiàn)了47筆大宗交易，總共2666.91萬(wàn)股，涉及金額約4億元。

觀察上述上市公司大宗交易的買賣雙方發(fā)現(xiàn)，機(jī)構(gòu)成為大宗交易的主要接盤方。在美的集團(tuán)的48筆大宗交易中，有46筆的賣出席位均來(lái)自中金公司北京建國(guó)門外大街營(yíng)業(yè)部，接盤方為機(jī)構(gòu)專用席位；另有一筆的買賣雙方均為機(jī)構(gòu)專用席位，涉及股份1290.17萬(wàn)股；還有一筆交易的賣出方為中金公司北京建國(guó)門外大街營(yíng)業(yè)部，買入方為中金公司上?；春Ｖ新窢I(yíng)業(yè)部。而在禾豐牧業(yè)的大宗交易中，5月27日當(dāng)天賣出的營(yíng)業(yè)部均為廣發(fā)證券沈陽(yáng)小西路證券營(yíng)業(yè)部，接盤方均為機(jī)構(gòu)。公司5月31日公告，DEHEUS已于5月27日通過(guò)大宗交易方式完成其此前公布的股份減持計(jì)劃，減持價(jià)格為15.07元。

梳理上交所大宗交易平臺(tái)資料發(fā)現(xiàn)，二季度以來(lái)，機(jī)構(gòu)頻頻成為大宗交易的買方，在二季度滬市1000多宗大宗交易中，機(jī)構(gòu)專用席位作為買方出現(xiàn)了200多次，雖然并不能與市場(chǎng)上漲時(shí)的火爆情形相比，但是相較一季度，二季度機(jī)構(gòu)接盤大宗交易的情況已經(jīng)增加。再對(duì)比機(jī)構(gòu)作為賣方的情況則發(fā)現(xiàn)，機(jī)構(gòu)大宗交易賣出的意愿明顯下降。

機(jī)構(gòu)意圖復(fù)雜

對(duì)于大宗交易近期的升溫，國(guó)金證券分析師認(rèn)為應(yīng)該從“供”與“求”兩方面來(lái)分析：首先，近期，隨著去年二季度密集實(shí)施的上市公司定增解禁期的到來(lái)，上市公司“大小非”股東面臨定增解禁減持的現(xiàn)實(shí)需求，又因?yàn)槎?jí)市場(chǎng)“減持禁令”等原因，大宗交易承擔(dān)的減持壓力不小，大宗交易供給端充足；其次，從機(jī)構(gòu)惜售“狂買”的情況來(lái)看，則是隨著市場(chǎng)出現(xiàn)升溫跡象，低價(jià)吸籌成為不少機(jī)構(gòu)的選擇，大宗交易需求端旺盛。

對(duì)于機(jī)構(gòu)為何熱衷于接盤大宗交易，機(jī)構(gòu)自身則存在不同的聲音。中國(guó)證券報(bào)記者在采訪中發(fā)現(xiàn)，對(duì)于市場(chǎng)走勢(shì)的不同判斷，機(jī)構(gòu)之間分歧仍然不小。上海一家私募機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人表示，近期公司正在接觸一些定增解禁的公司，希望通過(guò)大宗交易購(gòu)得公司籌碼。“這些公司目前股價(jià)相對(duì)較低，成交情況也一般，大宗交易可以拿到一定的折扣。而我們對(duì)公司未來(lái)業(yè)績(jī)的釋放看好，所以希望在低位埋伏進(jìn)去。”另外，一些處于上升通道的個(gè)股的大宗交易機(jī)會(huì)也成為機(jī)構(gòu)博取階段性收益的途徑。但在多位公募機(jī)構(gòu)人士看來(lái)，目前很難對(duì)市場(chǎng)做出較為確定的預(yù)判，在這樣的階段，難言上市公司籌碼是否處于低位，機(jī)構(gòu)盲目接盤大宗交易，將集聚風(fēng)險(xiǎn)。

此外，近期一些出現(xiàn)大宗交易的公司股價(jià)并不低，即使算上一定的折扣，相對(duì)于一季度業(yè)績(jī)，公司股價(jià)仍較高。對(duì)此，上述私募人士認(rèn)為，不排除一些機(jī)構(gòu)接盤是配合大股東減持。“不排除股東與機(jī)構(gòu)之間的前期溝通，股東借此高位套現(xiàn)，但公司或許還將推高股價(jià)，機(jī)構(gòu)最終也會(huì)獲利而走。”