長(zhǎng)高集團(tuán)近21億并購(gòu)兩公司 董事長(zhǎng)妻“突擊入股”享千萬(wàn)浮盈

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 曾劍    

◎每經(jīng)記者 曾劍

長(zhǎng)高集團(tuán)（002452，收盤價(jià)9.14元）12月23日發(fā)布資產(chǎn)購(gòu)買報(bào)告書（草案），公司擬以發(fā)行股份和支付現(xiàn)金方式，收購(gòu)鄭州金惠、華網(wǎng)工程各100%股權(quán)，交易總額為20.83億元，并募集配套資金。值得注意的是，長(zhǎng)高集團(tuán)董事長(zhǎng)馬孝武之妻王宗文于10月下旬出資5000萬(wàn)元取得鄭州金惠3.4722%股權(quán)，如今這部分股權(quán)估值超過(guò)6000萬(wàn)元。

布局圖像智能識(shí)別業(yè)務(wù)

根據(jù)長(zhǎng)高集團(tuán)公告，公司此次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的價(jià)格為9.15元/股，根據(jù)重組協(xié)議，長(zhǎng)高集團(tuán)擬向鄭州金惠股東發(fā)行1.59億股股份，并支付3.33億元現(xiàn)金；擬向華網(wǎng)工程股東發(fā)行1907.36萬(wàn)股股份，并支付1.18億元現(xiàn)金。

資料顯示，標(biāo)的之一的鄭州金惠是圖像識(shí)別核心技術(shù)、產(chǎn)品提供商及解決方案提供商。

另外一個(gè)標(biāo)的華網(wǎng)工程主要為客戶提供送變電工程及新能源發(fā)電的工程設(shè)計(jì)、施工等一站式電力工程服務(wù)方案。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，鄭州金惠2013年、2014年的凈利潤(rùn)分別為1770.47萬(wàn)元、3131.66萬(wàn)元；華網(wǎng)工程2013年、2014年的凈利潤(rùn)分別為35.79萬(wàn)元、648.77萬(wàn)元。兩家公司的業(yè)績(jī)均不算優(yōu)秀。

除上述并購(gòu)?fù)?，上市公司擬以8.30元/股價(jià)格，向?yàn)t湘興旺資管等6位認(rèn)購(gòu)對(duì)象發(fā)行1.33億股，募集11.02億元配套資金。瀟湘興旺資管的參加對(duì)象包括長(zhǎng)高集團(tuán)管理人員及其親屬、鄭州金惠及華網(wǎng)工程管理人員等。

董事長(zhǎng)妻突擊入股

值得一提的是，此次交易中，兩家并購(gòu)標(biāo)的資產(chǎn)評(píng)估值均有較大幅度溢價(jià)，且交易價(jià)格較評(píng)估值也有不小的溢價(jià)。

截至評(píng)估基準(zhǔn)日，華網(wǎng)工程凈資產(chǎn)賬面價(jià)值4341.95萬(wàn)元，評(píng)估值為2.4億元，增值率為453.06%。經(jīng)交易各方協(xié)商，華網(wǎng)工程100%股權(quán)的交易價(jià)格為2.93億元，較資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果溢價(jià)21.93%；鄭州金惠凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為1.19億元，評(píng)估價(jià)值為15.78億元，增值率達(dá)1223.49%，而其交易價(jià)格高達(dá)17.9億元。

長(zhǎng)高集團(tuán)表示，考慮到鄭州金惠于2015年12月完成了增資，新增股東以1.5億元認(rèn)購(gòu)了261.63萬(wàn)元的出資額。經(jīng)交易各方協(xié)商，交易標(biāo)的鄭州金惠100%股權(quán)的交易價(jià)格為17.9億元。也就是說(shuō)，12月份入股的這1.5億元增值了6200萬(wàn)元。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，長(zhǎng)高集團(tuán)于7月末籌劃重大事項(xiàng)停牌，至今未復(fù)牌。能夠在上市公司重組期間入股并購(gòu)標(biāo)的坐享資本增值的人，無(wú)疑十分幸運(yùn)。這其中便包括長(zhǎng)高集團(tuán)董事長(zhǎng)、控股股東馬孝武之妻王宗文。

公告顯示，10月26日，鄭州金惠召開股東會(huì)，全體股東通過(guò)并簽署股東會(huì)決議，同意鄭州金惠注冊(cè)資本由2250萬(wàn)元變更為2511.63萬(wàn)元，增加部分261.63萬(wàn)元由新股東前海盛世宜金、王宗華、王富強(qiáng)、鄧維出資。其中，王宗華以5000萬(wàn)元價(jià)格取得出資額87.2093萬(wàn)元，取得增資完成后鄭州金惠3.4722%的股權(quán)。此次增資于12月16日完成工商變更。

以17.9億元的交易總價(jià)估算，王宗文對(duì)鄭州金惠持有的3.4722%股權(quán)估值達(dá)6215萬(wàn)元。由此，王宗華將獲得長(zhǎng)高集團(tuán)發(fā)行679.27萬(wàn)股股份，其承諾鎖定12個(gè)月。

以王宗華的身份，其在上市公司重組期間對(duì)重組標(biāo)的增資的行為頗為蹊蹺。據(jù)公告所述，鄭州金惠10月份增資的原因，主要是用于籌集運(yùn)營(yíng)資金和銷售渠道的拓展資金。